投资组合规模和结构 - 公司投资组合总规模为1500万平方英尺可出租总面积，其中按比例分占份额为94.0%已出租[120] - 公司96.0%的年化基本租金收入来自全美前40大市场[124] - 约67%的现有租约为三重净租赁，允许公司回收运营费用[127] - 29%的租约以固定金额回收运营费用，年递增率为3%至5%[127] - 公司预计能从约97%的现有租约中回收因通胀增加的运营费用[127] - 未来三年（至2024年）每年有6%-10%的租约（按已出租面积计算）到期[130] 租赁活动和租金表现 - 租赁活动总交易238笔，总面积170.6万平方英尺，平均基础租金为每平方英尺17.74美元，平均租户改善成本为每平方英尺25.20美元[134] - 续租交易153笔，面积106.1万平方英尺，基础租金同比增长7.1%至每平方英尺17.40美元[134] - 新可比租赁13笔，面积5.2万平方英尺，基础租金较前期租金大幅提高46.5%至每平方英尺29.67美元[134] - 在顶级40大都市统计区中，底特律市场贡献年化基本租金占比13.7%，平均租金为每平方英尺16.08美元[133] - 波士顿市场贡献年化基本租金占比11.5%，平均租金为每平方英尺17.59美元[133] - 全部投资组合的平均年化基本租金为每平方英尺16.32美元[133] 收入和利润变化 - 总营收同比下降0.8%至5473万美元，主要受资产处置影响减少550万美元[151][152] - 2022年第三季度房地产处置收益为1110万美元，较2021年同期的2220万美元下降50%[159] - 2022年第三季度来自非合并合资企业的收益增加70万美元，同比增长65.6%[160] - 2022年前九个月总收入增长861.5万美元，同比上升5.5%[164] - 2022年前九个月房地产销售利得为2623.4万美元，较2021年同期的7541.5万美元下降65.2%[171] 成本和费用变化 - 房地产税支出下降11.2%至732.9万美元，主要因资产处置所致[151][153] - 一般行政费用大幅增长27.9%至937.2万美元，主因信贷协议修改相关法律费用增加[151][158] - 2022年前九个月房地产税支出减少282.7万美元，同比下降11.1%[165] - 2022年前九个月可收回运营费用增加318.4万美元，同比增长17.8%[166] - 投资性物业折旧摊销费用九个月从2021年5302万美元增长至2022年5737万美元[215] 债务和融资活动 - 可变利率借款占总债务的11%，截至2022年9月30日[129] - 净债务达9.937亿美元，净债务与总市值比率从43.6%升至57.5%[137] - 通过远期销售协议出售122.6万股普通股，加权平均发行价13.85美元[139] - 循环信贷设施净借款6500万美元（2022年），而2021年为偿还4500万美元[187] - 公司未偿债务总额为9.522亿美元，包括5.115亿美元高级无担保票据和3.1亿美元无担保定期贷款[189] - 循环信贷设施最高5亿美元，定期贷款3.1亿美元，可请求增加至总规模不超过12.5亿美元[194] - 根据股权分配协议，公司可出售最多1.5亿美元普通股，已签订远期销售协议出售1,226,271股，加权平均价格13.85美元[188] - 材料现金承诺总额为12.29059亿美元，包括9.52192亿美元抵押贷款和应付票据及1.72991亿美元利息支出[199] 现金流和股息 - 截至2022年9月30日，公司循环信贷额度未使用额度为4亿美元，总额度为5亿美元[178] - 2022年前九个月经营活动现金流量为8132.5万美元，较2021年同期的6092.5万美元增长33.5%[182] - 公司宣布季度普通股现金股息为每股0.13美元，优先股股息为每股0.90625美元[187] - 房地产收购减少7720万美元，房地产销售净收益增加1540万美元，但对合资企业投资增加2340万美元且资本支出增加300万美元[187] 利率和衍生品风险 - 利率上升100个基点将使公司年化收益和现金流减少约100万美元，并使债务公允价值减少约2130万美元[222] - 公司持有名义本金总额为3.1亿美元的衍生品合约，其中6000万美元合约将1个月LIBOR转换为1.77%固定利率，2.5亿美元合约将1个月SOFR转换为1.17%-1.34%的固定利率[223] - 公司固定利率债务总额为8.52192亿美元，平均利率为3.6%[223] - 公司可变利率债务总额为1亿美元，平均利率为3.9%[223] - 固定利率抵押贷款利率范围3.76%至5.80%，由账面价值约7050万美元的物业担保[190] - 利率互换协议名义金额3.1亿美元，将浮动利率债务转换为固定利率，可变利率债务余额1亿美元[191] 经营绩效指标（NOI和FFO） - 公司同物业NOI（Same Property NOI）在2022年第三季度为3340.3万美元，2021年同期为3288.3万美元，同比增长1.6%[221] - 公司同物业NOI在2022年前九个月为9943.6万美元，2021年同期为9431.8万美元，同比增长5.4%[221] - 公司整体NOI在2022年第三季度为4134.2万美元，2021年同期为4026.5万美元[221] - 公司整体NOI在2022年前九个月为1.22741亿美元，2021年同期为1.09334亿美元[221] - 九个月FFO从2021年5639万美元增长至2022年6644万美元，增幅17.8%[215] - 九个月运营FFO从2021年5627万美元增长至2022年7456万美元，增幅32.5%[215] - 三季度稀释后每股FFO为0.26美元，较2021年同期0.27美元下降3.7%[215] - 九个月稀释后每股运营FFO为0.80美元，较2021年同期0.69美元增长15.9%[215] 资产收购和处置 - 公司收购两个购物中心总计1.102亿美元，处置三个购物中心总计9840万美元[135] - R2G完成一笔2.124亿美元购物中心收购，RGMZ完成三笔总计5080万美元组合收购[136] 市场价值和负债变化 - 公司总市值从2021年21.54亿美元下降至2022年17.29亿美元，降幅19.7%[207] - 净债务与总市值比率从2021年43.6%上升至2022年57.5%，增长13.9个百分点[207] - 普通股每股市场价格从2021年12.76美元下降至2022年7.56美元，跌幅40.8%[207] - 可转换优先股市场价值从2021年1.1亿美元下降至2022年8102万美元[207] - 净债务从2021年9.39亿美元增长至2022年9.94亿美元，增幅5.9%[207] 利息支出变化 - 2022年第三季度利息支出减少30万美元，同比下降2.9%，未偿还债务平均余额下降0.6%[161] - 2022年前九个月利息支出减少135.8万美元，同比下降4.8%，未偿还债务平均余额下降2.6%[173] 合资公司贡献 - R2G合资公司贡献的按比例NOI在2022年第三季度为554.7万美元，2021年同期为315.5万美元[221] 资本支出和未来指引 - 2022年剩余时间资本支出预计在1100万至1500万美元之间，其中420万美元为建筑承诺[205] 出租率 - 公司期末出租率在2022年9月30日为90.2%，2021年同期为91.0%[221]