公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产约421亿美元，管理资产约323亿美元[298] - 2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为12.19美元，高于2023年12月31日的11.90美元[299] - 截至2024年3月31日，公司净递延所得税负债为8.98亿美元，净递延所得税资产为2.849亿美元[404][405] - 2024年第一季度，公司确认递延所得税费用9060万美元[406] - 2024年第一季度净收入为2.87487亿美元，较上一季度的亏损6715.1万美元增加3.54638亿美元[414] - 服务净收入增加5.385亿美元，主要因MSR投资组合公允价值增加[415] - 利息收入减少240万美元，主要受Marcus贷款余额减少和机构证券还款影响[416] - 已发起住宅抵押贷款净收益增加5140万美元，主要因调整后锁定交易量增加[417] - 资产管理收入减少810万美元，主要因激励收入降低[420] - 利息支出和仓库线费用增加1390万美元，主要因国债和机构证券购买借款增加[421] - 其他收入（损失）从盈利7030万美元变为亏损6020万美元，主要因10年期国债收益率上升[424][425][426] - 所得税费用增加6360万美元，其中230万美元和6130万美元分别为当期和递延所得税费用[427] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为11亿美元，NRM和Newrez持有约13亿美元可用流动性，其中7.837亿美元超出新监管流动性要求[430][431] - 2024年3月31日，担保融资协议未偿面值182.79亿美元，加权平均融资成本6.0%，加权平均期限0.6年[443] - 2024年3月31日，担保应付票据和债券未偿面值101.26亿美元，加权平均融资成本6.9%，加权平均期限2.0年[443] - 2024年3月31日，合并基金负债未偿面值2.22亿美元，加权平均融资成本5.0%，加权平均期限4.6年[443] - 2024年3月31日，公司债务义务总未偿面值286.27亿美元，加权平均融资成本6.3%，加权平均期限1.2年[443] - 截至2024年3月31日，短期借款总额为2.0472956亿美元，加权平均日利率为5.87%[451] - 截至2024年3月31日，债务义务合同到期情况为：2024年4月1日至12月31日到期1.9212541亿美元，2025年到期3104.174万美元等[457] - 截至2024年3月31日，借款能力总计2.2289785亿美元，已使用1.2323816亿美元，可用9965.97万美元[460] - 公司获授权发行最多1亿股优先股，截至2024年3月31日，共有51964股优先股，清算优先权总计1.299104亿美元[462][463] - 公司获授权发行20亿股普通股，2024年2月董事会批准在2024年1月1日至12月31日期间回购最多2亿美元普通股和1亿美元优先股[469][471] - 2024年第一季度，公司未通过“按市价”股权发行计划发行股票，也未回购普通股或优先股[470][472] - 截至2024年3月31日，流通期权总数为21,473,990份，加权平均行权价格为13.26美元[473] - 公司普通股季度股息为每股0.25美元，计划向股东分配至少90%的REIT应税收入[476][477] - 2024年和2023年第一季度经营活动净现金分别约为 - 11亿美元和12亿美元，投资活动净现金分别约为 - 41亿美元和 - 6亿美元，融资活动净现金分别约为51亿美元和 - 4亿美元[478][479][480] - 截至2024年3月31日，公司每股账面价值为12.19美元[299] 美国宏观经济数据关键指标变化 - 2024年第一季度美国实际GDP年化增长率为1.6%，低于上一季度的3.4%[306] - 2024年3月美国新增30.3万个就业岗位，失业率为3.8%[300][303] - 2024年3月平均时薪较2023年3月上涨4.1%，为2021年以来最小同比涨幅[303] - 2024年第一季度美国住房价格经季节性调整后上涨1.7%，单户住宅价格同比上涨7.4%[304] - 2024年第一季度30年期固定抵押贷款利率维持在6.8%的高位[304] - 2024年第一季度美国止赎市场季度环比增长3%，同比下降不到1%[304] 公司业务过渡情况 - 2023年6月，公司完成从LIBOR到SOFR的过渡[310] 公司投资组合数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司投资组合包括发起与服务、投资组合、应收抵押贷款和资产管理等，总投资达326.48亿美元[311] 公司贷款服务业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，执行贷款服务部门服务贷款未偿还本金余额（UPB）为4473亿美元，SMS服务贷款UPB为1302亿美元，总服务组合UPB为5775亿美元，较上一季度增加95亿美元[314] - 截至2024年3月31日，服务资产组合中执行服务UPB为4472.69亿美元，特殊服务UPB为1302.18亿美元，总服务组合UPB为5774.87亿美元，较上一季度增加94.94亿美元[322] - 截至2024年3月31日，自有抵押服务权（MSRs）相关抵押贷款的UPB中有86.7%由公司服务[324] - 截至2024年3月31日，MSRs和MSR融资应收款的总当前UPB为5266.738亿美元，总账面价值为87.067亿美元[330] - 截至2024年3月31日，第三方服务商PHH Mortgage Corporation和Valon Mortgage, Inc.分别服务相关抵押贷款标的未偿本金余额（UPB）的8.5%（446亿美元）和4.8%（255亿美元）[333] - 直接超额抵押贷款服务权（Excess MSRs）当前UPB为419亿美元，加权平均MSR为32个基点，加权平均Excess MSR为20个基点，对Excess MSR的权益比例为32.5% - 100.0%，账面价值为1.994亿美元[337] - 通过权益法核算的投资对象持有的Excess MSRs中，机构类当前UPB为167亿美元，加权平均MSR为33个基点，加权平均Excess MSR为21个基点，投资对象权益比例为50%，公司在Excess MSR中的有效权益比例为66.7%，所有权比例为33.3%，账面价值为1.117亿美元[338] - 截至2024年3月31日，直接Excess MSRs标的贷款的加权平均FICO评分为712，加权平均票面利率为4.6%，年化提前还款率（CPR）为5.9%，年化自愿提前还款率（CRR）为5.3%，年化非自愿提前还款率（CDR）为0.7%，再捕获率为13.8% [339] - 截至2024年3月31日，通过合资企业持有的Excess MSRs标的贷款，公司有效所有权为33.3%，加权平均FICO评分为724，加权平均票面利率为4.6%，年化提前还款率（CPR）为5.7%，年化自愿提前还款率（CRR）为5.5%，年化非自愿提前还款率（CDR）为0.2%，再捕获率为22.6% [340] - 截至2024年3月31日，Mr. Cooper和SLS服务池的服务商垫款投资摊余成本基础为3.52275亿美元，账面价值为3.74511亿美元，标的住宅抵押贷款UPB为148.71701亿美元，未偿还服务商垫款为3132.71万美元，占比2.1% [343] - 截至2024年3月31日，服务商垫款投资的加权平均贴现率为6.2%，加权平均期限为8.4年，公允价值变动计入其他收入为811.5万美元，担保票据和债券面值总额为2.70705亿美元，贷款价值比（LTV）毛值为84.1%，净值为81.7%，资金成本毛值为7.3%，净值为6.9% [344] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度贷款总生产量为1082亿美元，较上一季度的891.4亿美元增加190.6亿美元[318] - 2024年第一季度购置贷款占比83%，再融资贷款占比17%；上一季度购置贷款占比87%，再融资贷款占比13%[318] - 2024年第一季度已发放住宅抵押贷款净收益为1.407亿美元，较上一季度的1.08448亿美元增加3222万美元[318] - 2024年第一季度拉通调整锁定量为117.06289亿美元，较上一季度的88.46653亿美元增加28.59636亿美元[318] - 2024年第一季度贷款销售收益利润率为1.20%，较上一季度的1.23%低3个基点[321] - 2024年第一季度服务和其他费用总计3.97478亿美元，较上一季度的4.06654亿美元减少917.6万美元[323] - 2024年第一季度贷款发放量为108亿美元，高于上一季度的89亿美元，主要归因于代理渠道改善[418] 公司证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，机构住宅抵押贷款支持证券（Agency RMBS）和美国国债投资组合总面值为142.76506亿美元，账面价值为14.063751亿美元，3个月年化提前还款率（CPR）为3.9%，回购协议金额为12.557569亿美元 [347] - 2024年第一季度，机构RMBS投资组合加权平均资产收益率为5.13%，加权平均融资成本为5.40%，净息差为 - 0.27% [348] - 截至2024年3月31日，非机构RMBS投资组合中53.0%与根据风险保留规定持有的债券有关，该投资组合面值为19.246658亿美元，账面价值为1.038452亿美元，回购协议金额为6453.81万美元 [350][351] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别质押账面价值约10亿美元的非机构RMBS作为回购协议借款的抵押品[356] 公司住宅抵押贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司住宅抵押贷款未偿还本金总额约42亿美元，通过总额约31亿美元的有担保融资协议和总额约7亿美元的有担保应付票据及债券进行融资[359] 公司消费者贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司消费者贷款未偿还本金总额为11.54642亿美元，其中SpringCastle贷款为2.46553亿美元，Marcus贷款为9.08089亿美元[364] 公司单户租赁（SFR）业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司单户租赁（SFR）投资组合包括3928处房产，账面价值总计10亿美元，较2023年12月31日的3888处房产有所增加[367] - 2024年第一季度，公司收购了48处SFR房产[367] - 截至2024年3月31日，SFR投资组合整体入住率为90.1%，稳定房产入住率为88.7%，加权平均月租金为1850美元[373] 公司商业抵押贷款业务情况 - 公司通过全资子公司Genesis专门从事发起和管理主要为短期商业用途的抵押贷款组合，为单户和多户房地产开发商提供建设、翻新和过渡贷款[376] - 公司目前使用仓库信贷额度和循环证券化结构为建设、翻新和过渡贷款提供资金[378] 公司战略合作伙伴关系情况 - 公司在2023年第四季度与Darwin建立战略合作伙伴关系，成立新的物业管理平台Adoor Property Management LLC（APM）[375] 公司投资组合部门子公司情况 - 公司投资组合部门还包括几家全资子公司或对在抵押贷款和房地产领域提供各种服务的公司的少数股权投资[374] 公司商业抵押贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司贷款平均承诺规模为260万美元，加权平均剩余合同期限为12.4个月，贷款利率为SOFR加4.0%至17.2%的利差[383] - 2024年第一季度，公司新发放贷款8.35766亿美元，还款5.05091亿美元，加权平均合同利率为10.4%[387] - 截至2024年3月31日，公司抵押贷款应收款组合按用途划分，建设贷款承诺额18.25204亿美元占比57.0%，过桥贷款10.41261亿美元占比32.5%，翻新贷款3.35611亿美元占比10.5%[388] - 截至2024年3月31日，公司抵押贷款应收款组合按地理位置划分，加利福尼亚州承诺额15.96694亿美元占比49.9%[389] 公司资产管理业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司资产管理子公司Sculptor的资产管理规模（AUM）约为323亿美元[390] - 2024年第一季度，公司资产管理业务收入为7590万美元，主要来自管理费[398] 公司CLO投资组合业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司CLO投资组合未偿面值为2.15412亿美元，摊余成本为2.09974亿美元，公允价值为2.11996亿美元[400] - 2024年第一季度，公司CLO投资组合加权平均资产收益率为8.71%，加权平均融资成本为6.36%，净息差为2.35%[401] 公司债务融资业务数据关键指标变化 - 公司有未偿还的担保融资协议，总面值约183亿美元用于投资融资[433] - 公司46亿美元的MSR和超额MSR融资需按要求每月强制还款[434] - 未来12个月，公司预计手头现金、运营现金流及滚动担保融资协议和服务商预付款融资足以满足预期流动性需求