公司整体财务概况 - 截至2022年6月30日，公司总资产约350亿美元，员工9862人[315] - 截至2022年6月30日，公司投资组合总资产为3.4553847亿美元，总负债为2.7490849亿美元，总权益为7062.998万美元[336] - 2022年6月30日，公司普通股每股账面价值降至12.28美元，较3月31日的12.56美元下降2.2%[320] 公司管理职能与成本 - 2022年6月17日，公司与前经理达成协议内化管理职能，需支付4亿美元（可调整）[317] - 2022年6月30日止的三个月和六个月内，公司过渡服务成本为50万美元[318] - 2022年6月17日公司与前经理达成协议将管理职能内化，需支付4亿美元（可调整），预计节省运营成本[483] 宏观经济环境 - 2022年第二季度，美国初步年化实际GDP下降，失业率维持在3.6%[321] - 2022年5 - 7月，美联储分别加息50、75和75个基点[323] - 2022年全年抵押贷款预计产量为2.4万亿美元，低于2021年的4万亿美元，再融资占比从2021年的57%降至30%[325] - 2023年6月30日，多数美元伦敦银行同业拆借利率（USD - LIBOR）将停止发布[331] 利率相关情况 - 2022年6月30日，30年期常规利率升至5.5%，高于3月31日的4.2%[325] - 2022年前六个月，30年期传统抵押贷款利率上升，减缓了抵押贷款的提前还款和MSR资产的摊销[346] 公司业务风险评估 - 公司有与USD - LIBOR挂钩的重大合同，正评估风险和敞口，并在必要时添加替代条款[332] 贷款业务数据 - 2022年第二季度贷款发起量为191亿美元，较上一季度的269亿美元有所下降[337] - 2022年第二季度销售收益利润率为1.95%，较上一季度的1.53%提高了42个基点[337] - 2022年第二季度，直接面向消费者渠道贷款生产额为21.64亿美元，占比11%；零售/合资企业渠道为61.03亿美元，占比32%；批发渠道为31.97亿美元，占比17%；代理渠道为75.91亿美元，占比40%[340] - 2022年第二季度，机构产品贷款生产额为102.48亿美元，占比53%；政府产品为76.21亿美元，占比40%；非QM产品为2.93亿美元，占比2%；非机构产品为7.47亿美元，占比4%；其他产品为1.46亿美元，占比1%[340] - 2022年第二季度，已发起住宅抵押贷款销售净收益为3.0261亿美元，较上一季度减少1.04659亿美元；较2021年同期增加5691.7万美元[341] - 2022年第二季度，拉动调整后锁定交易量为155.20818亿美元，较上一季度的266.83082亿美元有所下降[341] - 2022年第二季度，已发起住宅抵押贷款销售净收益占拉动调整后锁定交易量的百分比为1.95%，较上一季度的1.53%有所提高[341] 服务组合业务数据 - 截至2022年6月30日，公司服务组合的未偿还本金余额为4980亿美元，较2021年12月31日增长3%[346] - 截至2022年6月30日，服务资产组合未偿还本金余额为49.8049亿美元，较2022年3月31日增加1158万美元，较2021年6月30日增加19.2142亿美元[348] - 2022年第二季度基本服务费用为3.26764亿美元，较上一季度增加186.12万美元，较2021年同期增加4897.17万美元[349] - 2022年第二季度其他费用为3793.4万美元，较上一季度减少231.9万美元，较2021年同期减少259.3万美元[349] MSR相关业务数据 - 截至2022年6月30日，MSRs和MSR融资应收款账面价值为86亿美元，Full和Excess MSR投资组合未偿还本金余额从3月31日的6260亿美元降至6210亿美元[350] - 截至2022年6月30日，PHH、Mr. Cooper、LoanCare、Valon和Flagstar分别承担相关抵押贷款9.5%、8.4%、7.1%、1.5%和0.3%的未偿还本金余额的服务工作，其余73.2%由公司抵押公司承担[352] - 截至2022年6月30日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的MSR当前未偿还本金余额分别为3747.522亿美元、572.605亿美元和1160.825亿美元，加权平均MSR分别为29个基点、48个基点和40个基点[355] - 截至2022年6月30日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的加权平均FICO分数分别为755、637和696，加权平均票面利率分别为3.6%、4.2%和3.2%[355] - 截至2022年6月30日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的30天逾期率分别为0.9%、7.4%和3.2%，60天逾期率分别为0.2%、2.9%和0.9%，90天以上逾期率分别为0.7%、4.9%和1.8%[355] - 截至2022年6月30日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的贷款年化提前还款率分别为10.1%、11.3%和11.7%，年化自愿提前还款率分别为9.9%、9.6%和11.6%[355] - 截至2022年6月30日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的年化非自愿提前还款率（违约率）分别为0.2%、1.8%和0%[355] 机构与非机构业务数据 - 截至2022年6月30日，机构和非机构当前UPB分别为243亿美元和279亿美元，总计522亿美元；对应账面价值分别为1.288亿美元和1.274亿美元，总计2.562亿美元[360] - 公司在182亿美元UPB的相关超额MSR基础上进行了服务商垫款投资[361][368] - 截至2022年6月30日，通过权益法核算的超额MSR中，机构当前UPB为209亿美元，账面价值为1.496亿美元[362] - 直接超额MSR基础贷款中，机构原始池和再捕获贷款当前本金余额分别为143.3907亿美元和99.65418亿美元；非机构分别为240.3449亿美元和38.44125亿美元[363] - 直接超额MSR基础贷款总加权平均中，FICO评分为709，加权平均票面利率为4.2%，加权平均期限为253个月[363] - 直接超额MSR基础贷款总加权平均中，30天、60天、90 + 天逾期率分别为5.7%、1.5%、2.4%，止赎贷款占比2.7%[364] - 通过合资企业的超额MSR基础贷款中，机构原始池和再捕获贷款当前本金余额分别为101.16726亿美元和108.21717亿美元[370] 服务商垫款投资业务数据 - 服务商垫款投资中，摊销成本基础价值为3.65677亿美元，未偿还服务商垫款为3.41328亿美元，对应住宅抵押贷款UPB为182.24076亿美元[372] - 截至2022年6月30日的六个月，服务商垫款投资加权平均贴现率为5.2%，加权平均期限为7.5年，公允价值变动记录为 - 179.7万美元[373] 公司所有权权益 - 截至2022年6月30日，公司对Covius的所有权权益为18.1%[376] 住房抵押贷款支持证券业务数据 - 截至2022年6月30日，公司机构住房抵押贷款支持证券（Agency RMBS）未偿资产面值为79.97亿美元，摊销成本为82.19亿美元，占总摊销成本的100%，持有价值为70.64亿美元，3个月恒定提前还款率（CPR）为9.0%，回购协议金额为70.41亿美元[378] - 2022年第二季度，公司机构住房抵押贷款支持证券投资组合加权平均资产收益率为2.19%，加权平均融资成本为1.18%，净息差为1.01%[381] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别以账面价值约71亿美元和84亿美元的机构住房抵押贷款支持证券作为回购协议借款的抵押品[382] - 截至2022年6月30日，公司非机构住房抵押贷款支持证券（Non - Agency RMBS）未偿资产面值为173.05亿美元，摊销成本为9.22亿美元，持有价值为9.25亿美元，回购协议金额为6.07亿美元[383] - 2022年第二季度，公司非机构住房抵押贷款支持证券投资组合加权平均资产收益率为3.94%，加权平均融资成本为3.73%，净息差为0.21%[385] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别以账面价值约8.85亿美元和9.25亿美元的非机构住房抵押贷款支持证券作为回购协议借款的抵押品[385] 证券化信托业务数据 - 公司对某些证券化信托拥有清理赎回权，相关住宅抵押贷款的未偿本金余额（UPB）约为760亿美元，行使赎回权需向不同服务商支付0.75%、0或0.5%的UPB费用[386] 住宅抵押贷款业务数据 - 截至2022年6月30日，公司住宅抵押贷款未偿面值约为61亿美元，通过担保融资协议融资约49亿美元，通过有担保票据和债券融资约8亿美元[391] - 2022年6月30日，公司持有的用于投资的住宅抵押贷款加权平均收益率为7.1%，加权平均期限为4.4年；用于出售的住宅抵押贷款加权平均收益率为4.9%，加权平均期限为22.9年[393] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别以账面价值约55亿美元和110亿美元的住宅抵押贷款作为回购协议借款的抵押品[396] SFR投资组合业务数据 - 截至2022年6月30日，公司SFR投资组合约有3608处房产，总账面价值9.272亿美元，较3月31日的3285处、8.149亿美元有所增加，二季度和一季度分别收购约325处和734处SFR房产[400] - 2022年第一季度，公司完成了以某些SFR房产为抵押的抵押贷款证券化，所得款项用于偿还信贷安排的未偿债务，预计未来继续使用证券化结构为SFR房产融资[405] - 2022 - SFR1证券化是一笔2.673亿美元的固定利率贷款，期限5年，加权平均利率3.51%，由1200处SFR房产的优先抵押提供担保，公司收购了除无利息的R类证书外各等级5.0%的证书，总计1340万美元[406] 消费贷款业务数据 - 截至2022年6月30日，公司消费贷款的12个月CDR为4.0%，30天、60天、90 +天逾期率分别为1.2%、0.9%、1.5%，自愿提前还款年化率为17.6%，非自愿提前还款（违约）年化率为13.3%[404] 抵押贷款应收款业务数据 - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款应收款平均承诺规模为170万美元，加权平均剩余合同到期期限为8.8个月，贷款加权平均合同利率为7.5%[416][420] - 2022年第二季度，公司新发放抵押贷款13.061亿美元，偿还7.85535亿美元，未偿还本金余额为17.56079亿美元，总承诺金额为24.7118亿美元[420] - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款证券化未偿本金余额为2.67116亿美元，较3月31日的2.67326亿美元有所减少[408] - 截至2022年6月30日，为公司抵押贷款证券化提供抵押的房产数量为1199处，总账面价值为2.52567亿美元，较3月31日的1200处、2.5342亿美元有所减少[409] - 公司贷款承诺在发放时通常只付利息，可变利率与LIBOR或SOFR挂钩，利差在3.8% - 8.5%之间，初始期限通常为6 - 120个月[416] - 公司通常在贷款发放时收取高达总承诺金额5.3%的贷款发起费，以及贷款修改和展期费用[417] - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款应收款组合按贷款用途划分，建设贷款数量568笔占39.0%，承诺金额14.07075亿美元占56.9%；过桥贷款数量455笔占31.3%，承诺金额7.24814亿美元占29.3%；翻新贷款数量433笔占29.7%，承诺金额3.39291亿美元占13.7%[421] - 截至2022年6月30日，公司抵押贷款应收款组合按地理位置划分，加利福尼亚州贷款数量676笔占46.4%，承诺金额14.14344亿美元占57.2%；华盛顿州贷款数量149笔占10.2%，承诺金额2.34231亿美元占9.5%；纽约州贷款数量40笔占2.7%，承诺金额1.2852亿美元占5.2%；其他美国地区贷款数量591笔占40.7%，承诺金额6.94085亿美元占28.1%[422] 公司税务情况 - 公司选择按房地产投资信托（REIT）处理美国联邦所得税，若分配至少90%合格资产的当期应纳税所得，通常无需缴纳联邦、州和地方所得税[423] - 截至2022年6月30日，公司记录净递延所得税负债7.161亿美元，主要来自贷款销售收益递延和应税实体资产公允价值变动[426] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认递延所得税费用7410万美元和2.754亿美元，主要源于应税实体资产公允价值变动及业务收入[427] 公司收入与费用情况 - 2022年第二季度与第一季度相比，公司收入从17.2