收入和利润 - 总营收从2021年的4.116亿美元下降至2022年的2.76亿美元，降幅达33%[298] - 净亏损从2021年的1.133亿美元收窄至2022年的8586万美元[298] - 特许权使用费收入从2021年的5236万美元增至2022年的6575万美元，增长26%[298] - 公司直营沙龙收入从2021年的1.43亿美元锐减至2022年的2020万美元，降幅达86%[298] - 公司出售OSP业务获得2000万美元现金，并可能额外获得最高1900万美元，同时确认了3660万美元的税前亏损[282] - 商誉减值费用在2022年为1312万美元，而2021年无此项费用[298] - 2022财年外汇损失为60万美元，2021财年外汇收益为30万美元[270] - 2022财年因出售OSP业务注销商誉3840万美元[347] 成本和费用 - 运营费用从2021年的5.063亿美元降至2022年的3.049亿美元，降幅为40%[298] - 库存准备金在2022年为765.5万美元，而2021年无此项[298] - 2022财年记录总存货减值费用1050万美元[324] - 折旧费用为580万美元（2022年）和2090万美元（2021年），其中资产弃置义务现金支出分别为100万美元和470万美元[325] - 2022财年因先前年度未决保单期间估计变更而减少的费用为50万美元，2021财年为360万美元[352] - 公司根据销量回扣计划条款，将估计的回扣额作为库存成本的减少项进行计提[364] 现金流和流动性 - 经营活动所用现金净额从2021年的9988万美元改善至2022年的3864万美元[307] - 现金及现金等价物从1919.1万美元减少至1704.1万美元，降幅约为11.2%[296] - 公司总流动性为1.198亿美元，最低流动性契约要求为7500万美元[229] - 修改后的信贷协议将最低流动性要求从7500万美元降至1000万美元[230] - 公司循环信贷额度为1.79994亿美元，利率为5.50%[229] - 公司修改信贷协议，将循环信贷转为1.8亿美元定期贷款和5500万美元循环信贷[230] - 2022年8月修订信贷安排，将其转为1.8亿美元定期贷款和5500万美元循环信贷额度[268] - 修订后信贷安排下SOFR贷款初始利率为3.875%，2023年3月27日起利率升至6.25%（其中4.25%现金支付，2.00%实物支付），2024年3月27日起利率升至7.25%（其中4.25%现金支付，3.00%实物支付）[239] - 公司循环信贷的SOFR利率适用利差范围为3.75%-4.25%，基准利率利差为2.75%-3.25%[238] - 公司通过股权发行计划以市场发行方式发行930万股普通股，净收益为3720万美元[244] - 现金及现金等价物总额为2.7464亿美元（2022年）和2.9152亿美元（2021年），其中受限现金分别为1042.3万美元（2022年）和996.1万美元（2021年）[318] 资产和债务 - 应收账款净额从2627万美元减少至1453.1万美元，降幅约为44.7%[296] - 存货从2063.9万美元大幅减少至310.9万美元，降幅约为84.9%[296] - 总资产从9.96383亿美元减少至7.693亿美元，降幅约为22.8%[296] - 使用权资产从6.10599亿美元减少至4.93749亿美元，降幅约为19.1%[296] - 长期债务净额从1.86911亿美元略微减少至1.79994亿美元[296] - 公司债务资本化比率从2021年的91.6%上升至2022年的120.8%[231] - 截至2022年6月30日，公司可变利率债务余额为1.8亿美元，未持有利率互换合约[267] - 累计赤字从1938.9万美元扩大至1.05246亿美元[296] - 股东权益从1704.6万美元的正权益转为3095.3万美元的赤字[296] - 公司循环信贷额度包括3000万美元的信用证子额度和3000万美元的摆动贷款子额度[229] - 公司非流动递延福利负债为630万美元，包括非限定递延薪酬计划180万美元[234] - 公司有未注资的递延补偿合同，覆盖部分管理层和高管人员[236] - 公司不确定税务状况的负债，预计下一财年不会有大额支付[237] - 截至2022年6月30日，递延所得税资产估值备抵为2.017亿美元，2021年同期为1.925亿美元[262] - 2022财年因美国州无限期亏损结转能力不足，确认410万美元估值备抵；2021财年因卢森堡投资损失确认3440万美元估值备抵[262] - 截至2022年6月30日，公司当前负债中自保应计项目为470万美元，非流动负债中为970万美元[353] - 截至2021年6月30日，公司当前负债中自保应计项目为680万美元，非流动负债中为1270万美元[353] 商誉和资产减值 - 商誉余额为1.744亿美元（特许经营报告单元，2022年）和2.296亿美元（2021年）[341] - 截至2022年6月30日，特许经营报告单元商誉为1.744亿美元，2021年同期为2.296亿美元[249] - 商誉减值损失为1600万美元，导致商誉余额从1.88257亿美元降至1.7436亿美元[279][296] - 2022财年第三季度特许经营报告单元发生商誉减值费用1600万美元[345] - 长期资产减值损失分别为50万美元（2022年）和1300万美元（2021年），其中使用权资产减值损失分别为50万美元和950万美元[339] - 2022财年长期资产减值损失为500万美元，2021财年为1300万美元（其中使用权资产减值分别为500万美元和950万美元）[258] - 2022财年年度减值测试中使用的折现率为20.0%，较第三季度估值增加0.5%[346] - 公司使用折现现金流和市场法相结合的方式评估特许经营报告单元的公允价值[346] 业务模式转型 - 向全加盟模式转型使公司收入高度依赖特许权使用费及加盟商成功，新加盟商需要时间发展业务[104] - 截至2022年6月30日，公司98.1%的门店为特许经营店[109] - 公司已退出批发分销业务，与供应商签订优先供应协议，预计将减少未来收入[106] - 特许经营商的产品销售业务在2022财年从批发模式转为第三方分销模式，预计收入将显著下降[359] - 公司直营沙龙数量从2021年的276家减少至2022年的105家，主要因110家转为特许经营[310] - 公司依赖特许经营商采用Zenoti沙龙技术平台，以支持数字营销和后台管理功能[118] - 公司正将特许经营商迁移至Zenoti平台，迁移始于2023财年[121] 门店网络和合作伙伴 - 公司拥有5,576个门店和约630名全球员工[92] - 特许经营沙龙数量从2021年的5563家减少至2022年的5395家，净减少168家[310] - 公司与沃尔玛合作，截至2022年6月30日，在沃尔玛内设有1,695家SmartStyle或Cost Cutters沙龙[116] - 沃尔玛有权每年关闭最多100家沙龙，并可在沙龙未达到销售门槛时不续签租约[116] 运营挑战和风险 - 加盟店销售额大多未恢复至疫情前水平，影响加盟商利润及向公司支付特许权使用费的能力[105] - 消费者购物趋势变化导致部分商场客流量大幅下降，影响沙龙收入[90] - 最低工资上涨等法规变化增加了公司及加盟商的运营成本[92][95] - 远程办公趋势减少了市中心及商业区沙龙的人流量，影响收入[101] - 产品制造商可能增加在线直销等替代分销渠道，影响公司产品销售收入[91] - 特许经营商收入下降会减少可用于品牌投资的广告资金，从而影响品牌价值[119] - 社交媒体的负面评论可能立即损害公司声誉，且难以纠正[125] 供应商和产品依赖 - 公司依赖外部供应商提供关键产品和服务，包括自有品牌产品和沙龙服务用品[122] - 公司依赖外部供应商确保产品安全性和质量，不合规可能导致召回或诉讼[123] - 外部供应商负责部分公司数据的安全，其系统故障可能导致运营困难和财务损失[124] 租赁负债和合同义务 - 公司承担公司所有和加盟沙龙的剩余房地产租赁负债为5.013亿美元[87] - 坏账准备为660万美元（2022年）和780万美元（2021年），同比减少[321] - 存货减值准备为190万美元（2022年）和1180万美元（2021年）[324] 资本市场状况 - 公司未达到纽约证券交易所持续上市标准，需在2022年12月13日前将股价提升至1美元以上，并在2023年12月13日前将平均市值提升至5000万美元以上[102] - 股票回购计划累计授权6.5亿美元，截至2022年6月30日已回购3000万股，金额为5.954亿美元，剩余授权金额为5460万美元[245] 会计政策变更 - 公司自营沙龙收入分类调整，等同于先前期间的直营部门收入[360]