业务板块构成 - 截至2023年3月31日，公司分为五个可报告业务板块，传统银行、仓库贷款、抵押银行、TRS和RCS [195] 传统银行板块情况 - 截至2023年3月31日，传统银行板块有45个银行中心，分布在肯塔基州、南印第安纳州、佛罗里达州、俄亥俄州和田纳西州等地[196] - 传统银行部门2023年第一季度净收入增加650万美元，增幅148%，净利息收入增加1400万美元，增幅39% [232] - 传统银行部门2023年第一季度贷款总额增加3.1亿美元，增幅8%，存款总额增加1.58亿美元，增幅3.91% [232] - 2023年第一季度传统银行净利息收入增加1400万美元，增幅39%，净息差为4.07%，较2022年同期增加117个基点[242] - 2023年第一季度传统银行平均贷款从35亿美元增至39亿美元，平均投资从6.06亿美元增至7.73亿美元，平均生息现金从8.58亿美元降至2.38亿美元[244] - 传统银行业务2023年第一季度拨备净支出为300万美元，2022年同期为32万美元，主要因收购CBank非PCD贷款产生270万美元首日拨备及传统银行遗留贷款增长[263] - 传统银行非利息收入增加41.2万美元（6%）[278] - 传统银行非利息支出增加260万美元，主要是CBank收购的210万美元合并相关费用[287][288] - 核心银行传统有息存款自2022年下半年起持续下降，无息存款减少1.6亿美元[323][325] - 核心银行存款增加1.61亿美元，CBank收购带来2.83亿美元增长，核心银行遗留存款减少1.22亿美元，降幅3%[322] - 核心银行利息 - bearing存款中，货币市场账户增加8743.8万美元，增幅12%；互惠货币市场账户增加9485.1万美元，增幅331%[322] - 核心银行非利息 - bearing存款增加668.7万美元，增幅0%；RPG非利息 - bearing存款增加9850.2万美元，增幅22%[322] - 传统银行部门ACLL增至5500万美元，主要因贷款增长、收购产生的准备金增加[300] 仓库贷款板块情况 - 仓库贷款部门2023年第一季度净收入减少230万美元，降幅75%，净利息收入减少240万美元，降幅54% [233] - 仓库贷款部门2023年第一季度平均承诺仓库额度降至10亿美元，2022年同期为14亿美元，平均额度使用率为31%，2022年同期为42% [234] - 2023年第一季度仓库贷款业务净利息收入减少240万美元，降幅54%，平均未偿余额从5.85亿美元降至3.3亿美元，净息差从3.09%压缩至2.53%[249][250] - 仓库贷款业务2023年第一季度拨备净支出为13.5万美元，2022年同期为净信贷40.1万美元，期末未偿还余额2023年第一季度增加5400万美元，2022年第一季度减少1.6亿美元[266] - 银行仓库贷款业务受抵押贷款市场波动和季节性影响，加权平均季度使用率在2023年第一季度低至31%，预计短期和市场利率上升将不利客户需求，可能导致平均未偿还余额减少[295][296] - 仓库贷款期末余额增加5400万美元[293] - 仓库贷款部门ACLL增至约13.4万美元，占总仓库贷款比例维持在0.25%[301] 抵押银行板块情况 - 抵押银行业务主要包括15年、20年和30年固定期限的单户首套房抵押贷款，贷款发放后出售到二级市场，主要卖给FHLMC和FNMA [210] - 2023年第一季度，银行开始通过代理贷款渠道收购单户首套房抵押贷款用于投资[205] - 抵押贷款银行部门2023年第一季度抵押贷款银行业务收入减少190万美元，降幅70%，主要因交易量大幅下降 [235] - 抵押银行收入从2022年第一季度的270万美元降至2023年的81.7万美元[279] - 2023年第一季度抵押银行因长期利率上升，贷款发起和销售放缓，预计核心银行抵押发起量将继续受高利率负面影响，抵押银行业务收入可能同比下降[281][282] 税务退款解决方案板块情况 - 税务退款解决方案部门2022年12月发放9800万美元与2023年第一季度报税季相关的ERA贷款 [233] - 2022年第一季度税务季发放的RA贷款平均在纳税人提交纳税申报后32天内偿还，逾期35天视为拖欠 [237] - 2023年第一季度退税解决方案业务净利息收入增加1640万美元，预付卡产品使净利息收入增加310万美元，税务相关产品使净利息收入增加1330万美元[236][253] - 2023年第一季度退税解决方案业务净收入减少300万美元，降幅19%，2022年同期包含约380万美元税后净收入的合同终止费[236] - 税务退款解决方案业务2023年第一季度拨备净支出为2180万美元，2022年同期为790万美元，主要因与大型全国税务准备提供商新合同使RA业务量增加约4.62亿美元[268][269] - 税务退款解决方案非利息收入减少630万美元（35%）[283] - 税务退款解决方案的RT产品净收入从2022年第一季度的1210万美元降至2023年同期的1080万美元，下降10%，主要受行业整体RT需求下降影响[283] - 税务退款解决方案未偿还贷款减少1.09亿美元[295] - 税务退款解决方案部门2023年第一季度RA贷款准备金费用为2200万美元，占当季发放RA的2.98%[302] - 截至2023年3月31日，税务退款解决方案部门RA准备金为2580万美元，占2023年第一季度税务季节发放RA的3.09%[303] 共和信贷解决方案板块情况 - RCS的LOC I产品出售90%参与权益，LOC II产品出售95%参与权益，均在资金发放后三个工作日出售 [224][226] - 2023年第一季度共和信贷解决方案业务净利息收入增加170万美元，增幅25%，主要因LOC II产品费用收入增加[237][256] - 2023年第一季度共和信贷解决方案业务净收入持平于540万美元，非利息收入减少56.8万美元，降幅18%[237] - 截至2023年3月31日，共和信贷解决方案业务不良贷款占比为0.70%，与2022年12月31日持平，逾期贷款占比从8.53%升至10.50%[237] - 共和信贷解决方案业务2023年第一季度拨备净支出为180万美元，2022年同期为140万美元，主要因LOC II产品净冲销增加45万美元，平均未偿还余额从2022年第一季度到2023年第一季度增加630万美元，增幅126%[272] - 共和信贷解决方案的分期贷款产品销售收入在2023年第一季度为2.1亿美元，较2022年同期减少18%，导致该部门非利息收入减少56.8万美元（18%）[285] - 共和信贷解决方案未偿还贷款增加400万美元[297] - 共和信贷解决方案部门ACLL从2022年12月31日的1500万美元降至2023年3月31日的1400万美元[305] 公司整体财务业绩 - 2023年第一季度公司净收入为2810万美元，较2022年同期减少25.8万美元，降幅1%，摊薄后每股收益均为1.42美元[231] - 2023年第一季度公司总净利息收入为9260万美元，较2022年同期增加2940万美元，增幅47%，净息差从4.34%增至6.52%[241] - 2023年第一季度净利息收入为9264.2万美元，2022年同期为6316.7万美元，净利息利差从4.28%升至6.08%，净利息收益率从4.34%升至6.52%[259] - 2023年第一季度利息收入净变化为3624.6万美元，其中因规模变化增加2419.2万美元，因利率变化增加1205.4万美元；利息支出净变化为677.1万美元，其中因规模变化增加1435万美元，因利率变化增加5336万美元[261] - 2023年第一季度公司拨备净支出为2680万美元，2022年同期为920万美元[262] - 2023年第一季度末贷款和租赁损失准备金为9612.1万美元，2022年同期为7165.6万美元[275] - 2023年第一季度净贷款冲销为265.8万美元，2022年同期为215.4万美元[275] - 截至2023年3月31日，总贷款的ACLL比率为2.01%，2022年同期为1.63%[275] - 公司净冲销与平均总贷款比率从2022年第一季度的0.20%增至2023年第一季度的0.23%，净冲销增加50.4万美元（23%），平均总贷款增加3.1亿美元（7%）[276][277] - 公司非利息收入在2023年第一季度较2022年同期减少830万美元[278] - 公司非利息支出在2023年第一季度较2022年同期增加390万美元（8%）[287] - 截至2023年3月31日，公司期末现金及现金等价物为2.49亿美元，低于2022年12月31日的3.14亿美元；2023年第一季度平均生息现金及现金等价物余额为2.41亿美元，低于2022年第一季度的5.54亿美元[289] - 公司投资组合从2022年12月31日至2023年3月31日增加3400万美元，主要因5000万美元的投资组合购买、CBank收购获得的1600万美元证券和1700万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）股票增加，部分被5400万美元的债务证券赎回和到期导致的投资组合减少所抵消[291] - 总贷款从2022年12月31日至2023年3月31日增加2.58亿美元（6%），达到48亿美元[292] - 截至2023年3月31日，总存款达47.99668亿美元，较2022年12月31日增加2.61823亿美元，增幅6%[322] - 2023年前三个月，证券回购协议（SSUARs）减少8200万美元，降幅39%，至3月31日为1.31亿美元[328] - 截至2023年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为1.08亿美元，加权平均期限0.93年，加权平均成本4.31%[330][331] - 截至2023年3月31日，公司流动资产和可用借款能力总计17.83273亿美元，贷款存款比率（不包括经纪存款）为99%[335] - 截至2023年3月31日，股东权益总额从8.57亿美元增至8.82亿美元[339] - 公司和银行继续超过监管资本要求，截至2023年3月31日，平均股东权益与平均资产比率为14.15%[344] 贷款相关情况 - 截至2023年3月31日，银行维持针对贷款组合预期信贷损失的ACLL，包括透支存款账户[191] - 飞机贷款规模在20万美元至400万美元之间，期限最长20年，面向全美五十个州[202] - 核心银行通过抵押仓库信贷额度为美国各地的抵押银行家提供短期循环信贷便利，单个贷款预计在仓库信贷额度上平均停留15至30天[208] - 公司ACLL从2022年12月31日的7000万美元增至2023年3月31日的9600万美元，占总贷款比例从1.56%增至2.01%[300] - 截至2023年3月31日，分类和特殊提及贷款增加约300万美元，主要因商业用途贷款偿还或升级[307] - 不良贷款占总贷款比例从2022年12月31日的0.36%降至2023年3月31日的0.35%[309] - ACLL占总不良贷款比例从2022年12月31日的452%增至2023年3月31日的607%[310] - 截至2023年3月31日，非应计贷款为1583.3万美元，逾期90天以上仍计息贷款为77.7万美元[311] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为1.661亿美元，较2022年12月31日的1.6318亿美元有所增加[313][314] - 截至2023年3月31日，公司逾期贷款占总贷款比例从2022年12月31日的0.34%增至0.76%，核心银行逾期贷款占比从0.14%降至0.12%[316] - 2023年第一季度，新增逾期的退款预支贷款为1.845亿美元，2022年同期为4524万美元[318] - 截至2023年3月31日，有100万美元的抵押依赖型贷款修改[320] - 2022年12月31日，现金流依赖型问题债务重组（TDR）为576.1万美元，抵押依赖型TDR为626.5万美元[321] 利率与市场环境 - 2022年至2023年第一季度，联邦公开市场委员会多次提高联邦基金目标利率，短期市场利率上升，收益率曲线倒挂[240] - 截至2023年3月31日，动态模拟模型显示利率从“下降200”个基点到“上升300”个基点时，与基础净利息收入相比的预计百分比变化分别为 - 2.0%、 - 1.1%、0.7%、1.4%、2.1%，而2022年12月31日为 - 2.8%、 - 0.6%、1.8%、3.7%、5.7%[350][351] - 截至2023年3月31日，公司约有4.21亿美元参考LIBOR的遗留资产，其中约4.16亿美元资产计划在2023年6月30日后到期，LIBOR参考利率的利率衍生品合约名义金额约为1.78亿美元，且全部计划在2023年6月30日后到期[356][35