净融资应收账款构成 - 截至2021年3月31日，公司净融资应收账款总额为11亿美元，较去年同期增加330万美元[105] - 小型分期贷款（≤2500美元）未结清23.64万笔，净融资应收账款3.712亿美元，其中10.74万笔便利支票对应1.479亿美元[104] - 大型分期贷款（>2500美元）未结清14.88万笔，净融资应收账款7.194亿美元，其中8100笔便利支票对应2280万美元[104] - 零售贷款未结清8800笔，净融资应收账款1190万美元[104] - 大额贷款（>2500美元）余额同比增长8684.8万美元（13.7%），达到7.194亿美元[135][138] - 小额贷款（≤2500美元）余额同比下降6909.4万美元（15.7%），降至3.712亿美元[135][138] 收入和利润表现 - 2021年第一季度净收入为2552.2万美元，较2020年同期的净亏损632.5万美元增长3184.7万美元（503.5%）[136] - 总营收为9773.1万美元，占平均净融资应收账款的34.8%[130] - 总营收同比增长165.7万美元（1.7%），从2020年第一季度的9607.4万美元增至2021年第一季度的9773.1万美元[132][136] - 利息和费用收入为8727.9万美元，占平均净融资应收账款的31.1%[130] - 利息和费用收入小幅增长28.2万美元（0.3%），从2020年第一季度的8699.7万美元增至2021年第一季度的8727.9万美元[132][137] - 净利息收益率同比微增0.1%，从2020年第一季度的31.0%升至2021年第一季度的31.1%[132][137][138] - 税前收入为3339.1万美元，占平均净融资应收账款的11.9%[130] - 净保险收入增长34.2%至800万美元，主要因保费收入增长15.3%至1210万美元且理赔准备金下降9.4%[141][142] - 其他收入下降21.1%至250万美元，主要因逾期费用减少40万美元[143] 成本和费用表现 - 2021年第一季度运营费用率为16.3%，同比下降0.2个百分点[116] - 人事费用为2885.1万美元，占平均净融资应收账款的10.3%[130][124] - 一般行政总费用为4584.3万美元，占平均净融资应收账款的16.3%[130] - 利息费用为713.5万美元，占平均净融资应收账款的2.6%[130][128] - 人事费用减少2.2%至2890万美元[148][149] - 管理费用下降0.9%至4580万美元[148][149] - 营销费用增长60.7%至270万美元，主要用于直邮和数字营销活动[151] - 数字化技术投资增加130万美元，涵盖人事、场地和其他费用等多个科目[148][149][150][152] - 长期债务利息支出减少300万美元（29.8%），降至710万美元[153] - 年化平均债务成本下降1.39%至3.79%[153] 信贷损失和准备金 - 信贷损失准备金为1136.2万美元，占平均净融资应收账款的4.0%，较去年同期175.6%占比大幅下降[130][122] - 信贷损失拨备大幅减少3816万美元，从2020年第一季度的4952.2万美元降至2021年第一季度的1136.2万美元[132][136] - 信贷损失准备金大幅下降77.1%至1140万美元，年化占比从17.6%降至4.0%[144] - 贷款损失准备金中包含2380万美元COVID-19相关增量信用损失拨备[107] - 净信贷损失率同比下降2.8个百分点，从2020年第一季度的10.5%降至2021年第一季度的7.7%[132] - 净信贷损失下降26.0%至2180万美元，年化占比从10.5%改善至7.7%[146] - 应收账款准备金覆盖率维持在12.6%，包含2380万美元疫情专项准备金[145] 贷款拖欠和逾期表现 - 合同拖欠率从2020年3月31日的6.6%降至2021年同期的4.3%[107] - 30天以上合同拖欠率同比下降2.3个百分点，从2020年第一季度的6.6%改善至2021年第一季度的4.3%[132] - 合同逾期率显著改善，从6.6%降至4.3%，其中30-59天逾期率从1.9%降至1.0%[147][148] 贷款发放活动 - 贷款发放总额同比增长0.9%至2.314亿美元，其中大额贷款增长23.8%至1.308亿美元，小额贷款下降17.7%至9880万美元[140] - 贷款组合年周转率约为1.2次[203] 分支机构运营 - 分支机构数量同比减少3家（0.8%），从368家降至365家，但单店平均净融资应收账款增长34美元（1.1%）[135] 所得税费用 - 所得税费用为786.9万美元，占平均净融资应收账款的2.8%[130][129] - 所得税增加1140万美元（323.2%），达790万美元[154] - 有效税率从35.8%降至23.6%[154] 流动性和融资来源 - 即时流动性达2.067亿美元，较2020年同期增加1.044亿美元[108] - 循环信贷设施未使用额度为5.731亿美元[108] - 高级循环信贷额度流动性1.995亿美元，无限制现金720万美元[164] - 经营活动现金流4230万美元，同比减少220万美元[161] - 债务权益比为2.7:1，股东权益占比25.8%[155] - 信贷设施余额：高级循环信贷1.565亿美元、循环仓库信贷3640万美元[204] - 循环仓库信贷设施需维持1%现金储备，基于期末融资应收账款余额，2021年3月31日储备要求为50万美元[177] 利率风险管理 - 公司持有6亿美元名义本金利率上限合约，其中最新合约执行利率为0.25%[116] - 公司购买利率上限以管理总计6亿美元LIBOR基准借款的风险[206] - 利率上限基于1个月LIBOR，当LIBOR超过执行利率时提供补偿[206] - 截至2021年3月31日利率上限名义金额总计6亿美元[206] - 最大单笔利率上限名义金额为2亿美元（执行利率3.50%，2018年4月执行）[206] - 高级循环信贷设施有效利率为5.10%（截至2021年3月31日止三个月）[206] - 循环仓库信贷设施有效利率为4.37%（截至2021年3月31日止三个月）[206] - LIBOR利率上升100基点将导致年化利息支出增加约50万美元[206] - 利率上限覆盖可将增加的利息支出减少约220万美元/年[206] - 长期债务中74.4%为固定利率（证券化），截至2021年3月31日[204] - LIBOR利率情况：高级循环信贷0.11%、循环仓库信贷0.19%[205] 证券化债务情况 - 证券化债务总额：RMIT 2019-1为1.302亿美元，RMIT 2020-1为1.802亿美元，RMIT 2021-1为2.489亿美元[171][172][173] 受限现金和储备账户 - 受限现金收款账户余额：循环仓库设施350万美元[177]、RMIT 2019-1证券化1350万美元[178]、RMIT 2020-1证券化1640万美元[179]、RMIT 2021-1证券化2520万美元[180] - 证券化受限现金储备账户初始存款：RMIT 2019-1为140万美元[178]、RMIT 2020-1为190万美元[179]、RMIT 2021-1为260万美元[180] - 再保险现金储备截至2021年3月31日为1400万美元[181] 股东回报活动 - 股票回购计划完成2380万美元，回购78.7万股[158] - 季度现金股息每股0.20美元[159] 债务契约合规 - 公司债务契约合规，截至2021年3月31日满足所有条款[175] 未来债务展望 - 债务性质和金额可能因未来业务需求和市场条件而变化[207]