钻探计划 - 2021年钻探计划包括钻6 - 8口水平井并完井8 - 10口，一季度已完成4口西北陆架圣安德烈斯井[128] 债务偿还与信贷安排 - 2021年一季度公司用运营自由现金流偿还750万美元长期债务，使余额降至3.055亿美元[128] - 信贷安排最大借款额增至10亿美元，到期日延长至2024年4月，最新修订将借款基数调整为3.5亿美元[152] - 信贷安排要求维持总杠杆比率不超过4.0至1.0，流动资产与流动负债的最低比率为1.0至1.0；2021年3月31日止期间，总杠杆比率不得大于4.25；截至2021年3月31日，信贷安排未偿还金额为305500000美元[155] - 截至2021年3月31日，公司信贷安排下未偿还借款为3.055亿美元，加权平均利率为4.4%，利率变动1%将使年化利息费用相应变动约310万美元[178] 市场环境与需求 - 2021年3月联邦政府通过1.9万亿美元新冠救济方案，预计经济复苏将增加油气需求[130] 生产影响因素 - 2021年2月德州冬季风暴导致公司超60%产量停产和延期[132] 业务收入结构 - 2021年一季度和2020年一季度，石油销售分别占公司总收入约90%和98% [133] 业务协议签订 - 2021年一季度公司签订2022年每天500桶石油互换协议，均价48.53美元[134] - 2020年2 - 3月，公司签订WTI原油价格无成本领口期权合约，2021年1月至12月每天4500桶[157] - 2020年11 - 12月，公司签订2021年每天4500桶、加权平均价45.42美元和2022年每天1750桶、加权平均价44.84美元的互换合约；2021年1 - 2月，签订2022年每天500桶、加权平均价48.53美元的互换合约[158] - 2020年11月，公司签订2021年每天6000 mmbtu、价格2.991美元和2022年每天5000 mmbtu、价格2.726美元的天然气互换合约；2021年3月30日，解除2021年和2022年剩余天然气互换合约，实现价值581424美元[159] 业务收入数据 - 2021年一季度油气销售收入降至3950.2532万美元，较2020年同期减少6.7796万美元[138] - 2021年一季度石油销售均价较2020年同期增长28%，天然气销售均价增长430% [138] 利润情况 - 2021年一季度公司净亏损1906.6093万美元，而2020年同期净利润为4380.4118万美元[146] 衍生品公允价值变动 - 2021年一季度公司衍生品公允价值变动损失2566.7848万美元，而2020年同期为收益4708.6681万美元[145] 现金流量情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司手头现金为1700510美元，相比2020年12月31日的3578634美元有所减少；经营活动提供的净现金为15687684美元，2020年同期为27537758美元；投资活动使用的净现金为10177370美元，2020年为24943186美元；融资活动使用的净现金为7388438美元，期间信贷安排净支付7500000美元[149] 资本支出与产量计划 - 2021年计划资本支出比2020年水平高40% - 60%，石油和天然气产量可能提高[150] 衍生品交易情况 - 截至2021年3月31日，公司100%受衍生品工具约束的交易量与信贷安排下的贷款人进行[161] 市场风险因素 - 油价和天然气价格波动会影响公司收入、盈利能力、资本获取和未来增长率，大幅或长期下跌可能导致已探明油气资产减值[168][169] - 公司主要市场风险来自油气生产定价，价格波动且不可预测，公司可能进行套期保值安排[181][182] - 公司收入、盈利能力和未来增长很大程度取决于油气现行价格，价格还影响资本支出现金流和借款能力[183] 集输商依赖情况 - 公司依赖现有集输商服务，更换集输商需承担铺设新管道和获取新通行权等大量额外成本[172] 利率风险管理 - 公司目前未使用利率衍生工具管理利率变动风险[180] 应收账款情况 - 截至2021年3月31日，公司油气销售应收账款约为2090万美元，联合权益伙伴应收账款约为140万美元[184] - 2021年第一季度，向菲利普斯66、英国石油和NGL Crude三家客户的销售分别占油气收入的74%、8%和6%[184] - 截至2021年3月31日，菲利普斯66、英国石油和NGL Crude分别占公司应收账款的82%、1%和5%[184] 客户影响情况 - 公司认为失去任何单一油气客户不会对经营业绩产生重大不利影响[184] 外汇风险情况 - 公司无国外销售，仅接受美元付款，不存在外汇汇率风险[185] 环境法规影响 - 遵守环境法规可能使公司承担重大成本和付出巨大努力，目前未进行相关会计核算或预测[176]