公司基本情况 - 截至2022年12月31日，公司有42个全方位服务银行中心，分布在肯塔基州、南印第安纳州、佛罗里达州坦帕市、俄亥俄州辛辛那提市、田纳西州纳什维尔市[12] - 截至2022年12月31日，公司总资产58亿美元，总存款45亿美元，股东权益总额8.57亿美元，按总资产排名为第二大肯塔基州金融控股公司[13] - 截至2022年12月31日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库、抵押银行构成核心银行业务，TRS和RCS构成RPG业务[15] - 截至2022年12月31日，公司有998名全职等效员工，其中984名全职和28名兼职员工[79] 贷款业务 - 银行预计在2023年第一季度重新推出代理贷款渠道，贷款抵押物通常位于银行市场覆盖范围之外[17] - 银行提供单户首套住宅房地产ARM贷款，LTV最高可达90%，还为主要市场内的医生提供100% LTV产品[20] - 银行偶尔会购买面向中低收入借款人的单户首套住宅房地产贷款，以履行CRA义务[23] - 商业贷款目标C&I信贷规模通常在100万至1000万美元之间，大型企业银行和CRE部门高信用质量借款人目标更高，在1000万至2500万美元之间[26] - 公司企业银行专注于较大的C&I机会，贷款规模通常在500万至3000万美元之间[28] - 银行CRE部门于2022年推出，专注于大型CRE项目，规模通常在500万至2500万美元之间[29] - 商业银行业务专注于中型C&I和CRE机会，贷款规模通常在100万至500万美元之间[30] - 商业银行业务聚焦年收入最高1000万美元、借款在20万至100万美元的中小企业[32] - 银行作为SBA优选贷款合作伙伴，可在“7A计划”下向借款人提供最高300万美元贷款[33] - 飞机贷款规模在5.5万至300万美元之间，期限最长达20年，面向全美50个州开放[40] - 2023年第一季度起，银行将通过代理贷款渠道收购单户首套房抵押贷款用于投资[44] 其他业务 - 仓库贷款业务中，单笔贷款在仓库贷款额度上的平均留存时间为15至30天[50] - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限的单户首套房抵押贷款，并出售至二级市场[51] - 税务退款解决方案业务在每年上半年产生大部分业务，2022年12月发放了9800万美元的ERA贷款[55] - RA产品在2022和2021年第一季度，最高预支金额为6250美元[56] - ERA产品在2023年第一季度税务申报季，最高预支金额为1000美元，仅在2022年12月和2023年1月提供[57] - 2022年第一季度税务申报季发放的RA贷款，平均在纳税人提交纳税申报后32天内偿还[58] - RCS的LOC I产品出售90%的参与权益，银行保留10%参与权益但拥有100%账户所有权[68][69] - RCS的LOC II产品出售95%的参与权益，银行保留5%参与权益并拥有100%账户所有权[71][72] - RCS分期贷款产品贷款余额以“待售”形式列于资产负债表，打算在贷款发起后16天内出售给第三方[74] - 公司RPS部门的运营结果对整体运营结果不重要时，将作为TRS部门的一部分报告[64] 竞争与监管 - 公司在传统银行、仓库贷款、抵押银行、退税解决方案等业务面临激烈竞争[84][89][90][91] - 公司和银行受联邦和州银行法律及法规监管，监管旨在保护客户和储户[95] - 银行是肯塔基州特许商业银行和信托公司，受FDIC和KDFI监管，存款由FDIC保险[97] - 银行是FHLB系统成员，需遵守联邦住房金融局适用法规[98] - 公司和银行还受CFPB监管，因银行资产少于100亿美元，执行权在FDIC和KDFI[99] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》放宽资产少于100亿美元社区银行的《多德 - 弗兰克法案》部分严格要求，公司和银行因豁免不受多项规定约束[103] - 收购银行资产或股份，若直接或间接拥有或控制某类投票股份超5%，公司需获美联储事先批准；收购后拥有、控制或持有机构投票证券可投票25%及以上，或满足特定条件下达10%及以上，需获美联储批准[108][109] - 公司作为金融控股公司，可从事更广泛金融活动，但需满足资本充足、管理良好及社区再投资法案评级至少“满意”等要求，否则活动受限甚至失去资格[110][111] - 肯塔基州法律允许州立银行在州内各县设分行，满足条件的银行在州内设分行可仅通知相关部门，跨州设分行需监管批准，跨州分行权限可能增加市场竞争[115] - 银行与关联方交易及向内部人士贷款受法规限制，“覆盖交易”有基于银行资本百分比的定量限制，《多德 - 弗兰克法案》扩大监管范围[116] - 银行股息支付受监管限制，联邦法规规定支付后银行不能处于资本不足状态，肯塔基州和联邦法规限制股息金额为当年利润加前两年留存净利润减特定转移金额，需监管批准[118][119] - 联邦存款保险公司对银行按季度进行风险评估，评估基数为平均合并总资产减平均有形股权，小银行评估率基于财务比率法和骆驼评级体系确定，未来保险评估率无法预测[122] - 公司和银行需遵守反洗钱、反恐融资及美国制裁相关联邦法律，包括客户身份验证、尽职调查、可疑活动报告等义务，违规将面临处罚和声誉损害[124][125] - 美联储和其他监管机构发布金融机构激励薪酬安排指导原则，包括平衡风险激励、与有效控制和风险管理兼容、强大公司治理，美联储和联邦存款保险公司监督合规情况[104][106] - 《多德 - 弗兰克法案》将美联储“实力来源”政策法典化，银行控股公司需在困境时为子公司提供支持，这可能限制公司支付股息能力[107] - 公司旗下银行需遵守多项联邦和州消费者保护法律，受CFPB、FDIC等监管[126][127][128] - 银行在2020年1月的CRA绩效评估中获得“满意”评级[131] - 若银行未能妥善保护客户信息或遭受网络攻击，可能面临重大罚款和责任[132] - 银行是FHLB Cincinnati的成员，需按规定持有一定比例的资本股票[137] - 银行需按FRB规定维持无息准备金，可用于满足FDIC的流动性要求[141] - 对单一借款人的无充分担保贷款和信贷展期一般不得超过机构未受损资本和未受损盈余的15%，有特定易变现抵押品的可额外增加10%[142] - 监管机构将银行归类为资本充足，“资本充足”的定义为总风险资本比率10.0%、一级普通股风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8.0%、一级杠杆比率5.0%[144] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的总资本与风险加权资产比率分别为17.92%和17.48%[145] - 资本不足的机构需提交资本恢复计划，监管机构会对其活动进行限制[147] - 各联邦银行机构已规定非资本安全和稳健标准，未达标的机构需制定改进计划[151] 业务风险 - 银行RPG产品存在重大法律、合规和监管风险，不遵守法规会对收益产生重大负面影响[156] - 银行“透支荣誉”计划若终止或受限，将对银行收益产生重大影响[158] - 银行通过消费者直接和代理贷款渠道发放的贷款面临监管和法律风险，不遵守州级法规会影响收益[160] - 公司受联邦和州政府政策影响，不遵守法规或检查结果不利会导致处罚和制裁[162] - 公司可能面临税务机关检查，若挑战未解决会对财务状况和经营结果产生不利影响[168] - 公司与保险子公司的交易可能面临IRS责任和处罚[169] - 银行RAs存在重大信用风险，无法收回大部分款项会对收益产生重大负面影响[170] - 银行ERAs存在重大信用风险，若客户未返回或最终纳税申报差异大，会对收益产生重大不利影响[175] - RCS部门发放的消费贷款信用风险较高，贷款冲销大幅增加会影响银行财务状况和经营结果[176] - 仓库贷款业务面临多种风险，未缓解这些风险会对银行财务报表和经营结果产生重大不利影响[179] - 约27%的公司贷款组合由住宅房地产担保，35%由商业房地产担保，不准确评估可能导致额外冲销[185] - RCS的分期产品在发放后出售100%的余额，信用额度产品在发放后出售90%或95%的参与权，无法出售将影响业务[190] - 贷款损失准备可能不足以覆盖实际贷款损失，监管机构可能要求增加准备金或确认更多贷款冲销[180] - 传统银行贷款组合质量恶化可能导致额外冲销，影响经营业绩[181] - 消费者直接和代理贷款渠道的贷款带来额外信用风险，可能导致欺诈损失[183] - 依赖不准确的借款人信息可能导致额外冲销，影响经营业绩和财务状况[184] - 公司持有大量银行拥有的人寿保险，存在信用和流动性风险[187] - RPG产品依赖第三方数据的准确性和及时性，系统故障可能影响收益[188] - 公司高度依赖房利美和房地美的项目，相关变化可能对业务产生重大不利影响[192] 利率替代 - 公司在2021年停止在新金融工具中引用LIBOR，选择SOFR作为主要替代参考利率[195]