公司业务风险因素 - 公司业务受新冠疫情影响，2020年3月至2021年3月中国和日本以外地区面对面活动少，关键市场2021年晚些时候重新开放，未来场地可用性和旅行限制仍不确定[22] - 公司产品和服务需求可能受美国、欧洲等主要经济体经济环境、政治不确定性、战争和内乱等外部因素不利影响[23] - 公司知识产权权利在一些司法管辖区可能无法得到充分保护，版权法变化给保护互联网和电子平台内容专有权利带来挑战[24] - 公司收集和使用第三方信息的监管变化、数据隐私控制受损或数据库被未经授权访问，可能对业务和运营产生不利影响[25] - 公司科学、技术和医学主要研究产品支付模式变化或内容替代出版渠道出现，可能对运营产生不利影响[27] - 公司所处市场竞争激烈且动态变化，若不能适应变化或为客户提供更高价值，可能影响产品和服务需求及收入[29] - 公司收购可能无法实现预期收益，影响投资资本回报率和财务状况，甚至导致商誉减值[30] - 公司电子交付平台、网络、分销系统或基础设施重大故障或中断，可能对业务和运营产生不利影响，气候变化增加故障风险[31] - 经济周期、传染病、恶劣天气、自然灾害、恐怖主义和场地缺乏等因素，可能影响公司举办活动的能力，减少收入、增加成本[32] - 公司网络安全系统受损或数据库被未经授权访问，可能对业务和运营产生不利影响，安全措施可能无法防范所有攻击[33] - 公司部分业务受隐私、数据存储与传输、数据保护和消费者信息等法律法规监管[71] 公司基本情况 - 公司服务超180个国家客户，在约40个国家设办公室，员工超33000人，超40%在北美[46] - 截至2021年12月31日公司在全球拥有或租赁约212处房产[65] - 公司拥有的佐治亚州阿尔法利塔办公室和数据中心面积40.6万平方英尺，租赁的俄亥俄州米亚密斯堡办公室和数据中心面积26.748万平方英尺[66] 公司财务数据关键指标变化 - 2021 - 2018年总营收分别为72.44亿、71.1亿、78.74亿、74.92亿英镑[48] - 截至2021年12月31日三年收购总现金支出157.3亿英镑，2021年为26.2亿英镑[58] - 2021年处置业务净现金流入1.9亿英镑，2020年为2900万英镑，2019年为4800万英镑[59] - 2021年资本支出3.39亿英镑，2020年为3.64亿英镑，2019年为3.81亿英镑[60] - 2021财年与伊朗相关业务总收入约为150万英镑，2020年为450万英镑；2021财年相关净利润占比为0.02%，2020年为0.06%[75] - 2021年公司总收入72.44亿英镑，其中订阅收入42.14亿英镑占比58%，交易收入30.30亿英镑占比42%；2020年总收入71.10亿英镑，订阅收入42.79亿英镑占比60%，交易收入28.31亿英镑占比40%[84] - 2021年电子收入62.30亿英镑占比86%，面对面收入5亿英镑占比7%，印刷收入5.14亿英镑占比7%；2020年电子收入61.79亿英镑占比87%，面对面收入3.45亿英镑占比5%，印刷收入5.86亿英镑占比8%[86] - 2021年北美收入43.21亿英镑占比60%，欧洲收入14.72亿英镑占比20%，其他地区收入14.51亿英镑占比20%；2020年北美收入43.07亿英镑占比61%，欧洲收入13.69亿英镑占比19%，其他地区收入14.34亿英镑占比20%[88] - 2019 - 2021年，公司收入分别为78.74亿英镑、71.10亿英镑、72.44亿英镑，同比变化分别为 + 5%、 - 10%、 + 2%[102] - 2019 - 2021年，公司调整后营业利润分别为24.91亿英镑、20.76亿英镑、22.10亿英镑，同比变化分别为 + 6%、 - 17%、 + 6%[103] - 2021年报告收入为72.44亿英镑，较2020年的71.10亿英镑增长2%，基础收入增长7% [104] - 2021年报告运营成本为53.89亿英镑，较2020年的56亿英镑下降4%，其中销售成本为25.62亿英镑，较2020年增长3% [105] - 2021年报告运营利润为18.84亿英镑，较2020年的15.25亿英镑增长24%，调整后运营利润为22.10亿英镑，较2020年增长6% [107] - 2021年报告运营利润率为26.0%，2020年为21.4%，整体调整后运营利润率为30.5%，较上一年提高1.3个百分点 [108] - 2021年报告税前利润为17.97亿英镑，较2020年的14.83亿英镑增长21%，报告净利润为14.71亿英镑，较2020年增长20% [112][114] - 2021年普通股息为9.20亿英镑，较2020年的8.80亿英镑有所增加，董事会提议的最终股息为每股35.5便士 [115] - 2021年集团经营活动产生的现金为24.76亿英镑，较2020年的22.64亿英镑有所增加 [141] - 2021年12月31日债务为61.67亿英镑，2020年为71.23亿英镑；净债务为60.17亿英镑，2020年为68.98亿英镑[145] - 2021年2月提前赎回了将于2021年3月到期的5亿欧元定期债务[147] - 截至2021年12月31日，短期债务为2.4亿英镑，长期债务为66.74亿英镑，总计69.14亿英镑[150] - 2021年商业票据发行在9月达到月末最高水平4.59亿英镑，短期贷款和透支在6月达到月末最高水平1.04亿英镑，定期债务在1月达到月末最高水平4.43亿英镑[163] - 截至2021年12月31日，短期债务总计1.63亿英镑，2020年为7.55亿英镑[165] - 2021年公司在资本化开发成本上支出3.09亿英镑，2020年为3.19亿英镑[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年风险、科技医疗、法律、展览业务营收分别为24.74亿、26.49亿、15.87亿、5.34亿英镑，占比分别为34%、37%、22%、7%[48] - 2021年风险业务收入24.74亿英镑，科学、技术与医疗业务收入26.49亿英镑，法律业务收入15.87亿英镑，展览业务收入5.34亿英镑；2020年对应业务收入分别为24.17亿英镑、26.92亿英镑、16.39亿英镑、3.62亿英镑[91] - 2021年调整后营业利润中，风险业务为9.15亿英镑，科学、技术与医疗业务为10.01亿英镑，法律业务为3.26亿英镑，展览业务为1000万英镑；2020年对应业务分别为8.94亿英镑、10.21亿英镑、3.30亿英镑、 - 1.64亿英镑[91] - 2020年展览业务产生1.83亿英镑特殊成本，包括6100万英镑取消活动成本、8200万英镑重组成本和4000万英镑减值费用[100] - 2021年业务服务部门收入占比约45%，保险部门占比近40%，专业行业数据服务部门占比略超10%，各部门均有不同程度增长 [120][121][122] - 2021年科学、技术与医学部门报告收入下降2%，基础收入增长3%，法律部门报告收入下降3%，基础收入增长3% [123][127] - 2021年展览部门报告收入增长48%，基础收入增长44%，实现正的调整后运营结果 [131][132] 公司高管薪酬与激励计划 - 2021年支付给非董事高管的总薪酬为270.2858万英镑，其中包括养老金计划缴款6000英镑[183] - 高管参与年度激励计划，2021年总薪酬包括现金和递延股份两部分[185] - 2021年还根据长期激励计划向高管授予了有条件股票奖励[186] 公司员工储蓄与股票计划 - 英国SAYE计划参与者每月储蓄金额在10英镑至500英镑之间，储蓄期为3年或5年[193] - 荷兰可转换债券股票安排中，可转换债券贷款期限为10年，于2019年11月偿还给债券持有人[195] - 2021年荷兰股票购买计划（DSPP）最低年度缴款额为250欧元，最高为6000欧元[199] - 2021年DSPP周期结束时，符合条件的参与者可获得相当于购买投资股20%的匹配股[199] 长期激励计划绩效衡量指标 - 长期激励计划（LTIP）的绩效衡量指标总股东回报（TSR）、每股收益（EPS）和投资资本回报率（ROIC）权重分别为20%、40%、40%[202] - LTIP的TSR指标中，排名低于中位数时归属比例为0%，中位数时为25%，上四分位数时为100%[202] - LTIP的EPS指标中，三年平均调整后EPS增长率低于5%时归属比例为0%，11%及以上时为100%[204] - LTIP的ROIC指标中，第三年ROIC低于11.0%时归属比例为0%，14.0%及以上时为100%[204] - 各TSR、EPS和ROIC指标在最低和最高水平之间的归属按直线法计算[203][204] 执行董事奖励股份持有期 - 2016年和2017年授予执行董事的奖励归属后股份持有期为6个月，2018年起为2年[201]