整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度黄金产量135,700盎司，较2023年第一季度增长6%，销量132,849盎司，平均售价2,069美元/盎司，季度收入2.776亿美元，同比增长10%[10][13] - 2024年第一季度总现金成本910美元/盎司，全部维持成本1,265美元/盎司，销售成本1,307美元/盎司，成本预计后续下降[10][13] - 2024年第一季度自由现金流2440万美元，经营活动现金流1.089亿美元[10][13] - 2024年第一季度调整后净利润5120万美元，摊薄后每股收益0.13美元，报告净利润4210万美元，摊薄后每股收益0.11美元[10][13] - 截至2024年第一季度，现金及现金等价物2.402亿美元，较2023年末增长7%，无债务，有1630万美元权益证券[10][13] - 2024年第一季度支付股息980万美元，每股0.025美元[13] - 2024年第一季度产量13.57万盎司超季度指引，成本符合预期，产生2440万美元自由现金流[28] - 2024年公司黄金产量预计在48.5 - 52.5万盎司，总成本和AISC预计与2023年一致[27][34] - 预计到2026年黄金产量增7%至52 - 56万盎司，AISC降11%至975 - 1075美元/盎司[36] - 2024年墨西哥现金税支付第一季度为4530万美元，二季度预计降至约1000万美元[39] - 2024年全球勘探预算为6200万美元，较2023年的5200万美元增长19%[40] - 公司季度末现金及现金等价物为2.402亿美元，权益证券为1630万美元，无债务，未动用信贷额度为5亿美元，总流动性达7.565亿美元[41] - 2024年第一季度公司实现平均金价为每盎司2069美元，较上年同期增长9%；截至3月31日，公司为2024年对冲了59250盎司黄金，最低平均实现金价为每盎司1934美元，最高为每盎司2359美元[105][106] - 2024年第一季度加元兑美元平均汇率约为1.35，与2023年第一季度持平；墨西哥比索兑美元平均汇率为16.97，2023年同期为18.66；公司一季度外汇损失0.9百万美元，非现金外汇净损失360万美元，套期保值实现外汇收益170万美元[107][108][109][110] - 2024年第一季度黄金产量为135700盎司，销量为132849盎司，营业收入为2.776亿美元，较上年同期增长10%[112][113] - 2024年第一季度销售成本为1.736亿美元，较上年同期增长12%；运营收益为8140万美元，较上年同期增长9%；净收益为4210万美元，上年同期为4840万美元[112][114][118][119] - 2024年第一季度勘探费用为480万美元，高于上年同期的350万美元；公司行政费用为790万美元，高于上年同期的670万美元；股份支付费用为990万美元，低于上年同期的1110万美元；财务费用为10万美元，低于上年同期的140万美元；外汇损失为90万美元，上年同期为10万美元；其他损失为480万美元，上年同期为130万美元[120] - 截至2024年3月31日，公司当期所得税费用为1700万美元，递延所得税费用为1650万美元；2023年同期当期所得税费用为2340万美元，递延所得税费用为40万美元；公司第一季度支付现金税4530万美元，预计剩余季度每季度约1000万美元[128][129] - 截至2024年3月31日，公司流动资产为5.684亿美元，较2023年末减少；长期资产为34.431亿美元，较2023年末增加；流动负债为2.037亿美元，较2023年末减少；非流动负债为8.516亿美元，较2023年末增加；股东权益为29.562亿美元，较2023年末增加[132] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.402亿美元，股权证券为1630万美元，较2023年12月31日的2.248亿美元和1300万美元有所增加[134] - 公司有5亿美元未动用信贷额度，可通过1亿美元增额机制将额度提高至6亿美元，信贷额度利率为调整后定期SOFR利率加1.875%，未使用部分需支付0.42%的承诺费[134][135] - 2024年第一季度，经营活动产生的现金流为1.089亿美元，较2023年同期的9430万美元增长15%，主要因黄金价格上涨，但部分被4530万美元的现金税支付抵消[140] - 2024年第一季度，投资活动使用的现金流为8450万美元，与上一年度季度的8380万美元基本一致，主要用于Island Gold的3+期扩建[141] - 第一季度，公司宣布每股0.025美元的股息，总计980万美元，其中870万美元以现金支付，其余按股息再投资计划以股票形式发放[142] - 截至2024年3月31日，公司持有59250盎司黄金期权合约，确保最低平均实现金价为每盎司1934美元，最高为每盎司2359美元，合约公允价值为负债230万美元[147] - 截至2024年3月31日，公司持有加元和墨西哥比索外汇期权合约，公允价值为资产150万美元，第一季度实现净收益170万美元[149] - 截至2024年3月31日，公司持有113.4万加仑燃料限价合约，确保最低购买看涨期权为每加仑2.71美元，最高平均出售看跌期权为每加仑2.50美元，合约公允价值为零[150] - 2024年第一季度，公司实现调整后净收益5120万美元，调整后基本每股收益为0.13美元[158] - 2024年第一季度，公司黄金产量为13.57万盎司，销量为13.2849万盎司，实现运营收入2.776亿美元[151] - 2024年第一季度经营活动现金流为1.089亿美元，2023年同期为9430万美元[161][163][164] - 2024年第一季度公司整体自由现金流为2440万美元，2023年同期为1050万美元[163] - 2024年第一季度综合矿山现场自由现金流为5060万美元，2023年同期为3260万美元[164] - 2024年第一季度公司总现金成本为1.209亿美元，每盎司910美元；2023年分别为1.089亿美元和821美元[174] - 2024年第一季度公司全部维持成本为1.68亿美元，每盎司1265美元；2023年分别为1.56亿美元和1176美元[174] - 2024年第一季度EBITDA为1.257亿美元，2023年同期为1.199亿美元[179] 各业务线数据关键指标变化 - 第一季度Young - Davidson金矿产量为40100盎司，较上年同期减少11%，收入为8270万美元，较上年同期降低4%，销售成本为6540万美元，较上年同期增加6%[44][46][47] - 第一季度Island Gold金矿产量为33400盎司，与上年同期持平，收入为7100万美元，较上年同期增长11%，销售成本为3340万美元，较上年同期增加8%[53][54][56] - 第一季度Mulatos区金矿产量为62200盎司，较上年同期增长23%，收入为1.239亿美元，销售成本为7480万美元[62][63] - Young - Davidson第一季度资本支出总计2020万美元，较上年同期增加16%[49] - Island Gold第一季度总资本支出为5460万美元，其中增长资本为3760万美元，资本化勘探为350万美元[58] - Mulatos区第一季度维持性资本支出为140万美元，增长资本支出为60万美元，资本化勘探为190万美元[62] - Young - Davidson第一季度矿场自由现金流为1460万美元，已连续三年产生超1亿美元矿场自由现金流[50] - Island Gold第一季度矿场自由现金流为 - 1370万美元，预计2026年扩张完成后将产生大量自由现金流[59] - La Yaqui Grande一季度产金50,000盎司，超预期且同比增长30%，回收率平均121%，高于年度指引，品位平均1.31 g/t Au，符合指引，堆存率10,800 tpd高于年度指引，预计全年剩余时间平均为10,000 tpd[64] - Mulatos一季度产金12,200盎司，预计2024年黄金产量将持续下降[65] - Mulatos地区一季度收入1.239亿美元，同比增长22%，销售成本7480万美元，同比增长20%，每盎司销售成本略低于上年同期[66] - 一季度总现金成本为每盎司840美元，矿场AISC为每盎司905美元，低于上年同期和年度指引，预计全年剩余时间将上升[67] - 一季度资本支出总计390万美元，包括维持性资本140万美元和资本化勘探190万美元[68] - Mulatos地区一季度矿场自由现金流为4970万美元，现金税支付4530万美元，预计全年剩余时间每季度降至约1000万美元，矿场自由现金流同比增长35%[69] - Island Gold的3+期扩建项目预计2026年上半年完成，一季度花费3760万美元，截至2024年3月31日，已花费和承诺的初始增长资本占比57%[73] - Lynn Lake项目2024年一季度开发支出（不包括勘探）为360万美元，详细工程完成80%，2024年重点是降低风险，预计2025年做出建设决策[78] - Kirazlı项目2024年一季度发生140万美元与持续维护和仲裁相关的费用[83] - Island Gold 2024年勘探预算为1900万美元，高于2023年的1400万美元，一季度勘探支出420万美元，其中350万美元资本化[87][91] - 2024年Mulatos勘探预算为1900万美元，与2023年持平，预计钻探55000米；Lynn Lake项目勘探预算为900万美元，高于2023年的500万美元，计划钻探15500米[97][101] - 2024年第一季度公司在Mulatos勘探支出520万美元，其中190万美元资本化；在Lynn Lake勘探支出190万美元，全部资本化[100][103] - 2024年第一季度Young - Davidson矿山现场全部维持成本每盎司为1482美元，2023年为1233美元[174] - 2024年第一季度Island Gold矿山现场全部维持成本每盎司为1105美元，2023年为970美元[175] - 2024年第一季度Mulatos区矿山现场全部维持成本每盎司为905美元，2023年为914美元[175] 矿产储量情况 - 2023年末矿产储量1070万盎司黄金，较2022年增长2%，品位提高1%，连续五年增长，累计增长10%，品位累计提高9%[13] - 截至2023年12月31日，全球探明和可能矿产储量增2%至1070万盎司黄金，品位增1%[26] - 2023年PDA矿区矿产储量增长33%至100万盎司，品位提升16%[97] 收购与项目进展 - 宣布收购Argonaut Gold Inc.及其Magino矿，预计产生5.15亿美元税前协同效应[13] - 2024年3月27日公司宣布收购Argonaut，预计解锁约5.15亿美元税前协同效应，增加黄金年产量至超60万盎司，长期超90万盎司[19] - 收购Argonaut交易中，每股Argonaut普通股换0.0185股公司普通股和1股SpinCo，总对价约3.25亿美元，较3月26日收盘价溢价34%[20] - 2024年4月4日公司完成私募配售，认购1.74825175亿股Argonaut普通股，占其总流通股约13.8%，总价5000万加元[22] - 2024年Magino和Island Gold矿预计产金约28万盎司，2026年完成扩建后年产量超40万盎司[23] - 2024年4月3日公司完成收购Orford，获Qiqavik黄金项目，发行90.8689万股作为对价[24] 安全与合规情况 - 2024年第一季度总可记录伤害频率率1.79，较2023年第四季度的1.45有所增加，损失工时伤害频率率为零，较2023年第四季度的0.10有所下降[18] - 2024年第一季度Young - Davidson因环境检测不达标被罚款1.4万美元，已采取补救措施[18] 会计与财务报告相关 - 公司于2024年1月1日起采用新的会计标准及修订，但未对财务报表产生影响[182] - 截至2024年3月31日，公司财务报告内部控制设计适当，且本季度无重大变化[183][184] - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序设计适当[185] - 美国证券交易委员会自2021年1月1日起实施新的采矿披露规则（Regulation S - K 1300），与加拿大标准有差异[187] - 公司合并财务报表按照国际财务报告准则编制，与美国公认会计原则在某些重大方面存在差异[189] 前瞻性陈述与风险因素 - 公司的前瞻性陈述涉及黄金生产、成本、收购、项目开发等多方面内容[190][191] - 前瞻性陈述基于多种因素和假设，存在重大不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[192] - 影响公司实现前瞻性陈述预期的风险因素包括矿产储量和产量估计变化、疫情影响、商品价格波动等[193][194] - 公司最新40 - F/年度信息表中“风险因素”部分包含更多相关风险因素详情[195] - 公司除非法律要求，不打算或无义务更新或修订前瞻性陈述[196] 信息审核与批准 - 公司高级副总裁Chris Bostwick已审核并批准本MD&A中的科学和技术信息[197]