Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2025 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38779 Rhinebeck Bancorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 83-2117268 (State or other jurisdic ...

公司重大战略重组 - 莱茵贝克银行控股公司宣布其母公司莱茵贝克互惠控股公司董事会已通过一项转换与重组计划 [1] - 该计划将使互惠控股公司进行“第二步”转换 从互惠控股结构转变为股份制控股公司结构 [1] - 该互惠控股公司成立于2019年 是在银行重组为互惠控股公司结构及公司进行首次公开募股时成立的 [1] 公司股权结构现状 - 目前 莱茵贝克互惠控股公司持有公司约57%的已发行普通股 [1]

收入和利润（同比环比） - 2025年第四季度净利润为230万美元，较2024年同期的净亏损270万美元实现扭亏为盈；2025年全年净利润为1000万美元，而2024年全年净亏损为860万美元[1] - 2025年全年净利息收入为4640万美元，同比增长870万美元或23.1%；第四季度净利息收入为1180万美元，同比增长170万美元或16.3%[3][4] - 2025年全年非利息收入为700万美元，而2024年为净亏损900万美元（主要受1600万美元证券出售损失影响）；剔除该损失，非利息收入同比微降8.6万美元[7][8] - 2025年第四季度净利息收入为1182.9万美元，较2024年同期的1017.5万美元增长16.2%[18] - 2025年全年净收入为1004.5万美元，相比2024年净亏损862万美元实现扭亏为盈[18] - 2025年第四季度贷款利息与费用收入为1537.1万美元，同比增长7.4%[18] - 2025年全年非利息收入为697.1万美元，相比2024年非利息亏损898.4万美元显著改善[18] - 2025年第四季度净利息收入为1182.9万美元，同比增长16.3%（2024年同期为1017.5万美元）[20] - 2025年全年净利息收入为4639.3万美元，同比增长23.1%（2024年为3769.5万美元）[22] - 2025年第四季度净收入（GAAP）为233.6万美元，而2024年同期净亏损为265.4万美元[28] - 2025年全年净收入（GAAP）为1004.5万美元，而2024年全年净亏损为862万美元[28] - 剔除证券重组损失影响后，2025年第四季度非GAAP净收入为233.6万美元，2024年同期为54.2万美元[28] - 剔除证券重组损失影响后，2025年全年非GAAP净收入为1004.5万美元，2024年全年为405.2万美元[28] 成本和费用（同比环比） - 2025年全年信贷损失拨备为170万美元，同比减少110万美元或40.8%；第四季度信贷损失拨备为50.3万美元，同比减少87.8万美元或63.6%[5][6] - 2025年全年非利息支出为3900万美元，同比增长220万美元或5.9%，主要受薪酬福利增加120万美元（6.1%）驱动[10] - 2025年第四季度信贷损失拨备为50.3万美元，同比大幅下降63.6%[18] - 2025年第四季度总非利息支出为1007.8万美元，同比增长1.4%[18] 盈利能力与效率指标 - 2025年全年净息差为3.89%，较2024年的3.17%上升72个基点；2025年全年平均生息资产收益率提高46个基点至5.77%[2][4] - 2025年第四季度净息差为3.87%，同比提升37个基点（2024年同期为3.50%）[20] - 2025年全年净息差为3.89%，同比提升72个基点（2024年为3.17%）[22] - 2025年第四季度贷款平均余额为9.746亿美元，收益率6.26%，同比提升32个基点[20] - 2025年第四季度计息存款平均余额为8.633亿美元，成本率2.49%，同比下降14个基点[20] - 2025年全年平均资产回报率为0.78%，相比2024年的-0.67%显著改善[24] - 2025年全年平均股本回报率为7.77%，相比2024年的-7.31%大幅提升[24] - 2025年第四季度基本每股收益为0.22美元，而2024年同期为每股亏损0.25美元[18] - 2025年第四季度基本每股收益（GAAP）为0.22美元，2024年同期为每股亏损0.25美元[28] - 2025年全年基本每股收益（GAAP）为0.93美元，2024年全年为每股亏损0.80美元[28] - 2025年第四季度效率比率（非GAAP）为74.61%，较2024年同期的82.64%有所改善[28] - 2025年全年效率比率（非GAAP）为73.12%，较2024年全年的82.34%有所改善[28] 资产质量 - 截至2025年12月31日，不良资产为370万美元，同比减少43.4万美元或10.5%，占总资产比例仅为0.28%；逾期贷款占总贷款比例从1.71%降至1.52%[2][6][12] - 截至2025年末，不良贷款率为0.39%，同比下降3个基点[24] 资产负债与资本状况 - 截至2025年12月31日，总资产为13.0亿美元，同比增长4600万美元或3.7%；贷款总额减少1840万美元至9.534亿美元，其中间接汽车贷款战略性地减少8190万美元[11] - 截至2025年12月31日，存款总额增长7660万美元或7.5%，其中计息存款增加8740万美元（11.2%），无息存款减少1090万美元（4.6%）[13] - 截至2025年12月31日，股东权益为1.369亿美元，同比增长1500万美元或12.3%；2025年平均权益与平均资产比率为10.09%，高于2024年的9.23%[14] - 2025年全年总存款为10.97亿美元，较2024年的10.21亿美元增长7.4%[19] - 截至2025年12月31日，总资产为13.02亿美元，较2024年同期增长3.7%[19] - 截至2025年12月31日，股东权益为1.37亿美元，较2024年同期增长12.3%[19] - 截至2025年末，一级资本充足率为13.57%，同比提升176个基点[24] - 截至2025年12月31日，每股账面价值为12.28美元，较2024年同期的10.98美元增长[29] - 截至2025年12月31日，每股有形账面价值（非GAAP）为12.07美元，较2024年同期的10.76美元增长[29]

2025年第四季度及全年财务业绩概览 - 公司2025年第四季度实现净利润230万美元 较2025年第三季度的270万美元环比下降 但较2024年第四季度的净亏损270万美元实现同比扭亏为盈 [1] - 公司2025年第四季度摊薄后每股收益为0.21美元 较2025年第三季度的0.25美元环比下降 但较2024年第四季度的每股亏损0.25美元实现同比大幅改善 [1]

POUGHKEEPSIE, NY / ACCESS Newswire / December 19, 2025 / Rhinebeck Bank, the wholly-owned subsidiary of Rhinebeck Bancorp, Inc. (NASDAQ:RBKB), announced the retirement of Louis Tumolo, Jr., DVM from its Board of Directors, effective December 17, 2025. Dr. Tumolo, a Rhinebeck resident for more than 55 years and owner of the Rhinebeck Animal Hospital, served as a member of the Rhinebeck Bank Board of Directors for over 42 years, the longest tenure in the institution's history. ...

服务核心内容 - 提供专注于石油和天然气行业的投资服务和社区[1] - 投资分析重点为现金流以及产生现金流的公司[1] - 服务导向为发现具有真正潜力的价值和增长前景[1] - 订阅者可使用包含50多只股票的投资模型账户[1] - 提供对勘探与生产公司的深入现金流分析[1] - 提供关于该行业的实时聊天讨论[1] 市场推广 - 提供为期两周的免费试用[2] - 推广活动旨在让用户获得对石油和天然气行业的新视角[2]

收入和利润 - 2025年第三季度净利润为270万美元，而2024年同期净亏损为810万美元；稀释后每股收益为0.25美元，去年同期为每股亏损0.75美元[159] - 2025年前九个月净利润为770万美元，而2024年同期净亏损为600万美元；稀释后每股收益为0.70美元，去年同期为每股亏损0.55美元[160] - 2025年第三季度非利息收入为190万美元，而去年同期为净损失1000万美元，增加1190万美元[170] 净利息收入与净息差 - 净利息收入在2025年第三季度达到1200万美元，同比增长240万美元或24.5%[162] - 2025年第三季度净息差为3.93%，同比扩大68个基点[162] - 2025年前九个月净利息收入为3460万美元，同比增长700万美元或25.6%[163] - 净利息收入在截至2025年9月30日的三个月内为12,035千美元，较2024年同期的9,663千美元显著增长，净息差从3.25%扩大至3.93%[178] - 在九个月期间，净利息收入从27,520千美元增至34,564千美元，净息差从3.06%改善至3.90%[181] - 利率/量分析显示，截至2025年9月30日的九个月内，净利息收入增加7,044千美元，主要归因于利率变动带来的6,211千美元正面影响[183] 成本和费用 - 2025年第三季度非利息支出为970万美元，同比增加64.6万美元或7.1%[173] - 2025年前九个月非利息支出为2890万美元，同比增加200万美元或7.6%[174] - 2025年第三季度所得税费用为64.8万美元，而去年同期为所得税收益220万美元[175] - 2025年前九个月信贷损失拨备为120万美元，同比减少26.3万美元或18.5%[169] 资产表现 - 现金及现金等价物大幅增加6600万美元或176.0%，至1.035亿美元，主要原因是出售的联邦基金增加6890万美元或376.2%[149] - 可供出售证券减少1100万美元或6.9%，至1.489亿美元，主要由于38.7百万美元的偿付、赎回和到期，部分被23.3百万美元的购买所抵消[150] - 净贷款 receivable 微增590万美元或0.6%，至9.776亿美元，商业房地产和住宅房地产贷款组合分别增长5780万美元和1250万美元，但消费贷款减少6220万美元[151] - 间接汽车贷款占资产比例从2024年12月31日的23.5%下降至2025年9月30日的17.8%[151] - 2025年前九个月贷款净增加640万美元，而2024年同期为贷款净减少4210万美元[192] - 2025年前九个月购买证券2320万美元，远低于2024年同期的5670万美元[192] 负债与存款表现 - 总存款增长9500万美元或9.3%，至11.2亿美元，其中计息存款增加8050万美元或10.3%，不计息存款增加1460万美元或6.1%[153] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少4320万美元或61.9%，至2660万美元，反映了公司利用证券到期和存款增加带来的过剩流动性来偿还借款[156] 生息资产与付息负债收益率/成本 - 2025年第三季度生息资产平均余额为12.1亿美元，同比增加3080万美元或2.6%[164] - 2025年第三季度计息负债平均成本为2.53%，同比下降35个基点[166] - 公司总生息资产平均余额从2024年9月30日的1,183,713千美元增至2025年同期的1,214,465千美元，利息收入相应从16,004千美元增至17,759千美元，收益率从5.38%提升至5.80%[178] - 贷款组合平均余额保持稳定（978,806千美元 vs 977,721千美元），但利息收入从14,643千美元增至15,712千美元，收益率从5.95%提高至6.38%[178] - 公司付息存款总额平均余额从795,212千美元增至853,884千美元，但利息支出从5,530千美元微降至5,405千美元，付息成本率从2.77%降至2.51%[178] - 可供出售证券平均余额从174,265千美元降至144,612千美元，但利息收入从895千美元增至1,084千美元，收益率从2.04%显著提升至2.97%[178] - 大额存单平均余额从343,597千美元增至369,158千美元，但其利息支出从4,066千美元降至3,581千美元，成本率从4.71%降至3.85%[178] - 联邦住房贷款银行预付款平均余额从63,469千美元大幅降至26,603千美元，相关利息支出从668千美元降至195千美元[178] 现金流活动 - 截至2025年9月30日的九个月内，公司经营活动产生的净现金为900万美元，相比2024年同期的490万美元有所增加[192] - 2025年前九个月投资活动提供的净现金为1070万美元，较2024年同期的7770万美元大幅下降，主要由于2024年同期有5860万美元的证券出售收益[192] - 2025年前九个月融资活动产生净现金流入4630万美元，而2024年同期为净现金流出5830万美元，主要因存款余额变化和债务偿还所致[192] - 截至2025年9月30日，现金及现金 equivalents 增加6600万美元至1.0345亿美元，期初余额为3750万美元[192] 流动性与信贷额度 - 公司可用流动资金总额为7.07781亿美元，包括1.03465亿美元现金、4705.7万美元未抵押证券以及各信贷额度[193] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的担保信贷额度总额为3.534亿美元，已借款2660万美元，剩余借款能力为3.2675亿美元[193] 利率风险管理 - 公司管理利率风险的核心策略包括发放浮动利率或短期贷款、推广核心存款产品以及调整融资来源的利率和期限[185] - 利率上升400个基点时，公司经济价值净额（EVE）减少3.182亿美元，降幅达17.3%，EVE比率降至12.53%，降幅11.1%[188] - 利率下降400个基点时，公司经济价值净额（EVE）减少4.8863亿美元，降幅达26.5%，EVE比率降至9.63%，降幅31.7%[188] 股东权益 - 股东权益增加1120万美元或9.2%，至1.33亿美元，主要由于770万美元的净利润以及累积其他综合亏损减少340万美元[157]

净利润表现 - 2025年第三季度净利润为270万美元，而2024年同期净亏损为810万美元[1] - 第三季度净利润为269.5万美元，相比2024年同期净亏损806.2万美元，实现扭亏为盈[18] - 前九个月净利润为770.9万美元，相比2024年同期净亏损596.6万美元，实现扭亏为盈[18] 净利息收入 - 2025年第三季度净利息收入为1200万美元，同比增长240万美元或24.5%[3] - 2025年前九个月净利息收入为3460万美元，同比增长700万美元或25.6%[4] - 净利息收入第三季度为1203.5万美元，同比增长24.5%，前九个月为3456.4万美元，同比增长25.6%[18] - 截至2025年9月30日的九个月净利息收入为3456.4万美元，较2024年同期的2752万美元增长25.6%[22][28] 净息差 - 2025年第三季度净息差为3.93%，同比提升68个基点[3] - 净息差从2024年第三季度的3.25%扩大至2025年第三季度的3.93%[20] - 净息差在九个月内从2024年的3.06%提升至3.90%，第三季度为3.93%[22][24] 贷款收益率与资产收益 - 贷款总额平均收益率从2024年第三季度的5.95%上升至2025年第三季度的6.38%[20] - 贷款平均余额从2024年的9.93297亿美元略降至9.82536亿美元，但收益率从5.83%升至6.23%[22] - 总生息资产平均余额从2024年的12.00936亿美元微降至11.86214亿美元，收益率从5.25%升至5.77%[22] 利息支出 - 利息支出总额第三季度为572.4万美元，同比下降9.7%，主要由于借款利息支出下降63.7%至28.1万美元[18] 非利息支出 - 2025年第三季度非利息支出为970万美元，同比增加64.6万美元或7.1%[9] 信贷损失拨备 - 2025年前九个月信贷损失拨备为120万美元，同比减少26.3万美元或18.5%[6] 资产质量指标 - 截至2025年9月30日，逾期贷款占总贷款比例降至1.31%，较2023年末的1.71%有所改善[6][12] - 不良贷款占总贷款比率从2024年9月30日的0.49%改善至0.38%[24] - 贷款损失拨备对不良贷款的覆盖率从2024年9月30日的173.76%提升至218.85%[24] 总资产 - 截至2025年9月30日，总资产为13.2亿美元，较上年末增长6020万美元或4.8%[11] - 总资产从2024年末的12.55765亿美元增至2025年9月30日的13.16009亿美元，增长4.8%[19] 存款总额 - 截至2025年9月30日，存款总额增长9500万美元或9.3%，主要来自计息存款增长8050万美元[13] - 总存款从2024年末的10.20783亿美元增至2025年9月30日的11.15828亿美元，增长9.3%[19] 贷款总额 - 贷款净额从2024年末的9.71779亿美元微增至2025年9月30日的9.77634亿美元，增长0.6%[19] 股东权益 - 截至2025年9月30日，股东权益为1.33亿美元，较上年末增长1120万美元或9.2%[14] - 股东权益从2024年末的1.21833亿美元增至2025年9月30日的1.33004亿美元，增长9.2%[19] - 截至2025年9月30日，公司股东权益总额（账面价值）为1.33004亿美元，较2024年12月31日的1.21833亿美元增长9.17%[29] 股东权益比率与回报率 - 平均股东权益占总资产比率从2024年九个月的9.02%提升至10.00%[24] - 年化平均权益回报率从2024年九个月的-6.85%显著改善至8.09%[24] 效率比率 - 效率比率（非GAAP）从2024年九个月的82.23%改善至72.62%[24][28] 资本充足率 - 公司一级资本充足率（风险加权资产）从2024年12月31日的11.81%提升至2025年9月30日的13.08%[24] 每股账面价值与有形价值 - 截至2025年9月30日，公司普通股每股账面价值为11.93美元，较2024年12月31日的10.98美元增长8.65%[29] - 截至2025年9月30日，公司有形普通股权益为1.30656亿美元，较2024年12月31日的1.19432亿美元增长9.40%[29] - 截至2025年9月30日，公司普通股每股有形账面价值为11.72美元，较2024年12月31日的10.76美元增长8.92%[29] 股本数量 - 公司流通在外的普通股股数为11,146千股，与2024年同期及年末相比保持相对稳定[29]

财务业绩表现 - 2025年第三季度实现净利润270万美元，而2024年同期为净亏损810万美元 [1] - 2025年第三季度每股收益为0.25美元，而2024年同期为稀释后每股亏损0.75美元 [1]

公司人事任命 - Rhinebeck Bancorp Inc及其控股子公司任命Matthew J Smith为新任总裁兼首席执行官 [1] - 此项任命自2025年10月20日起生效 [1] - 任命范围涵盖Rhinebeck Bancorp MHC Rhienbeck Bancorp Inc 以及Rhinebeck Bank三家实体 [1]