公司设施与人员情况 - 公司在10个国家拥有56个设施，其中37个为制造设施[14][151] - 公司在美国37个设施处雇佣3549人，约4%为豁免员工，96%为非豁免员工；在加拿大、墨西哥等国19个设施处雇佣1343人[56] - 公司在10个国家有56个设施，其中19个位于美国境外，包括4个国家的10个制造设施[109] - 公司主要行政办公室面积42000平方英尺，Dodge Industrial子公司租赁办公面积74970平方英尺，还在多地拥有或租赁制造设施和配送中心[132][133] 业务市场与客户情况 - 2022财年工业市场净销售额占比60%，航空航天/国防市场占比40%[18][20] - 公司最大的工业客户包括卡特彼勒、小松和库尔特制造等；最大的航空航天和国防客户包括美国国防部、波音、空客等[19][23] - 2022财年约2%的净销售额直接、约16%间接销售给美国政府[24][85] - 2022、2021和2020财年，公司前十大客户分别贡献约36%、36%和34%的净销售额[77] - 2022财年，公司约12%的净销售额来自国际业务[110] 业务收购情况 - 2021年11月1日收购Dodge Industrial，在2022财年下半年为工业市场贡献2.919亿美元收入[19] - 2021年11月1日，公司以约29.082亿美元收购Dodge[155] 业务部门销售数据 - 2022财年工业业务净销售额为5.614亿美元，2021年为2.128亿美元，2020年为2.201亿美元；航空航天/国防业务净销售额2022年为3.815亿美元，2021年为3.962亿美元，2020年为5.074亿美元[26] - 2022财年航空航天和国防业务销售额同比下降3.7%，商业航空航天下降1.5%，国防销售下降超7%[158][159] - 2022财年第四季度，工业部门净销售额占比约71.0%，航空航天/国防部门占比约29.0%[160] - 航空航天/国防业务板块2022财年净销售额3.815亿美元，较2021财年减少1470万美元，降幅3.7%，毛利润1.551亿美元，较2021财年减少610万美元，降幅3.8%[179] - 工业业务板块2022财年净销售额5.614亿美元，较2021财年增加3.486亿美元，增幅163.9%，毛利润2.02亿美元，较2021财年增加1.291亿美元，增幅177.0%[181] 公司订单情况 - 截至2022年4月2日，公司订单积压为6.031亿美元，上一财年为3.948亿美元[55] - 截至2022年4月2日，公司订单积压为6.031亿美元[116] - 2022财年末积压订单为6.031亿美元，较去年同期增长53%[161] 公司产品情况 - 公司产品包括滑动轴承、滚动轴承、球轴承、带座轴承、封闭式齿轮、运动控制组件和工程部件等[28][29][30][31][32][33][34] - 产品开发周期从概念到销售通常需3 - 6年[35] - 公司产品有数千种获得OEM、DOD、FAA等认证，部分产品受专利保护[49] - 公司有大量产品获得OEM或FAA的PMA批准，还有一些PMA申请正在处理中[65] 公司运营与成本相关 - 目前工厂按全第一班制运行，部分地点有第二和第三班制，未来设备年度资本支出预计占净销售额的2.5% - 3.0%[41] - 公司从美国、欧洲和亚洲的供应商处采购主要原材料钢和铸铁，钢价随市场供需波动[54] - 公司积极从美国40多所高校招聘工程师，并与部分学校建立合作关系[58] - 公司拥有美国和外国专利、商标注册以及美国版权注册，部分专利和商标申请正在进行中[64] - 公司认为目前符合所有适用环境法律要求，预计2023财年不会有重大环境合规资本支出[67] - 2022财年资本支出2980万美元，2021财年为1180万美元，预计2023财年资本支出占净销售额2.5% - 3.0% [209] 公司竞争情况 - 公司主要竞争对手包括SKF、New Hampshire Ball Bearings等[48] - 轴承、工程部件和关键系统行业竞争激烈，竞争可能降低公司盈利能力或限制增长[76] 公司面临风险情况 - 波音737 MAX临时停产，导致公司过去24个月相关订单暂停或取消[77] - 疫情导致全球业务中断，公司面临工厂关闭、库存短缺、交付延迟等问题[79] - 美国政府可能削减开支，影响公司政府项目相关业务[85] - 原材料供应和成本波动、进口关税可能影响公司营收和盈利能力[86] - 2021年2月最后一周发生网络安全事件，公司采取措施应对[97] - 2022年4月2日，公司位于普利茅斯、费尔菲尔德和西特伦顿的工厂的集体谈判协议覆盖员工，约占美国小时工的8%[98] - 公司业务依赖收购，但可能无法成功收购或实现预期效益[102] - 收购业务的负债可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[105] - 取消积压订单可能对公司收入、现金流和盈利能力产生负面影响[116] 公司财务关键指标 - 2021财年，公司营收较上一财年下降16.3%，主要受疫情影响[79] - 2022财年净销售额同比增长54.8%，达9.429亿美元，主要因工业部门销售额增长163.9%，其中Dodge业务贡献约2919万美元[158][170] - 公司预计2023财年第一季度净销售额约为3.55 - 3.65亿美元，较上年增长127.3% - 133.7%[160] - 2022财年归属普通股股东的净利润为5310万美元，较2021财年减少3650万美元，降幅40.8%[170][171] - 2022财年毛利率为37.9%，2021财年为38.4%[172] - 2022财年销售、一般和行政费用为1.586亿美元，较2021财年增加5260万美元，增幅49.7%[173] - 2022财年净利息支出4150万美元，较2021财年的140万美元增加4010万美元，增幅2802.8%，主要因收购Dodge产生债务[175] - 2022财年其他非经营费用80万美元，主要为退休后福利计划相关成本[176] - 2022财年所得税费用2270万美元，高于2021财年的2040万美元，有效所得税税率为25.8%，高于2021财年的18.6%[177] - 公司2022财年企业销售、一般和行政费用（SG&A）为7100万美元，较2021财年增加1210万美元，增幅20.6%[183] - 截至2022年4月2日，公司现金及现金等价物为1.829亿美元，其中约3490万美元为海外业务持有现金[187] - 2022财年经营活动产生现金1.803亿美元，2021财年为1.524亿美元，增加2790万美元[204] - 2022财年投资活动使用现金28.475亿美元，2021财年为1.015亿美元，增加27.46亿美元[207] - 2022财年融资活动产生现金26.985亿美元，2021财年使用现金340万美元，增加2.7019亿美元[208] - 截至2022年4月2日季度，净销售额3.58879亿美元，毛利润1.37486亿美元，营业利润5784.6万美元，归属于普通股股东净利润2645万美元[210] 公司债务与融资情况 - 截至2021年11月1日，因完成Dodge收购，公司总债务约为18亿美元；截至2022年4月2日，总债务为16.883亿美元[123] - 公司1.3亿美元定期贷款按可变利率计息，截至2022年4月2日，该定期贷款仍有1.2亿美元未偿还[125] - 利率每增加1%，公司年度利息费用将增加约1200万美元；利率每降低1%，年度利息费用将减少约1200万美元[125] - 2021年11月1日，公司签订新信贷协议，包括13亿美元定期贷款和5亿美元循环信贷，截至2022年4月2日，定期贷款有12亿美元未偿还，循环信贷有350万美元用于开具信用证，还可额外借款4.965亿美元[188][194] - 2021年10月7日，公司子公司发行5亿美元4.375%的2029年到期高级票据，净收益约4.92亿美元，用于收购Dodge[195] - 高级票据契约限制公司多项行为，如产生额外债务、支付股息等，但在票据评级为投资级时部分契约将暂停[196] - 高级票据年利率为4.375%，2022年4月15日起每年4月15日和10月15日付息[197] - 高级票据2029年10月15日到期，2024年10月15日后可赎回，2024年10月15日前可用特定股权发行收益赎回最多40%，赎回价为面值104.375% [198] - 2019年8月15日，外国子公司Schaublin签订两份信贷协议，获得1500万瑞士法郎（约1540万美元）定期贷款和1500万瑞士法郎（约1540万美元）循环信贷额度，定期贷款2022年2月还清[199] - 外国信贷协议要求Schaublin维持合并净债务与调整后EBITDA比率不超过2.50:1，经济权益为2000万瑞士法郎，截至2022年4月2日，Schaublin遵守所有契约[201] 公司股权与股息情况 - 公司董事会由8名成员组成，分三个类别，任期三年，需两次年度会议才能更换多数董事会成员[128] - 公司授权发行1000万股优先股，2022财年已发行460万股5.00% A系列强制可转换优先股[129] - 除2014年支付每股2美元特别股息外，公司预计近期不会支付普通股现金股息，计划将收益和多余现金用于偿债、支付优先股季度股息及业务拓展[130] - 截至2022年5月26日，公司有6位高管，任期通常为一年[137] - 截至2022年5月20日，公司普通股和优先股均有一位登记持有人，给出了2021 - 2022财年不同季度普通股和优先股高低销售价格及2022年5月20日最后报告销售价格[139][140] - 2019年董事会授权公司最多回购1亿美元普通股，2022年1月30日 - 2月26日回购4982股，均价174.65美元[142][143] - 给出2017年4月1日至2022年4月2日公司股东总回报与罗素3000指数和纳斯达克综合指数对比数据[147] 公司诉讼与设施情况 - 公司认为目前涉及的诉讼或程序不会对业务、财务状况等产生重大不利影响[135] - 公司相信租赁设施到期时能按市场条款续约或另租场地，现有设施和设备状况良好，制造设施有足够产能满足需求[134] 公司收入确认情况 - 公司大部分产品销售履约义务在产品发货时履行，2022年4月2日止年度约97%收入按此方式确认，2021年4月3日止年度约为96% [213] - 公司为客户提供服务的客户合同及少量产品销售的履约义务随时间履行[214] - 2022年4月2日财年约3%的公司收入按此方式确认，2021年4月3日财年约为4%[214] - 产品销售客户合同中产品对公司无替代用途且有可执行收款权时，收入随时间确认[214] - 2022年4月2日财年和2021年4月3日财年此类合同占总销售额均不到1%[214] - 两类合同收入按履约进度随时间确认[214] - 公司采用成本 - 成本法衡量进度以确认随时间确认的收入[214] - 收入和利润随成本发生按比例记录[214] - 履行成本包括人工、材料、分包商成本及其他直接和间接成本[214] 公司其他情况 - 公司的两个可报告业务部门与产品的终端市场一致，运营结果由首席运营决策者定期评估以进行资源分配和绩效评估[26] - 公司未讨论2020财年财务状况和经营成果，相关内容可查看2021年5月21日提交给SEC的年报[150]