美国住房市场及抵押贷款宏观数据 - 2020年12月美国住房市场总值约36.2万亿美元，其中单户住宅抵押贷款债务约11.4万亿美元[25] - 2020年上半年非银行机构发起的美国抵押贷款占比64%，高于2018 - 2019年的57%[28] - 2020年美国抵押贷款发起量为3.6万亿美元，较2019年的2.3万亿美元增长59%，其中再融资占比60%，高于2019年的46%[29] - MBA预测2021年和2022年美国抵押贷款发起量分别为2.7万亿美元和2.2万亿美元，再融资占比分别降至42%和26%，购房市场预计分别增长11%和3%至1.6万亿美元[30] - 2020年美国单户租赁市场入住率接近历史高位，约35%的房屋由租客居住，预计未来该比例将上升，机构投资者仅占市场的约2%[77] 公司服务组合宽限活动情况 - 截至2020年第二季度末，公司服务组合的宽限活动占比升至10.5%，到12月31日降至3.4%[34] - 截至2020年12月31日，公司服务组合中3.4%的借款人处于积极延期还款状态，低于2020年第二季度末的10.5%，58.0%与新冠疫情相关的延期还款（超过12万房主）已得到解决[57] 符合贷款限额变化 - 2021年符合贷款限额为548,250美元，较2020年的510,400美元有所提高[37] 公司抵押贷款发起业务数据 - 截至2020年12月31日，公司是前15大非银行抵押贷款发起机构之一，全年资助抵押贷款616亿美元，较2019年的223亿美元增长221%[38] - 2020年NewRez资助的贷款中71%为再融资，高于2019年同期的55%[39] - 2020年公司直接面向消费者发起贷款128亿美元，占总资助发起量的21%，较2019年增长213%[40] - 2020年公司合资企业发起贷款40亿美元，占总资助发起量的6%，较2019年增长78%[41] - 2020年全年，公司在代理渠道的贷款发起额为375亿美元，占总资金发起额的61%，较2019年全年代理渠道贷款发起额增长241%[44] 公司直销渠道员工情况 - 截至2020年12月31日，公司直销渠道约有1300名员工，自2020年1月以来销售和履约部门的员工人数几乎翻了一番[46] 公司资金贷款类型占比 - 2020年，NewRez的资金贷款中，66%为机构贷款，33%为政府担保贷款，1%为非机构贷款，1%为非优质抵押贷款[47] 公司SMS客户数量变化 - 截至2020年12月31日，SMS有超过60个第三方客户，而2019年底为52个[52] 公司服务部门业务数据 - 截至2020年12月31日，公司服务部门为超过170万客户提供服务，总未偿还本金余额约为2978亿美元，其中69%由NewRez服务部门服务，31%由SMS服务[53] 公司抵押贷款服务权（MSR）组合情况 - 截至2020年12月31日，公司的抵押贷款服务权（MSR）组合为5360亿美元未偿还本金余额，较2019年12月31日的6270亿美元下降15%[58] 公司服务预付款余额变化 - 截至2020年12月31日，公司的服务预付款余额为35亿美元，而2019年12月31日为37亿美元[60] 公司子公司业务情况 - 公司拥有子公司Avenue 365提供产权和结算服务，eStreet提供评估和估值服务[50] 公司战略投资情况 - 公司对Covius进行了战略投资，Covius是一家为抵押贷款行业提供技术支持服务的领先供应商[62] 公司非机构RMBS投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司非机构RMBS投资组合中49%为根据风险保留规定持有的债券[70] 公司非机构交易赎回权情况 - 截至2020年12月31日，公司控制着总未偿本金余额约800亿美元的非机构交易的赎回权[71] 公司证券化交易情况 - 2020年，公司为MSR、服务垫款、再履约贷款、不良贷款、消费贷款和非优质贷款等资产定价了17笔总额80亿美元的证券化交易[83] 公司住宅贷款投资组合构成 - 截至2020年12月31日，公司住宅贷款投资组合中30%为再履约贷款，32%为不良贷款，38%为成熟再履约贷款[78] 公司财务数据 - 截至2020年12月31日，公司投资总额为26441337000美元，现金及现金等价物为944854000美元，受限现金为135619000美元，其他资产为5700836000美元，商誉29468000美元，总资产33252114000美元[80] - 截至2020年12月31日，公司债务总额为25733391000美元，其他负债为2089039000美元，总负债27822430000美元，总股本5429684000美元，非控股股东权益108668000美元，新住宅股东总权益5321016000美元，权益法投资129873000美元[80] 赎回权执行条件 - 赎回权通常在标的住宅抵押贷款当前本金余额等于或低于其原始余额的10%时可执行[70] 公司投资机构RMBS情况 - 公司通过TBAs投资机构RMBS，但购买能力可能受适用于REIT的75%收入和资产测试限制[67] 公司投资指南情况 - 公司董事会采用的投资指南禁止会导致公司不符合REIT资格或被作为投资公司监管的投资，且董事会可不经股东批准更改投资指南[82] 公司管理费用情况 - 公司支付给经理的年度管理费为总权益的1.5%[89] 经理激励补偿情况 - 经理有权获得年度激励补偿，计算方式复杂，涉及多个指标与25%的比例[90] 管理协议情况 - 管理协议初始期限于2014年5月15日到期，每年自动续约一年，满足特定条件可终止[92] - 若终止管理协议，需提前60天通知并支付终止费，包括前12个月管理费和激励补偿公允价值金额[93] Fortress持股及投资情况 - 截至2020年12月31日，Fortress及其关联方和负责人持有240万股公司普通股，关联方持有期权涉及1200万股，占完全摊薄后普通股约3.5%[94] - Fortress有两只主要投资超额抵押服务权的基金，总投资额约7亿美元，公司与其有共同投资[102] 公司监管情况 - 公司子公司从事抵押贷款业务，受联邦、州和地方政府及监管机构广泛监管，监管范围和强度近年增加[104] - 公司及其子公司需遵守大量联邦、州和地方消费者保护法律，要求会随法规变化[105] - 公司需遵守联邦、州和地方数据隐私和客户非公开个人财务信息处理法律，预计其他州将出台类似CCPA的立法[107] 公司对冲工具使用情况 - 公司可使用衍生金融工具对冲借款利率风险，非合格利率对冲和其他非合格来源的总收入一般不得超过总收入的5%[86] 公司避免注册为投资公司情况 - 公司拟继续运营以避免按1940年法案注册为投资公司，非合并基础调整后总资产中“投资证券”价值占比将低于40%[111][112] - 公司将部分全资或多数控股子公司权益视为非投资证券，其价值占非合并基础调整后总资产超60%，这些子公司依1940年法案3(c)(5)(C)条获豁免[114] - 3(c)(5)(C)条豁免要求子公司至少55%资产为合格房地产资产，至少80%投资组合为合格房地产资产和房地产相关资产，非房地产资产投资不超总资产20%[114] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有5667名员工，其中5471名是全资子公司Shellpoint Partners LLC的员工[125] - 2020年Shellpoint招聘超1600名员工，较上一年增加42%[125] - 2020年3月因疫情转向远程工作，约1200名员工通过线上招聘、培训，其中500名为永久远程员工[125] - 公司员工按职能划分，发起业务2673人、服务业务2517人、辅助业务177人、企业业务104人[126] 公司董事会情况 - 公司董事会多数为独立董事，审计、提名与公司治理、薪酬委员会全由独立董事组成[128] 公司信息披露情况 - 公司按1934年证券交易法要求向SEC提交年报、季报等文件，可在SEC官网查看[129] - 公司官网为http://www.newresi.com，会免费发布相关报告及公司治理文件[130]