信贷与借款情况 - 公司有10亿美元的循环信贷安排，截至2023年12月31日，未偿还借款为4.93亿美元[207] - 2023年2月24日公司签订10亿美元循环信贷协议，到期日为2028年2月24日，截至2023年12月31日，未偿还借款为4.93亿美元，有效利率为6.5%[359][360][363][365] 风险评估 - 公司认为利率上升1%不会对经营业绩或现金流产生重大影响[207] - 公司认为外汇汇率风险不会对未来经营业绩产生重大影响[207] 收购情况 - 2023年公司完成对Fox Pest Control的收购，该公司约占2023年公司收入的4%和总资产的1%[211] - 2023年4月1日公司100%收购Fox Pest Control，为收购借款3.05亿美元，Fox在2023年4月1日至12月31日贡献收入1.178亿美元和净收益160万美元[304][306] - 公司购买Fox Pest Control花费3.395亿美元，包括收盘时现金支付3.028亿美元、或有对价2800万美元和保留负债870万美元，2023年记录或有对价公允价值调整310万美元[308][309] - 2023年公司进行23次其他收购，总对价7670万美元，包含收购保留负债780万美元；2022年进行31次收购，总对价1.262亿美元，包含收购保留负债1020万美元，2022年还为2021年收购支付尾款310万美元[315][317][318] 财务报告内部控制评估 - 管理层评估认为，截至2023年12月31日，除Fox Pest Control外，公司保持了有效的财务报告内部控制[212] - 独立注册会计师事务所德勤认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[215] - 德勤的审计未包括Fox Pest Control的财务报告内部控制[217] 审计意见 - 德勤对公司2023年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[216] - 德勤认为公司的财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[224] - 德勤确定本次审计不存在关键审计事项[228] 审计机构服务情况 - 审计机构自2004年至2023年为公司提供审计服务[235] 财务数据关键指标变化 - 公司2023年总资产为25.9546亿美元，较2022年的21.22028亿美元增长22.31%[236] - 2023年总负债为14.39893亿美元，较2022年的8.54831亿美元增长68.44%[236] - 2023年股东权益为11.55567亿美元，较2022年的12.67197亿美元下降8.79%[236] - 2023年净收入为4.34957亿美元，较2022年的3.68599亿美元增长17.99%[237] - 2023年基本和摊薄后每股净收入为0.89美元，较2022年的0.75美元增长18.67%[237] - 2023年每股股息为0.54美元，较2022年的0.43美元增长25.58%[237] - 2023年综合收入为4.39764亿美元，较2022年的3.53448亿美元增长24.42%[238] - 2023年经营收入为5.83226亿美元，较2022年的4.93388亿美元增长18.21%[237] - 2023年净收入为434,957千美元，2022年为368,599千美元，2021年为356,565千美元[241] - 2023年经营活动提供的净现金为528,366千美元，2022年为465,930千美元，2021年为401,805千美元[241] - 2023年投资活动使用的净现金为372,895千美元，2022年为134,141千美元，2021年为98,965千美元[241] - 2023年融资活动使用的净现金为149,420千美元，2022年为336,017千美元，2021年为290,159千美元[241] - 2023年现金及现金等价物净增加8,479千美元，2022年净减少9,955千美元，2021年净增加6,824千美元[241] - 2023年、2022年和2021年国际业务分别占收入的约7%、7%和8%[257] - 2023年、2022年、2021年广告收入分别为1.15987亿美元、1.02959亿美元、0.91879亿美元[266] - 2023年12月31日公司总现金为1.038亿美元，其中约0.521亿美元由外国子公司持有，其余0.517亿美元主要存于国内银行的FDIC保险无息账户[267] - 2023年和2022年12月31日，外国银行账户持有的现金分别为0.52141亿美元和0.6858亿美元[269] - 2023年、2022年、2021年12月31日，国内特许经营协议分别为138份、137份、135份，国际特许经营协议分别为86份、89份、103份[296] - 2023年、2022年、2021年，Orkin、Critter Control和澳大利亚特许经营的合并国内外收入分别为1650万美元、1560万美元、1550万美元，三年中特许经营总收入均低于公司年收入的1.0%[297] - 2023年、2022年和2021年公司总营收分别为30.73278亿美元、26.95823亿美元和24.243亿美元，美国市场是主要收入来源[320] - 2023年和2022年公司确认的未实现收入分别为2.317亿美元和2.053亿美元，2023年末和2022年末未实现收入余额分别为2.10059亿美元和1.87994亿美元[321] - 2023年末和2022年末公司长期未实现收入分别为3770万美元和2990万美元，短期未实现收入在未来12个月确认[323] - 截至2023年12月31日，公司有2200万美元未摊销的获取合同资本化成本，其中1530万美元记录在其他流动资产，670万美元记录在其他资产，2023年记录约860万美元资本化成本摊销[324] - 2023年12月31日和2022年12月31日，总融资应收款净额分别为1.129亿美元和9710万美元，12个月内总融资应收款的坏账率分别为9.2%和5.6%[327] - 2023年12月31日和2022年12月31日，长期分期付款应收款净额分别为7590万美元和6350万美元[330] - 2023年、2022年和2021年，公司信用损失备抵分别为2.1399亿美元、1.9041亿美元和1.787亿美元[332] - 2023年12月31日和2022年12月31日，设备和财产净值分别为1.26661亿美元和1.28046亿美元，2023年、2022年和2021年总折旧费用分别约为3330万美元、3560万美元和4060万美元[333][335] - 2023年、2022年和2021年，公司租赁费用分别为1.2538亿美元、1.10457亿美元和9943.8万美元，加权平均剩余租赁期限分别为4.8年和5.1年，加权平均折现率分别为3.99%和3.67%[338] - 截至2023年12月31日，未来最低租赁付款总额为3.64189亿美元，扣除利息后为3.25572亿美元，公司还有1780万美元尚未开始的租赁未来义务[339][341] - 2023年12月31日和2022年12月31日，商誉账面价值分别为11亿美元和8.467亿美元，主要因收购增加[342] - 2023年12月31日和2022年12月31日，客户合同账面价值分别为6.2592亿美元和5.02689亿美元，净值分别为3.86152亿美元和2.98559亿美元[345] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司拥有不可摊销的无限期商标名称分别为1.397亿美元和1.043亿美元[346] - 截至2023年12月31日，逾期30 - 59天、60 - 89天和90天以上的融资应收款分别为445.4万美元、283.7万美元和481.3万美元，占总融资应收款的比例分别为3.8%、2.4%和4.1%[332] - 2023年商标和商号账面价值为16.1301亿美元，净账面价值为15.1368亿美元，2022年分别为12.1655亿美元和11.1646亿美元[347] - 2023年其他无形资产账面价值为2.6973亿美元，净账面价值为0.8214亿美元，2022年分别为2.5357亿美元和0.8543亿美元[350] - 2023年、2022年和2021年总摊销费用分别约为6650万美元、5570万美元和4600万美元[351] - 2023年和2022年公司国际债券投资分别为1020万美元和1070万美元，2023年未实现损失为70万美元[354] - 2023年和2022年公司收购暂扣和或有对价负债分别为4610万美元和1350万美元[355] - 截至2023年12月31日，公司信用证金额为7170万美元，较2022年的7130万美元有所增加[366] - 截至2023年12月31日，Waltham计划资产公允价值为160万美元，预计负债为200万美元，资金不足状况为40万美元[369] - 2023年、2022年和2021年公司401(k)储蓄计划匹配费用分别约为3290万美元、2990万美元和2570万美元，2023年、2022年和2021年计划资产公允价值中公司普通股分别约占30.4%、30.6%和28.7%[370] - 截至2023年12月31日，递延薪酬计划有75份人寿保险单，净面值为4840万美元，现金退保价值为2550万美元，2022年分别为4580万美元和2320万美元[375] - 2023年、2022年和2021年递延薪酬相关总费用分别为30万美元、110万美元和30万美元[378] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司递延薪酬资产分别为2550万美元和2330万美元[378] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司递延薪酬负债分别为1980万美元和1900万美元[378] 报告结构与收入确认政策 - 自2023年1月1日起，公司重新组织报告结构，有两个运营部门和两个商誉报告单位，继续按一个可报告部门运营[244] - 公司在客户取得承诺产品和服务控制权时按预期收取的对价确认收入[247] 会计政策 - 公司根据应收账款预期可收回性维持预期信用损失准备[264] - 广告成本在发生当年计入销售、一般和行政费用[265] - 公司固定资产折旧年限为建筑物10 - 40年，家具、固定装置和运营设备2 - 10年[275] - 资本化的内部使用软件和系统成本在项目完成且相关软件或系统准备好投入使用后，按直线法在3 - 7年内摊销[276] - 公司将年度商誉和无限期无形资产减值测试日期从9月30日改为10月1日[280] 减值分析 - 公司于2023年1月1日和10月1日进行了商誉减值分析，于2023年9月30日和10月1日进行了无限期无形资产减值分析，未发现减值迹象[282] 股权激励 - 2023年公司向高管授予了绩效股票单位（PSUs），将在三年绩效期结束且公司达成特定财务和市场绩效目标时归属并转换为普通股[291] 会计准则影响 - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，2022年12月15日后开始的财年生效，采用该准则对公司合并财务报表无重大影响[299] - 2023年10月FASB发布ASU 2023 - 06，生效日期为SEC移除相关披露要求生效日或2027年6月30日，公司预计应用该准则对合并财务报表和披露无影响[300] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期生效，公司正在评估对合并财务报表和相关披露的潜在影响[301][302] 法律风险与准备金 - 公司及其子公司在正常业务过程中涉及各类索赔、仲裁、合同纠纷等事项[379] - 公司保留一定范围内与一般责任、工人补偿和汽车责任相关的风险[380] - 公司根据历史趋势对保留损失计划下现有和未来索赔的估计成本进行预提[380] - 公司与独立第三方合作，根据历史索赔信息获取估计负债[380] - 精算研究是建立准备金的主要考虑因素之一[380] - 公司持有的应计项目和准备金基于估计，可能高估或不足[382] - 若实际索赔超过估计，公司经营业绩可能受到重大影响[382]