企业收购与出售 - 2023年4月3日公司完成肖氏交易，以205亿加元收购肖氏通信全部股份，其中现金支付190亿加元，发行2360万股B类无投票权普通股约15亿加元，还承担约29亿加元债务[13][14] - 2023年4月3日自由移动出售给魁北克集团旗下子公司，魁北克集团支付28.5亿加元，扣除债务后公司净得21.5亿加元[15][18] - 2023年4月24日公司宣布收购BAI Communications加拿大业务，以现代化和扩展多伦多地铁系统的蜂窝网络[35] - 本季度公司支付170亿美元用于收购Shaw和BAI Canada[106] - 因Shaw交易承担新采购义务承诺6.23亿美元，新增物业、厂房和设备承诺约9000万美元[197][198] 业务发展与合作 - 公司与SpaceX和Lynk Global签署独家协议，将为加拿大带来卫星到手机的覆盖服务[35] - 截至2023年6月30日，公司继续扩展加拿大最大的5G网络，覆盖超2100个社区[35] - 本季度公司吸引17万净后付费移动电话用户，高于去年的12.2万[37] - 本季度公司推出起价55加元/月的新5G套餐，使更多加拿大人能够使用5G服务[37] 财务指标与业绩 - 2023年公司调整全年调整后EBITDA和自由现金流指引范围，调整后EBITDA增长33% - 36%，自由现金流为22 - 25亿加元，总服务收入和资本支出指引不变[29] - 本季度公司总服务收入45.34亿加元，增长32%；调整后EBITDA 21.9亿加元，增长38%；净收入1.09亿加元，下降73%[39] - 本季度公司总营收和总服务收入分别增长30%和32%，主要受有线电视和无线业务收入增长推动[41] - 本季度无线服务收入增长7%，设备收入增长20%，有线电视服务收入增长93%，媒体收入增长4%[42] - 本季度综合调整后EBITDA增长38%，调整后EBITDA利润率提高220个基点[43] - 本季度净收入下降73%，调整后净收入增长17%[46] - 本季度经营活动产生的现金为16.35亿美元，自由现金流为4.76亿美元，同比增长38%[47] - 截至2023年6月30日，可用流动性为51亿美元[48] - 截至2023年6月30日，债务杠杆比率增至5.12[49] - 本季度向股东返还2.52亿美元股息，并宣布每股0.50美元股息[50] - 本季度后付费手机用户净增17万，总数达1010.7万；预付费手机用户净减少5000，总数达124.2万[58] - 本季度手机用户每月ARPU为56.79美元，较去年同期减少2.04美元[58] - 设备收入本季度增长20%，主要因产品组合向高价值设备转移、现有客户设备升级及新用户购买设备增加[64] - 本季度有线电视服务收入20.05亿美元，同比增长93%，上半年为30.11亿美元，同比增长46%，主要因收购肖氏带来约10亿美元收入[69][71] - 本季度有线电视运营支出9.87亿美元，同比增长89%，上半年为14.47亿美元，同比增长44%，主要因收购肖氏及客服投资[69][73] - 本季度有线电视调整后EBITDA为10.26亿美元，同比增长97%，上半年为15.83亿美元，同比增长48%[69][74] - 本季度媒体收入6.86亿美元，同比增长4%，上半年为11.91亿美元，同比增长4%，主要因体育相关收入增加[76] - 本季度资本支出总计10.79亿美元，同比增长39%，上半年为19.71亿美元，同比增长38%，各板块均有不同程度增长[80] - 预计今年在无线和有线网络上的支出将超过过去几年，继续推进5G网络和光纤部署[81] - 本季度调整后EBITDA为21.9亿美元，同比增长38%，上半年为38.41亿美元，同比增长23%[90] - 本季度净收入1.09亿美元，同比下降73%，上半年为6.2亿美元，同比下降23%[90] - 本季度折旧和摊销为11.58亿美元，同比增长82%，上半年为17.89亿美元，同比增长39%，主要因收购肖氏[90] - 本季度财务成本为5.83亿美元，同比增长63%，上半年为8.79亿美元，同比增长43%，主要因收购肖氏的借款利息及利率上升[90][94] - 2023年第二季度和上半年法定所得税率分别为26.2%和26.2%，低于2022年的26.5%和26.5%[99] - 2023年第二季度和上半年净收入分别为1.09亿美元和6.2亿美元，较2022年下降73%和23%[100] - 2023年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为21.9亿美元和38.41亿美元，较2022年增长38%和23%[100] - 2023年第二季度和上半年资本支出分别为10.79亿美元和19.71亿美元[104] - 2023年第二季度和上半年短期借款净还款分别为19.31亿美元和5.89亿美元[108] - 2023年第二季度和上半年长期债务净发行分别为57.88亿美元和54亿美元[113] - 本季度和年初至今所得税现金支出减少，是由于分期付款时间安排所致[99] - 2023年第二季度调整后EBITDA为21.9亿美元，同比增长38%，上半年为38.41亿美元，同比增长23%[132] - 2023年第二季度自由现金流为4.76亿美元，同比增长38%，上半年为8.46亿美元，同比下降2%[132] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日总资产697.39亿美元，较2022年底增长25%，主要因肖氏交易[144] - 截至2023年6月30日总负债和股东权益中，流动负债部分短期借款较2022年底下降13%[144] - 截至2023年6月30日，公司总负债为5.8177亿美元，较2022年12月31日的4.5563亿美元增加1.2614亿美元，增幅28%；股东权益为1.1562亿美元，较2022年12月31日的1.0092亿美元增加1470万美元，增幅15%[150] - 截至2023年6月30日，公司可用流动性总额为78.2亿美元，已提取26亿美元，信用证7200万美元，净可用51.48亿美元；2022年12月31日可用流动性总额为79.38亿美元，已提取27.75亿美元，信用证8300万美元，美国商业票据计划2.15亿美元，净可用48.65亿美元[153][154] - 截至2023年6月30日，公司持有公开交易公司证券价值10.89亿美元，2022年12月31日为12亿美元[157] - 截至2023年6月30日，公司所有借款的加权平均成本为4.80%，2022年12月31日为4.50%；加权平均到期期限为9.9年，2022年12月31日为11.8年[159] - 截至2023年6月30日，公司调整后净债务为44.274亿美元，债务杠杆比率为6.2；2022年12月31日调整后净债务为21.184亿美元，债务杠杆比率为3.3；预计在肖氏交易完成后36个月内将债务杠杆比率降至约3.5[161][167] - 截至2023年6月30日，公司信用评级方面，企业信用发行人违约评级为BBB -（展望负面）、Baa3（稳定）、BBB -（稳定）、BBB（低）（稳定）；高级无担保债务评级为BBB -（展望负面）、Baa3（稳定）、BBB -（稳定）、BBB（低）（稳定）；次级债务评级为BB（展望负面）、Ba2（稳定）、BB（稳定）；美国商业票据评级为A - 3、P - 3[170] - 截至2023年6月30日，公司流通普通股总数为5.28566758亿股，其中A类有表决权股份为1.11152011亿股，B类无表决权股份为4.17414747亿股；2022年12月31日流通普通股总数为5.04925317亿股，其中A类有表决权股份为1.11152011亿股，B类无表决权股份为3.93773306亿股[171] - 截至2023年6月30日，公司已将80.3%的未偿债务（包括短期借款）的利率固定，2022年12月31日为91.2%[173] 债务与衍生品交易 - 2023年4月公司偿还Shaw遗留应收账款证券化计划的2亿美元借款并终止该计划[111] - 2023年1月和2月公司分别借入2.73亿美元和1.86亿美元，已全额提取非循环信贷额度[112] - 2023年1月修订循环信贷安排，将30亿美元部分到期日延至2028年1月，10亿美元部分延至2026年1月[115] - 2023年4月完成肖氏交易，提取60亿美元定期贷款，承担肖氏45.5亿美元高级票据本金[116] - 2023年7月完成70.5亿美元高级票据交换，换为同等本金新注册票据[127] - 2023年3月偿还5亿美元3%高级票据及相关债务衍生品，共偿还5.15亿美元[129] - 2023年宣布每股0.5美元股息，2023年4月和7月分别支付2.64亿和2.52亿美元[132] - 2023年第二季度，公司信贷安排相关债务衍生品新订立名义金额为138.39亿美元，结算名义金额为95.58亿美元，结算净现金支出9000万美元；美国商业票据计划相关债务衍生品新订立名义金额为0，结算名义金额为6.81亿美元，结算净现金支出1600万美元[175] - 2023年上半年，公司信贷安排相关债务衍生品新订立名义金额为147.97亿美元，结算名义金额为98.31亿美元，结算净现金支出9500万美元；美国商业票据计划相关债务衍生品新订立名义金额为11.74亿美元，结算名义金额为13.32亿美元，结算净现金支出1800万美元[175] - 2022年2 - 3月发行多笔债务衍生品，本金/名义金额从7.5亿美元到20亿美元不等，票面利率在2.950% - 5.250%之间[179] - 2023年3月结算2025年到期的10亿美元优先票据相关衍生品，后签订新衍生品并获净收入6000万美元[180] - 截至2023年6月30日，美元计价优先票据等为156亿美元（2022年12月31日为161亿美元），外汇风险已对冲，平均汇率为1.247加元/美元（2022年12月31日为1.233加元/美元）[181] - 2022年上半年终止20亿美元名义金额的远期交叉货币互换，结算获4300万美元[182] - 截至2023年6月30日，与租赁负债相关的未到期债务衍生品名义金额为2.45亿美元（2022年12月31日为2.25亿美元），平均汇率为1.318加元/美元（2022年12月31日为1.306加元/美元）[183] - 截至2023年6月30日，支出衍生品未到期名义金额为17.72亿美元（2022年12月31日为9.6亿美元），平均汇率为1.307加元/美元（2022年12月31日为1.250加元/美元）[189] - 截至2023年6月30日，股权衍生品涉及600万股B类无投票权股票（2022年12月31日为550万股），加权平均价格为54.02美元（2022年12月31日为53.65美元）[192] - 2023年上半年执行股权衍生品合同延期协议，到期日延至2024年4月（原2023年4月）[194] - 2023年6月30日净市值资产为3.34亿美元，2022年12月31日为11.36亿美元[195][196]