收入和利润表现 - 2021年第二季度总营收为9967.6万美元，占平均净融资应收账款的35.5%，相比2020年第二季度的8985万美元（占比34.2%）增长9.8%[136] - 2021年第二季度净收入为2016.6万美元，占平均净融资应收账款的7.2%，相比2020年第二季度的747万美元（占比2.8%）大幅增长170%[136] - 2021年第二季度利息和费用收入为8879.3万美元，年化收益率为31.6%，相比2020年第二季度的8006.7万美元（年化收益率30.5%）增长10.9%[136] - 公司第二季度净利润为2020万美元，同比增长1270万美元或170.0%[142] - 第二季度总收入为9970万美元，同比增长980万美元或10.9%[143] - 第二季度利息和费用收入为8880万美元，同比增长870万美元或10.9%，主要得益于大额贷款贡献1088万美元的增长[143][146] - 第二季度保险净收入为870万美元，同比增长100万美元或13.2%[147][148] - 六个月期间净收入从110万美元增至4570万美元，增幅达4450万美元（3890.2%）[163] - 六个月期间总收入增加1150万美元（6.2%），达到1.974亿美元[164] - 六个月期间利息和费用收入增加900万美元（5.4%），达到1.761亿美元，平均收益率从30.8%升至31.3%[164][165] - 六个月期间保险净收入增加304.2万美元（22.4%），达到1664.1万美元[169][170] 成本和费用表现 - 2021年第二季度信贷损失拨备为2054.9万美元，占平均净融资应收账款的7.3%，相比2020年第二季度的2749.9万美元（占比10.5%）下降25.3%[136] - 2021年第二季度市场营销费用为477.6万美元，占平均净融资应收账款的1.7%，相比2020年第二季度的143.8万美元（占比0.5%）增长232%[136] - 第二季度信贷损失拨备为2050万美元，同比减少700万美元或25.3%[151] - 一般及行政费用增加490万美元（11.7%），达到4640万美元，运营费用率从15.8%升至16.5%[155] - 营销费用大幅增加330万美元（232.1%），达到480万美元[158] - 利息支出减少130万美元（14.6%），至780万美元，总债务年化平均成本从5.06%降至3.99%[160] - 信贷损失拨备减少4510万美元（58.6%），至3190万美元[172] - 一般及行政费用增加450万美元（增幅5.1%）至9220万美元，运营费用率升至16.4%[176] - 营销费用增加440万美元（增幅139.6%）至750万美元[179] - 利息费用下降440万美元（降幅22.6%）至1490万美元，年化平均债务成本降至3.88%[181] - 所得税增加1190万美元至1260万美元，有效税率分别为21.7%（2021年）和37.7%（2020年）[182] 信贷损失和资产质量 - 截至2021年6月30日，公司合同拖欠率占净融资应收账款比例为3.6%，低于2020年同期的4.8%[112] - 公司贷款损失拨备中包含1750万美元，用于估计受COVID-19影响的客户账户的增量信贷损失[112] - 2021年第二季度30天以上合同拖欠率为3.6%，相比2020年第二季度的4.8%改善1.2个百分点[138] - 2021年第二季度净信贷损失率为7.4%，相比2020年第二季度的10.6%改善3.2个百分点[138] - 第二季度净信贷损失为2070万美元，同比减少720万美元或25.6%，年化净信贷损失占平均净融资应收账款的比例为7.4%[153] - 截至第二季度末，合同拖欠率改善至净融资应收账款的3.6%，去年同期为4.8%[154] - 截至第二季度末，信贷损失拨备占净融资应收账款的比例为11.8%，去年同期为13.9%[152] - 总合同拖欠余额从4953.5万美元（占净融资应收账款的4.8%）降至4279.3万美元（占净融资应收账款的3.6%）[155] - 信贷损失拨备期末余额为1.394亿美元，占净融资应收账款的11.8%[173] - 净信贷损失下降1480万美元（降幅25.8%）至4250万美元，年化净信贷损失占平均净融资应收账款的比例为7.6%[174] - 合同拖欠率改善至3.6%，而2020年6月30日为4.8%[175] 贷款组合构成和规模 - 截至2021年6月30日，公司净融资应收账款为12亿美元，比去年同期增加1.608亿美元[109] - 小额分期贷款（≤2500美元）未偿贷款23.74万笔，净融资应收账款3.808亿美元；其中包含11.15万笔小额贷款便利支票，净融资应收账款1.571亿美元[108] - 大额分期贷款（>2500美元）未偿贷款15.82万笔，净融资应收账款7.897亿美元；其中包含9700笔大额贷款便利支票，净融资应收账款2780万美元[108] - 零售贷款未偿贷款7700笔，净融资应收账款1060万美元[108] - 公司总资产从2020年第二季度的10亿美元增长至2021年第二季度的11.91亿美元，年度增长19.1%[138] - 净融资应收账款从2020年第二季度的10.23亿美元增长至2021年第二季度的11.83亿美元，年度增长15.7%[138] - 总净融资应收账款为11.83亿美元，同比增长1.61亿美元或15.7%，主要由大额贷款增长1.72亿美元或27.8%驱动[141][144] - 第二季度净贷款发放额为3.73亿美元，同比大幅增长2.01亿美元或116.5%[146] - 六个月期间净贷款发放量增加2.0279亿美元（50.5%），达到6.0419亿美元，其中大额贷款发放量增长1.5784亿美元（80.3%）[167] - 贷款组合年周转率约为1.2倍[237] 流动性和融资活动 - 2021年第二季度，公司仓库设施能力增强至3亿美元，完成了三个新的仓库信贷设施[113] - 截至2021年6月30日，公司即时流动性为2.015亿美元，包括手头无限制现金和循环信贷设施的即时提款能力，较2020年6月30日改善3900万美元[113] - 公司循环信贷设施未使用能力为6.474亿美元（受借款基础限制）[113] - 2021年第二季度每股账面价值为26.93美元，相比2020年第二季度的23.11美元增长16.5%[138] - 公司债务权益比为3.1:1，股东权益比率为23.4%[183] - 经营活动产生的现金流量为8570万美元，较上年同期增加150万美元[191] - 截至2021年6月30日，公司已根据股票回购计划以1600万美元总成本回购34.4万股普通股[187] 债务结构和条款 - RMR II循环仓库信贷额度总额从1.25亿美元降至7500万美元，贷款额度上限从合格应收账款的80%提高至83%，截至2021年6月30日债务为4440万美元[200] - RMR IV循环仓库信贷额度总额为1.25亿美元，贷款额度上限为合格应收账款的81%，截至2021年6月30日债务为6740万美元[201] - RMR V循环仓库信贷额度总额为1亿美元，贷款额度上限为合格应收账款的80%，截至2021年6月30日债务为3740万美元[202] - RMIT 2019-1证券化发行了1.3亿美元资产支持票据，加权平均利率为3.17%，截至2021年6月30日债务为1.302亿美元[203] - RMIT 2020-1证券化发行了1.8亿美元资产支持票据，加权平均利率为2.85%，截至2021年6月30日债务为1.802亿美元[204][205] - RMIT 2021-1证券化发行了2.49亿美元资产支持票据，加权平均利率为2.08%，截至2021年6月30日债务为2.489亿美元[206] - 季度结束后完成了2亿美元资产支持票据的私募发行和销售[207] - 截至2021年6月30日，公司遵守了所有债务契约[208] - 三个仓库信贷额度均要求保留相当于期末应收账款余额1%的现金储备，RMR II、RMR IV、RMR V的储备金分别为60万、80万、50万美元[210][211][212] - 三个证券化项目的限制性现金收款账户余额分别为1400万、1840万、2750万美元[213][214][215] - 截至2021年6月30日，公司总债务为2.93765亿美元，其中65.6%为固定利率[238] - 高级循环信贷额度实际年化利率为5.57%，循环仓库信贷额度实际年化利率为3.39%[238] 利率风险管理 - 公司持有名义总额为4.5亿美元的利率上限合约以管理LIBOR利率风险[238] - 若LIBOR利率上升100个基点，将导致公司年度利息支出增加约160万美元[238] - 公司持有的利率上限合约可在LIBOR上升时，将年度利息支出增加额减少约260万美元[238] 运营和客户基础 - 公司拥有40.38万个活跃账户，在12个州设有368个分支机构[106] 会计政策 - 贷款利息收入在账户逾期90天后暂停计提[228] - 账户逾期180天或客户确认破产后（以较早者为准）将进行核销[227] - 公司使用Black-Scholes模型计量股票期权公允价值，输入参数包括预期波动率、股息、无风险利率和预期期限[231] - 所得税会计采用资产负债法，递延税项按已颁布的税率计量[233]