股权结构 - 2019年11月East以2500万美元现金和资产换取约830万股公司普通股，截至2024年3月31日持有公司约64%的流通普通股[151] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产8435.513万美元，较2023年12月31日增长4.1%；总负债2278.5791万美元，增长12.8%；净资产6156.9339万美元，增长1.2% [157] - 2024年3月31日每股净资产值为23.85美元，2023年12月31日为23.56美元[157] - 2024年3月31日现金约占净资产的1.2%，2023年12月31日为5.4% [158] 信贷协议 - 2022年公司与M&T银行签订2500万美元高级担保循环信贷协议，2024年3月31日已提取1920万美元，适用利率8.84% [159] 投资情况 - 截至2024年3月31日，投资成本7690.4315万美元，较2023年12月31日增长12.5%；未实现净增值586.981万美元，下降33.0%；公允价值8277.4125万美元，增长7.3% [161] - 2024年第一季度新投资包括Mattison 550万美元、MRES 320.4545万美元等，总计1083.7878万美元[164] - 公司打算与部分关联方共同投资，认为这将带来更多投资机会并实现投资组合多元化[154] 投资收入 - 2024年第一季度投资收入206.7219万美元，较2023年同期增长11.7%，其中来自投资组合公司的利息收入增长39.8% [165] - 2024年第一季度来自投资组合公司的利息比2023年同期约高40%，源于去年发起更多生息投资[166] - 2024年第一季度总股息和其他投资收入为151,835美元，2023年同期为474,743美元；2024年第一季度融资费用摊销收入为49,031美元，2023年同期为37,720美元[168] 股息分配 - 2024年第一季度董事会宣布每股0.25美元的季度现金股息，记录日期为3月13日，支付日期为3月29日[154] 费用与收益 - 2024年第一季度总费用为1,226,856美元，2023年同期为1,047,845美元，同比增长17.1%，主要因利息、专业和基础管理费增加，部分被资本利得激励费用减少抵消[169] - 2024年第一季度净投资收入为839,585美元，2023年同期为714,916美元[175] - 2024年第一季度实现投资收益3,450,092美元，源于出售194,934股ACV A类普通股；2023年同期为53,388美元[176] - 2024年第一季度投资未实现增值（贬值）变化为 - 2,890,296美元，2023年同期为1,401,973美元[178] - 2024年第一季度净资产运营净增加额为1,399,381美元，2023年同期为2,170,277美元[182] 流动性与现金流量 - 截至2024年3月31日，公司总流动性包括约759,000美元现金和信贷额度剩余可用额度5,800,000美元[183] - 2024年第一季度现金净减少约2,536,000美元，经营活动使用现金约4,841,000美元，融资活动提供现金约2,305,000美元[188] 投资支持与退出 - 公司预计将通过经营活动现金、出售公开交易投资和2500万美元信贷额度借款来支持投资活动，并将继续退出投资[191] 利率影响 - 信贷安排下未偿还债务的利息费用受利率变化影响，借款利率为每日简单有担保隔夜融资利率（SOFR）和0.25%中较高者加3.50个百分点[193] - 截至2024年3月31日，公司所有债务投资均为固定利率，不受市场利率变化直接影响[193] - 假设2024年3月31日借款情况不变，信贷安排利率每上升1%、2%、3%，净投资收入分别减少19.2万美元、38.4万美元、57.6万美元；每下降1%、2%、3%，净投资收入分别增加19.2万美元、38.4万美元、57.6万美元[195] 套期保值 - 公司目前未进行任何套期保值活动，但未来可能使用期货、期权和远期合约等标准套期保值工具对冲利率波动[196] 投资估值风险 - 公司按公允价值计量投资，确定公允价值需运用判断，存在估值与实际清算价值不同的风险[197]