整体财务业绩 - 2023年全年公司总营收193.08亿加元，较2022年的153.96亿加元增长25%；第四季度营收53.35亿加元，较2022年同期的41.66亿加元增长28%[35] - 2023年全年调整后EBITDA为85.81亿加元，较2022年的63.93亿加元增长34%；第四季度为23.29亿加元，较2022年同期的16.79亿加元增长39%[35] - 2023年全年净利润8.49亿加元，较2022年的16.8亿加元下降49%；第四季度为3.28亿加元，较2022年同期的5.08亿加元下降35%[35] - 2023年全年资本支出39.34亿加元，较2022年的30.75亿加元增长28%；第四季度为9.46亿加元，较2022年同期的7.76亿加元增长22%[35] - 2023年全年经营活动产生的现金流量为52.21亿加元，较2022年的44.93亿加元增长16%；第四季度为13.79亿加元，较2022年同期的11.45亿加元增长20%[35] - 2023年全年自由现金流为24.14亿加元，较2022年的17.73亿加元增长36%；第四季度为8.23亿加元，较2022年同期的6.35亿加元增长30%[35] - 2023年第四季度净收入3.28亿美元，较2022年的5.08亿美元下降35%；全年净收入8.49亿美元，较2022年的16.8亿美元下降49%[69] - 2023年第四季度调整后EBITDA为23.29亿美元，较2022年的16.79亿美元增长39%；全年调整后EBITDA为85.81亿美元，较2022年的63.93亿美元增长34%[70] - 2023年第四季度现金所得税支出3900万美元，全年为4.39亿美元；2022年第四季度为2500万美元，全年为4.55亿美元[67][71] - 2023年第四季度经营活动提供的现金为13.79亿美元，较2022年的11.45亿美元有所增加；全年为52.21亿美元，较2022年的44.93亿美元增加[71] - 2023年第四季度资本支出9.46亿美元，全年为39.34亿美元；2022年第四季度为7.76亿美元，全年为30.75亿美元[71][73] - 2023年第四季度自由现金流为823百万美元，较2022年的635百万美元增长30%；全年自由现金流为2414百万美元，较2022年的1773百万美元增长36%[95] - 2023年第四季度调整后EBITDA为23.29亿美元，2022年同期为16.79亿美元；2023年全年为85.81亿美元，2022年为63.93亿美元[137] - 2023年第四季度调整后净收入为6.3亿美元，2022年同期为5.54亿美元；2023年全年为24.06亿美元，2022年为19.15亿美元[138] - 截至2023年12月31日，预估过去12个月调整后EBITDA为90.95亿美元[139] - 2023年第四季度自由现金流为8.23亿美元，2022年同期为6.35亿美元；2023年全年为24.14亿美元，2022年为17.73亿美元[140] - 2023年全年总营收193.08亿美元，较2022年的153.96亿美元增长约25.4%[143] - 2023年全年净利润8.49亿美元，较2022年的16.8亿美元下降约49.4%[143] - 2023年全年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9.651亿美元，2022年为6.393亿美元[142] - 2023年全年资本支出39.34亿美元，较2022年的30.75亿美元增长约28%[145] - 2023年全年经营活动提供的现金为52.21亿美元，较2022年的44.93亿美元增长约16.2%[145] - 截至2023年12月31日，公司总资产692.82亿美元，较2022年的556.55亿美元增长约24.5%[144] - 截至2023年12月31日，公司总负债588.42亿美元，较2022年的455.63亿美元增长约29.1%[144] 各业务板块业绩 - 无线业务2023年全年营收102.22亿加元，较2022年的91.97亿加元增长11%；第四季度营收28.68亿加元，较2022年同期的25.78亿加元增长11%[35][36] - 无线业务2023年末后付费移动电话用户总数达1049.8万，较2022年末的939.2万增加110.6万；第四季度净增18.4万，较2022年同期的19.3万减少9%[37] - 有线业务2023年全年营收70.05亿加元，较2022年的40.71亿加元增长72%；第四季度营收19.82亿加元，较2022年同期的10.19亿加元增长95%[35][42] - 媒体业务2023年全年营收23.35亿加元，较2022年的22.77亿加元增长3%；第四季度营收5.58亿加元，较2022年同期的6.06亿加元下降8%[35] - 本季度服务收入增长94%，主要因收购肖氏公司及零售互联网用户增长[45][47] - 本季度媒体收入下降8%，运营费用增长1%，调整后EBITDA下降93% [48][49][50] - 2023年第四季度无线业务收入28.68亿美元，高于2022年第四季度的25.78亿美元[142] - 2023年第四季度有线电视业务收入19.82亿美元，高于2022年第四季度的10.19亿美元[142] 资本支出情况 - 本季度资本支出增长22%，全年增长28%，主要用于网络建设和技术升级[52] - 本季度无线资本支出下降21%，因投资时间安排；有线资本支出增长91%，因收购肖氏及基础设施投资[52][54][55] - 本季度媒体资本支出增长55%，因罗杰斯中心现代化项目第二阶段相关支出[52][56] 财务指标变化原因 - 本季度运营费用增长75%，调整后EBITDA增长113%，受服务收入和费用变化影响[46] - 本季度折旧和摊销增长81%，全年增长60%，主要因收购肖氏获得的资产[60][61] - 本季度重组、收购及其他费用增长48%，全年增长121%，与肖氏交易及员工重组有关[60][62] - 本季度财务成本增长98%，全年增长66%，主要因借款利息增加[60][65] 资产交易与债务情况 - 2023年12月，公司以8.29亿美元出售了在Cogeco Inc.和Cogeco Communications Inc.的投资权益[74] - 2023年第四季度，公司收购了一家小型有线电视服务转售商[75] - 2023年第四季度，公司在短期借款、长期债务及相关衍生品上净支付25.85亿美元，2022年为2200万美元[76] - 截至2023年12月31日，公司短期借款总额为17.5亿美元，较2022年的29.85亿美元减少[78] - 2023年全年，公司短期借款净偿还14.39亿美元[79] - 2022年12月31日结束的三个月和十二个月，应收账款证券化所得款项分别为4亿美元和16亿美元，美国商业票据所得款项分别为14.5亿美元和67.45亿美元[80] - 2023年4月，公司偿还了肖氏遗留应收账款证券化计划下的2亿美元借款并终止该计划[81] - 2023年11月，公司签订总额20亿美元的三项非循环信贷安排，12月终止两项，额度从20亿美元降至5亿美元[82] - 2022年12月，公司签订总额10亿美元的非循环信贷安排，2023年已全部偿还并终止[83] - 2023年12月31日结束的十二个月，长期债务净发行额为50.4亿美元，2022年为127.11亿美元[86] - 2023年4月，公司在肖氏交易完成时提取60亿美元定期贷款额度，9月偿还5亿美元，本季度又偿还11亿美元，剩余额度为44亿美元[87] - 2023年9月21日，公司发行总额30亿美元的高级票据，利率在5.65% - 5.9%之间[89] - 2023年10月和11月，公司分别偿还8.5亿美元和5亿美元高级票据本金[90] - 2024年1月，公司偿还5亿美元高级票据本金[91] - 截至2023年12月31日，公司长期债务总额为397.55亿美元，2022年为299.05亿美元[149] 股息相关情况 - 2024年1月31日，董事会宣布每股0.5美元的季度股息，将于4月3日支付[93] - 2023年公司多次支付股息，每次每股0.5美元，各期现金股息在190 - 264百万美元不等，部分期有非投票股股息[94] - 2023年8月公司修订股息再投资计划，提供再投资股价小折扣并允许发行库存股结算股息[94] 公司财务状况指标 - 截至2023年12月31日，公司可用流动性净额为5939百万美元，高于2022年的4865百万美元[98] - 截至2023年12月31日，公司所有借款的加权平均成本为4.85%（2022年为4.50%），加权平均到期期限为10.4年（2022年为11.8年）[99] - 截至2023年12月31日，公司调整后净债务为43134百万美元，债务杠杆比率为5.0（2022年为3.3），预计在收购交易完成36个月内将债务杠杆比率降至约3.5[102][104] - 截至2023年12月31日，公司A类有表决权股份为111152011股，B类无表决权股份为418868891股，总计普通股为530020902股，较2022年有所增加[107] - 截至2023年12月31日，公司已将85.6%的未偿债务（包括短期借款）的利率固定，低于2022年的91.2%[109] 衍生品相关情况 - 公司使用债务衍生品管理美元计价债务的外汇和利率风险，部分与高级票据等的衍生品被指定为套期保值[110] - 公司公布了2023年和2022年与信贷安排借款和美国商业票据计划相关的债务衍生品交易和结算情况[111] - 截至2023年12月31日，公司信贷安排和美国商业票据计划的未到期债务衍生品名义金额分别为32.41亿美元和1.13亿美元，平均汇率分别为1.352加元/美元和1.369加元/美元[112] - 2023年全年，公司结算了与2025年到期的10亿美元优先票据相关的衍生品，并重新签订了新的衍生品，新衍生品被指定为会计套期[113] - 2023年10月，公司偿还了8.5亿美元4.10%优先票据的全部未偿本金及相关债务衍生品，净还款8.77亿美元[114] - 截至2023年12月31日，公司以美元计价的优先票据、债券和次级票据为147.5亿美元，相关外汇风险已全部通过债务衍生品进行套期，平均汇率为1.259加元/美元[115] - 截至2023年12月31日，公司与未偿租赁负债相关的未到期债务衍生品名义金额为3.57亿美元，平均汇率为1.329加元/美元[117] - 截至2023年12月31日，公司未到期的支出衍生品名义金额为16.5亿美元，平均汇率为1.325加元/美元[120] - 2023年全年，公司因发行额外绩效受限股单位签订了50万份股权衍生品，加权平均价格为58.14美元[122] - 截至2023年12月31日，公司与600万股B类无投票权股票相关的股权衍生品未到期，加权平均价格为54.02美元[123] - 2023年全年，债务衍生品和远期合约结算的净收益为4.92亿加元[127] - 截至2023年12月31日，公司衍生品的净市值负债为5.38亿加元[129] - 截至2022年12月31日，债务衍生工具按现金流套期核算，资产名义金额为78.34亿美元，负债名义金额为74.91亿美元[130] 财务指标计算与评估 - 公司使用包括用户数量、无线业务、有线电视业务等多项关键绩效指标衡量战略成功[132] - 公司使用调整后净收入、预估过去12个月调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估业绩[134] - 调整后EBITDA利润率通过调整后EBITDA除以收入计算，无线移动电话每用户平均收入通过无线服务收入除以平均用户数计算等[136] - 公司通过净收入加所得税费用、财务成本、折旧和摊销等项目得出EBITDA，再经调整得出调整后EBITDA[137] - 公司通过经营活动提供的现金加或减资本支出、借款利息等项目得出自由现金流[140] 2024年展望 - 2024年展望涉及总服务收入、调整后息税折旧摊销前利润、资本支出和自由现金流等方面的综合指引[152] - 2024年指引基于监管、技术、经济等多方面假设，包括无重大额外法律或监管发展等[155][156] - 预计2024年各业务板块竞争强度与2023年一致[156] - 无线