会计准则和信用损失准备金 - 公司于2023年1月1日采用了《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》会计准则[57] - 公司建立了两个组成部分的信用损失准备金估计方法:(i)对具有共同风险特征的贷款组合的预期全生命周期信用损失的集体准备金;(ii)对不具有共同风险特征的贷款的个别准备金[57] - 2023年信用损失准备金余额为8,124,000美元,较2022年增加181,000美元,主要反映了采用CECL准则和贷款组合增加,但资产质量指标有所改善[59] - 2023年净核销率为0.21%,较2022年的0.11%有所上升,主要是由于商业贷款和间接汽车贷款的净核销增加[58] 投资组合 - 公司投资组合主要包括美国政府证券、机构证券、住宅和抵押贷款支持证券、市政证券和次级银行债券[63] - 公司投资目标是在风险管理的前提下,通过多元化投资以获得长期的最高投资收益[63] - 公司每季度评估可供出售证券的减值,如果存在信用损失,则计提相应的减值准备,截至2023年12月31日未计提任何减值准备[65] - 公司持有的联邦住房贷款银行(FHLB)股票公允价值为6,500,000美元,与账面价值一致[65] - 公司投资组合中有156,523,000美元的住宅抵押贷款支持证券,加权平均收益率为1.57%[67] - 公司有25,072,000美元的美国国债,加权平均收益率为0.72%[66] 存款和借款 - 公司存款总额为10.31亿美元，其中无经纪人存款[70] - 公司存款组合中无息活期存款占24.74%,利息支付率为0%[70] - 公司存款组合中定期存款占26.09%,平均利率为3.74%[70] - 公司存款中未受保险覆盖的金额为2.956亿美元,占存款总额的28.7%[70] - 公司有656.5亿美元的FHLB贷款额度[72] 人力资源 - 公司员工总数为173人,其中60%为女性[81,82] - 公司员工平均任职年限为7年10个月[83] - 公司设有员工股权激励计划、401(k)计划等福利项目以吸引和留住人才[79] - 公司高管团队包括CEO、COO、CFO、CCO、CLO等关键职位[84,85,86] - 公司设有首席风险官和总法律顾问等职位[86] 监管合规 - 作为新兴成长公司可以延迟采用新的或修订的财务会计准则[87] - 公司预计将于2024年12月31日失去新兴成长公司地位[87] - 作为纽约州储蓄银行,Rhinebeck Bank受到纽约州金融服务部和联邦存款保险公司的全面监管[88] - 银行需要获得监管部门的批准才能进行合并或收购等交易[88] - 监管机构对银行的经营活动和财务状况有广泛的监督和执法权力[89] - 作为银行控股公司,Rhinebeck Bancorp需要遵守联邦储备委员会和纽约州金融服务部的规则和法规[89] - 银行需要维持一定的资本充足率,包括普通股一级资本、一级资本和总资本等指标[94] - 银行如果资本未达到监管要求,将受到更多的限制和禁令,如限制增长、存款利率、派息等[96,97] - 银行如果被评定为严重资本不足,监管机构可能会要求其出售股票或资产来补充资本[97] - 如果银行被评定为严重资本不足,监管机构还可能接管该银行[97] - 银行与关联方之间的交易受联邦法律的约束[98] - 存款账户最高可获得25万美元的联邦存款保险公司(FDIC)存款保险[99] - FDIC可根据银行的总资产减去有形权益调整风险评估费率[99] - 2020年开始银行可以从总资产中扣除PPP贷款以减少评估费[99] - FDIC可能会调整风险评估费率,但需要经过公告和评论程序[101] - 银行如果违反联邦存款保险评估,不得支付股息[101] - 2020年12月FDIC修订了经纪人存款的相关规定,对银行的存款溢价、资本和流动性风险管理产生影响[101] - 银行控股公司需要获得联邦储备委员会的批准才能进行股票回购[105] - 联邦储备委员会的政策限制了银行控股公司支付股息的能力[105] - 由于联储会政策,Rhinebeck Bancorp公司很可能无法向公众股东支付股息[106] - 公司主要从事银行控股公司的业务,需要获得联邦储备委员会的批准才能进行收购[108] - 公司股票已在证券交易委员会注册,需遵守相关法规[109] - 公司被认定为"新兴成长公司",可享受相关优惠政策[109] - 公司需遵守反洗钱相关法规[111] - 公司需遵守萨班斯-奥克斯利法案的相关要求[112] 经营风险 - 公司面临经济下行、利率变动等风险可能对业务产生不利影响[119][120][121][122][123] - 公司资产从2022年12月31日的13.36亿美元减少到2023年12月31日的13.13亿美元,主要是由于现金和可供出售证券的减少所致[130] - 公司存款从2022年12月31日的11.30亿美元减少到2023年12月31日的10.31亿美元,下降8.8%[129] - 公司为应对存款下降而增加了联邦住房贷款银行的贷款,从2022年12月31日的5770万美元增加到2023年12月31日的12810万美元[129] - 公司采用了新的预期