财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2020万美元，摊薄后每股收益1.87美元，上半年净收入4600万美元，预计2021年全年净收入在7500 - 8000万美元之间 [9][27] - 第二季度ROA为7.1%，ROE为28.7%，上半年ROA为8.2%，ROE为32.7% [9][35] - 期末净应收款和季度收入同比实现两位数增长，分别增长15.7%和10.9%，季度末净金融应收款达12亿美元，较上季度增加7800万美元，较去年同期增加1.61亿美元 [10][37] - 季度末30多天逾期率降至历史低点3.6%，季度净信贷损失率降至7.4%，较去年同期改善320个基点 [11] - 第二季度总营收增长11%至9970万美元，利息和费用收益率同比增加110个基点，环比分别增加50和70个基点 [40] - 第二季度G&A费用为4640万美元，较去年同期增加490万美元或11.7%，预计第三季度约为5200万美元 [48][49] - 第二季度利息支出为780万美元，占平均净金融应收款的2.8%，较去年同期改善60个基点，减少130万美元，预计第三季度约为1000万美元 [50][52] - 第二季度有效税率为19%，去年同期为36%，预计2021年下半年约为25% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款组合较上季度增长8000万美元或7%，较去年同期增长1.72亿美元或17%，大笔贷款较2021年第一季度增长10%，小笔贷款环比增长3% [38] - 分支机构贷款发放量达2.63亿美元，直接邮件和数字渠道贷款发放量同比增长两倍多至1.1亿美元，总贷款发放量创纪录达3.73亿美元，较去年同期翻番，较2019年第二季度增长7%，新增长举措推动第二季度贷款发放量达8700万美元 [36] - 数字渠道贷款发放量占新贷款总量的28.5%，其中大笔贷款占65% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司增长再次超过更广泛的近优质市场，市场份额有所增加 [11] - 近优质市场同比下降约3%，公司核心贷款同比增长1.72亿美元或17.3% [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续投资全渠道增长计划、数字创新、地理扩张以及新产品和渠道，为客户提供一流体验，扩大市场份额 [30] - 完成新预资格体验在所有州的部署，继续将新功能与现有和新数字合作伙伴及潜在客户生成方集成 [14] - 测试新的担保贷款产品和端到端数字贷款产品，计划在2022年初推出改进的在线客户门户和移动应用 [15] - 扩大零售贷款业务，与大型Ashley Homestore加盟商扩大合作，门店数量增至73家，覆盖五个州 [16][17] - 零售贷款业务竞争对手主要是Synchrony，但公司可在600 - 640 FICO评分区间放贷，能提供全额融资，产品更具吸引力 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济持续复苏，未来几个月贷款产品需求将增加，推动全年和2022年投资组合和营收增长 [21] - 预计2021年全年净信贷损失率约为7%，2022年在8% - 8.5%之间，逾期率将在未来12个月逐渐恢复正常 [26] - 随着投资组合增长，预计信贷损失准备金将增加，准备金率将在年底恢复到疫情前的10.8%左右 [26] - 7月贷款需求依然强劲，未受儿童税收抵免付款影响 [20][86] 其他重要信息 - 董事会批准将现有股票回购计划授权金额从3000万美元增加到5000万美元 [29][58] - 董事会宣布2021年第三季度每股普通股股息为0.25美元，将于9月15日支付给8月25日收盘时登记在册的股东 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 零售贷款业务是否会有更广泛的重新参与或重建，是否是潜在资产增长来源，以及零售点销售贷款的竞争格局如何 - 公司对零售贷款业务进行了重新评估，与加盟商合作将门店从19家迅速扩展到73家，创造了增长机会，该业务利润率高、运营成本低，约三分之一通过该渠道获取的客户会续约为普通分期贷款客户，生命周期盈利能力良好；竞争对手主要是Synchrony，其不向FICO评分低于640的客户放贷，公司可在600 - 640 FICO评分区间放贷，能提供全额融资，产品更具吸引力 [64][65] 问题2: 请重复净冲销指导 - 2021年净冲销指导从8%降至7%，主要因第二季度逾期率创历史新低，进一步延长了净冲销曲线的正常化；预计2022年全年在8% - 8.5%之间 [68] 问题3: 本季度税率为何如此之低 - 本季度税率较低是由于基于股份的薪酬带来的税收优惠 [69] 问题4: 小笔贷款应收款未来是否会保持稳定，新小笔贷款客户数量和转化为大笔贷款客户的数量是否会更均衡 - 小笔贷款本季度实现增长，预计未来将继续增长，但在投资组合中的占比会向大笔贷款转移；随着市场复苏，小笔贷款增长将加快，仍是转化为大笔贷款的重要渠道；地理扩张、新举措等将推动小笔贷款增长 [73][74][76] 问题5: 为何伊利诺伊州第一家分行能在创纪录的时间内达到1500万美元应收款 - 进入新州时通过扩展的直接邮件计划在更广泛的半径内进行营销，覆盖范围更广；部分竞争对手因利率上限问题离开该州，公司得以有效发展该分行；后续两家分行也表现良好，预计新州分行规模更大、效率更高 [77] 问题6: 贷款增长在季度内的节奏如何，6月和4月相比有何差异 - 4月投资组合略有减少，6月贷款发放量创纪录达1.46亿美元，较2019年同期增长30%，季度内呈加速增长态势；公司核心贷款增长，市场份额增加，刺激和税收影响的4月过后势头强劲 [81] 问题7: 第三季度G&A和利息费用的指导是否正确，利息费用展望是多少 - 第三季度G&A费用预计约为5200万美元，利息费用预计约为1000万美元，这是由于贷款量增加 [82][83] 问题8: 7月贷款需求情况如何 - 7月未受到儿童税收抵免付款的显著影响，需求强劲 [86]