公司基本信息 - 截至2021年3月31日，公司总资产350亿美元，运营实体有6086名员工[285] - 公司由Fortress Investment Group LLC的关联公司进行外部管理[286] - 公司投资组合包括服务和发起业务、住宅证券和贷款以及其他投资[301] - 公司采用并实施SOFR指数用于房利美和房地美可调整利率抵押贷款，对未在LIBOR逐步淘汰前到期的债务工具实施修订条款以过渡到替代基准[300] - 公司选择按REIT处理美国联邦所得税，若分配至少90%的合格资产应税收入，则一般无需缴纳联邦、州和地方所得税[371] - 截至2021年3月31日，公司关键会计政策与2020年年报一致，受判断、估计和假设影响较大[378] - 截至2021年3月31日，公司对Covius的所有权权益为24.3% [346] - 截至2021年3月31日，堡垒及其附属公司和负责人持有公司约240万股普通股[481] 公司股份回购计划 - 2021年2月16日，公司董事会授权在2021年12月31日前回购不超过2亿美元的普通股[287] 宏观经济数据 - 2021年第一季度美国实际GDP较上一季度增长6.4%，失业率降至6.0% [289,298] - 截至2021年3月31日，30年期常规抵押贷款利率升至3.361%，高于2020年12月31日的2.92% [292] - 2021年全年生产规模估计增至3.2万亿美元，高于12月估计的2.8万亿美元，但低于2020年的3.8万亿美元，其中48%为再融资规模，低于2020年的63% [292] - 第一季度行业宽限率从2020年底的5.3%降至4.9% [292] - 截至2021年3月31日，10年期美国国债收益率升至1.74%，高于2020年12月31日的0.93% [298] NewRez贷款业务数据 - 2021年第一季度NewRez贷款发起量为272亿美元，高于上一季度的239亿美元和去年同期的114亿美元[303] - 2021年第一季度NewRez季度市场份额从上个季度的1.89%增长至2.49%[303] - 2021年第一季度再融资发起量占NewRez第一季度已发放发起量的73%，略高于上一季度的71%和去年同期的67%[303] - 截至2021年3月31日的三个月内，出售收益利润率为1.43%，比截至2020年12月31日的三个月的1.57%低14个基点，比2020年同期的1.28%高15个基点[303] - 2021年第一季度总贷款生产渠道中，联合风险投资为10.49亿美元，直接面向消费者/留存为56.74亿美元，批发为26.72亿美元，代理为178.17亿美元[306] - 2021年第一季度总贷款生产产品中，机构贷款为195.83亿美元，政府贷款为74.74亿美元，非合格抵押贷款为0，非机构贷款为1.38亿美元，其他为0.17亿美元[306] - 截至2021年3月31日的三个月内，已发起待售抵押贷款净收益为3.84423亿美元，低于上一季度的4.03854亿美元，高于去年同期的1.58215亿美元[306] - 2021年第一季度贷款发起量为272亿美元，高于上一季度的239亿美元和上一年的114亿美元[390][392] - 2021年第一季度出售收益利润率为1.43%，较上一季度低14个基点，较上一年高15个基点[390][392] - 2021年第一季度，NewRez贷款发放量为272亿美元，上一季度为239亿美元，上一年为114亿美元[396][397] 贷款服务业务数据 - 截至2021年3月31日，NewRez Servicing服务的贷款未偿还本金余额为2118亿美元，Shellpoint Mortgage Servicing服务的贷款未偿还本金余额为928亿美元，总服务组合为3046亿美元，较2020年12月31日增长2.3%，较2020年3月31日增长10.4%[311] - 截至2021年3月31日，NewRez Servicing和SMS服务的约23万房主表示自COVID - 19大流行开始以来受到影响，其中仅6万份宽限期计划（占总数的26%）仍在执行[312] - 截至2021年3月31日，NewRez/SMS服务组合中的活跃宽限期贷款占比为3.5%，与2020年12月31日的3.4%基本持平，低于2020年第二季度的10.5%[312] - 年化当前贷款直接服务成本环比增长1%至74美元，年化当前和逾期贷款直接服务成本环比增长5%至140美元[313] - 截至2021年3月31日，服务资产组合中，执行服务的未偿还本金余额为2.1177亿美元，特殊服务为9281.7亿美元，总服务组合为3.04587亿美元[316] - 截至2021年3月31日，代理服务的未偿还本金余额为1.72576亿美元，政府服务为5788亿美元，非代理（私人标签）服务为7413.1亿美元[316] - 2021年第一季度基本服务费用为7462.9万美元，其他费用为3888.6万美元，总服务费用为1.13515亿美元[316] - 截至2021年3月31日，NewRez和Shellpoint Mortgage Servicing服务贷款未偿还本金余额（UPB）总计3046亿美元，较2020年12月31日增长2.3%，较2020年3月31日增长10.4%[396][398] - 截至2021年3月31日，合并服务贷款数量为1709245笔，较2020年3月31日增长9.1%[398] MSR相关数据 - 截至2021年3月31日，MSRs和MSR融资应收款的账面价值为50亿美元[318] - 截至2021年3月31日，全额和超额MSR投资组合的未偿还本金余额从2020年12月31日的5360亿美元降至5140亿美元[318] - 截至2021年3月31日，全额MSR的未偿还本金余额从2020年12月31日的4350亿美元降至4190亿美元[318] - 截至2021年3月31日，超额MSR的未偿还本金余额从2020年12月31日的1010亿美元降至950亿美元[318] - 截至2021年3月31日，LoanCare、PHH、Mr. Cooper和Flagstar分别服务相关抵押贷款未偿还本金余额的15.7%、15.4%、15.3%和0.6%[320] - 剩余53.0%的相关抵押贷款未偿还本金余额由NewRez服务[320] - 截至2021年3月31日，公司MSRs和MSR融资应收款的当前UPB总计41.85144亿美元，账面价值总计50.453亿美元[325] - 公司MSRs和MSR融资应收款的加权平均FICO评分为721，加权平均票息率为4.0%，加权平均到期期限为277个月[325] - 公司MSRs和MSR融资应收款的三个月平均CPR为27.2%，三个月平均CRR为26.8%，三个月平均CDR为0.4%[325] - 截至2021年3月31日，公司直接超额MSRs的当前UPB总计684亿美元，账面价值总计3.035亿美元[330] - 公司直接超额MSRs的加权平均MSR为32个基点，加权平均超额MSR为18个基点[330] - 公司通过权益法投资的超额MSRs的当前UPB为270亿美元，账面价值为1.774亿美元[332] - 公司直接超额MSRs的加权平均FICO评分为696，加权平均票息率为4.3%，加权平均到期期限为258个月[333] - 公司直接超额MSRs的三个月平均CPR为21.0%，三个月平均CRR为19.8%，三个月平均CDR为1.5%[333] - 公司直接超额MSRs的30天逾期率为6.2%，60天逾期率为3.2%，90天以上逾期率为5.3%[334] - 公司在244亿美元UPB的相关超额MSRs中投资了相关服务方垫款，包括相关MSR的基本费用部分[331][338] 机构贷款相关数据 - 机构贷款原始池当前账面价值84,800美元，本金余额14,915,283美元，新住宅有效所有权33.3% [341] - 机构贷款回收贷款当前账面价值92,608美元，本金余额12,110,637美元，新住宅有效所有权33.3% [341] 服务方垫款投资数据 - 截至2021年3月31日，服务方垫款投资中Mr. Cooper和SLS服务池的摊销成本基础为492,831千美元，账面价值为517,557千美元，基础住宅抵押贷款未偿本金余额为24,439,045千美元，服务方垫款为440,306千美元，服务方垫款与基础住宅抵押贷款未偿本金余额比例为1.8% [342] - 截至2021年3月31日，服务方垫款投资加权平均贴现率为5.2%，加权平均期限为6.3年，公允价值变动记录在其他收入为 - 371千美元，担保票据和应付债券面值为403,570千美元，贷款与价值比率毛值为88.9%，净值为88.2%，资金成本毛值为1.4%，净值为1.3% [343] - 2021年第一季度服务方垫款投资公允价值变动为 - 371万美元，上一季度为332万美元，上一年同期为 - 1.8749亿美元，环比减少703万美元，同比增加1.8378亿美元[399][411] RMBS投资组合数据 - 截至2021年3月31日，机构RMBS投资组合未偿本金面值为13,443,593千美元，摊销成本基础为13,956,269千美元，占总摊销成本基础的100.0%，账面价值为13,558,231千美元，加权平均期限为7.4年，3个月恒定提前还款率为8.5% [347] - 2021年第一季度，机构RMBS投资组合加权平均资产收益率为2.19%，加权平均资金成本为0.23%，净利息利差为1.96% [349] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别质押账面价值约136亿美元和138亿美元的机构RMBS作为回购协议借款的抵押品 [350] - 截至2021年3月31日，非机构RMBS投资组合未偿本金面值为18,045,244千美元，摊销成本基础为977,194千美元，账面价值为1,047,926千美元 [351] - 2021年第一季度，非机构RMBS投资组合加权平均资产收益率为3.59%，加权平均资金成本为3.33%，净利息利差为0.26% [354] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别质押账面价值约13亿美元和15亿美元的非机构RMBS作为回购协议借款的抵押品[355] - 2021年第一季度，机构RMBS平均每日未偿金额为13.833811亿美元，加权平均日利率为0.23%[461] - 2021年第一季度，非机构RMBS平均每日未偿金额为8.0626亿美元，加权平均日利率为3.42%[461] - 2021年第一季度，机构RMBS回购协议和非机构RMBS回购协议的资产公允价值与可用融资面值加权平均差异分别为1%和43%[471] 住宅抵押贷款相关数据 - 截至2021年3月31日，公司有未偿还的住宅抵押贷款面值约67亿美元，通过总额约51亿美元的有担保融资协议和总额约7亿美元的有担保应付票据及债券进行融资[363] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别质押账面价值约56亿美元和45亿美元的抵押贷款作为回购协议借款的抵押品[368] - 2021年第一季度住宅抵押贷款平均每日未偿金额为4.552293亿美元，加权平均日利率为1.96%[461] - 2021年第一季度住宅抵押贷款投资公允价值变动增加5947.2万美元，主要因估值输入和假设变化增加2430万美元以及贷款销售和证券化收益增加3520万美元[399][416][417] - 2021年第一季度住宅抵押贷款投资公允价值变动增加3.254亿美元，主要因估值输入和假设变化增加2.86亿美元及贷款销售和证券化收益实现增加3940万美元[418] 消费者贷款数据 - 截至2021年3月31日，消费者贷款UPB为57712.4万美元，其中无担保贷款占比60.3%，房主贷款占比39.7%，加权平均原始FICO评分为684，平均票面利率为17.7%[369] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，消费贷款公允价值变动减少1330万美元，主要因输入和假设不利变化[419] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，消费贷款公允价值变动增加3390万美元，因2020年第一季度新冠疫情对输入和假设的重大负面影响[420] 公司财务指标变化 - 2021年第一季度利息收入较2020年第四季度增加1960万美元，较2020年第一季度减少1.486亿美元[383][384][385] - 2021年第一季度净服务收入较2020年第四季度增加6.093亿美元，较2020年第一季度增加8.027亿美元[383][388][389] - 2021年第一季度已发放待售抵押贷款收益较2020年第四季度减少2880万美元，较2020年第一季度增加2.299亿美元[383][390][392] - 2021年第一季度利息支出较2020年第四季度减少180万美元，较2020年第一季度减少9800万美元[383][393][394] - 2021年第一季度一般及行政费用较2020年