公司运营设施情况 - 截至2023年3月31日，公司在美国和加拿大运营356个收集点、240个转运站、72个回收中心等设施，并负责128个已关闭垃圾填埋场的后期维护[119] - 截至2023年3月31日，公司拥有或运营206个活跃垃圾填埋场，总可用处置容量估计为51亿立方码[183] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度收入为35.811亿美元，较2022年同期的29.701亿美元增长20.6%，主要因收购、平均收益率、业务量等因素推动，部分被回收处理和商品销售下降抵消[120] - 2023年第一季度运营成本21.695亿美元，占收入60.6%；折旧、摊销和损耗3.283亿美元，占9.2%；运营收入6.441亿美元，占18.0% [121] - 2023年第一季度税前收入5.221亿美元，净利润3.839亿美元，摊薄后每股收益1.21美元；调整后税前收入5.354亿美元，净利润3.937亿美元，摊薄后每股收益1.24美元[121][122] - 2023年第一季度债务提前清偿损失0.2亿美元，2022年同期无此项损失[124] - 2023年和2022年第一季度重组费用分别为0.55亿美元和0.6亿美元，2023年预计额外产生约2亿美元重组费用[125][126] - 2023年和2022年第一季度美国生态公司收购整合及交易成本分别为0.76亿美元和0.48亿美元，2023年预计额外产生2.5 - 3亿美元整合成本[127][128] - 2023年第一季度总运营成本为21.695亿美元，占收入的60.6%，2022年同期为17.636亿美元，占收入的59.4%[139] - 2023年第一季度折旧、摊销和损耗费用为3.283亿美元，占收入的9.2%，2022年同期为2.896亿美元，占收入的9.7%[150] - 2023年第一季度其他无形资产摊销费用为1510万美元，占收入的0.4%，2022年同期为1000万美元，占收入的0.3%[153] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为3.792亿美元，占收入的10.6%，2022年同期为3.078亿美元，占收入的10.4%[157] - 2023年第一季度和2022年第一季度分别产生重组费用550万美元和600万美元，2023年预计额外产生约2000万美元重组费用[162][163] - 2023年第一季度利息总费用为1.267亿美元，2022年同期为8350万美元[164] - 2023年和2022年第一季度，公司支付的利息现金（不包括利率互换净额结算）分别为1.24亿美元和7560万美元[165] - 2023年和2022年第一季度，公司有效税率（不包括非控股权益）分别为26.5%和25.5%，支付的所得税净现金分别为770万美元和370万美元[168] - 2023年第一季度，集团1、2、3和其他部门净收入分别为15.533亿、15.759亿、4.144亿和3750万美元，较2022年同期有不同程度增长[172] - 2023年第一季度，公司物业和设备账户总额从22.2407亿美元增至22.4304亿美元，累计折旧、摊销和消耗从1.14967亿美元增至1.17718亿美元[188] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和有价证券余额分别为2.067亿美元和2.143亿美元[188] - 2023年第一季度经营活动提供现金6.877亿美元，2022年同期为7.056亿美元；投资活动使用现金6.533亿美元，2022年同期为3.994亿美元；融资活动使用现金4200万美元，2022年同期为3.147亿美元[195] - 2023年第一季度资本支出为3.786亿美元，2022年同期为3.341亿美元；收购和投资支付2.909亿美元，2022年同期为8160万美元[204] - 截至2023年3月31日，未来12个月内到期的本金债务为4.571亿美元[207] - 截至2023年3月31日，公司总债务与EBITDA比率为3.05，低于契约允许的最高4.25[215] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，定期贷款安排未偿还借款分别为7亿美元和10亿美元[222] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，某些可变利率免税融资未偿还金额分别为11.822亿美元和11.82亿美元[228] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，融资租赁负债分别为2.446亿美元和2.475亿美元[229] - 2023年第一季度燃料成本为1.444亿美元，占收入的4.0%，2022年同期为1.293亿美元，占收入的4.3%[239] - 2023年和2022年第一季度回收加工和商品销售的收入分别为7110万美元和9980万美元[242] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度各服务线收入中，收集业务24.584亿美元，占68.6%；转运业务1.733亿美元，占4.8%；垃圾填埋业务3.926亿美元，占11.0%；环境解决方案业务4.083亿美元，占11.4% [131] - 2023年第一季度平均收益率增长6.5%，燃料回收费用增长1.5%，业务量增长1.6%，内部增长9.6%，收购/剥离净增长11.0% [131] - 核心价格定义为向客户的价格上涨和费用，不包括燃料回收费用，2023年第一季度核心价格增长8.2% [131] - 2023年第一季度核心价格、平均收益率、销量占相关业务收入的比例分别为9.3%、7.4%、1.8%，2022年同期分别为6.5%、4.5%、3.9%[132] - 2023年第一季度平均收益率、燃油回收费用计划、销量、额外工作日、环境解决方案收入、收购分别使收入增加6.5%、1.5%、1.6%、0.4%、0.5%、11.0%，回收加工和商品销售使收入减少0.9%[132][133][134][136][137] - 2023年第一季度回收商品平均价格为每吨105美元，2022年同期为每吨201美元；每吨价格变动10美元，预计使年度收入和营业收入变动约1000万美元[134][135] - 2023年第一季度，集团1、2、3调整后EBITDA分别为4.894亿、4.651亿和8550万美元，调整后EBITDA利润率分别为31.1%、29.2%和20.6%[172] - 集团1、2、3在2023年第一季度收入分别增长9.9%、12.2%，集团3因收购美国生态公司收入增长[173][176][180] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，公司有23.121亿美元的浮动利率债务本金，利率变动100个基点，年化利息费用和利息净现金支付将增减约2300万美元[166] - 2023年第一季度，公司提前偿还部分定期贷款产生债务清偿损失，非现金费用为20万美元，2022年同期无此类损失[167] - 2023年3月公司发行4亿美元利率4.875%的2029年到期高级票据和8亿美元利率5.000%的2034年到期高级票据[193] - 截至2023年3月31日，商业票据计划下已发行并流通的本金价值为3.7亿美元，加权平均利率为5.778%，加权平均到期日为27天[194] - 2021年8月公司签订30亿美元无担保循环信贷安排，2023年2月进行修订，增加子公司作为借款人，加拿大子限额为5亿美元[209][210] - 截至2023年3月31日，信贷安排下可用额度为21.518亿美元，2022年12月31日为14.024亿美元[212] - 2022年4月29日，公司签订10亿美元定期贷款安排，将于2025年4月29日到期，当前加权平均利率为5.707%[219] - 截至2023年3月31日，商业票据计划下已发行和未偿还的商业票据本金价值为3.7亿美元，加权平均利率为5.778%，加权平均期限为27天[223] - 2023年3月，公司发行4亿美元利率为4.875%的2029年到期优先票据和8亿美元利率为5%的2034年到期优先票据[224] - 截至2023年3月31日，公司有23.121亿美元的本金浮动利率债务，若利率变动100个基点，年化利息费用和利息净现金支付将变动约2300万美元[244] 公司成本价格影响因素 - 2023年第一季度全国柴油平均成本为每加仑4.41美元，2022年同期为每加仑4.24美元；每加仑价格变动20美分，预计使燃料成本变动约2700万美元/年，燃料回收费用变动约3100万美元/年[145][146] - 柴油价格每加仑变动20美分，预计每年燃料成本变动约2700万美元，燃料回收费用变动约3100万美元[237] - 回收商品价格每变动10美元，预计每年收入和营业收入变动约1000万美元[241] 公司收购情况 - 2022年5月收购US Ecology，2023年3月收购Wasteco Holdings Inc.及其子公司，这些业务在2023年第一季度贡献约9%的收入[247] - 2023年公司预计至少投资5亿美元用于额外收购[192] 公司法律诉讼及环境事项 - 截至2023年3月31日，公司为未决法律诉讼记录的应计费用约为1000万美元，若使用估计范围的高端，潜在负债将比记录金额高约700万美元[251] - 公司确定需披露的涉及政府机构的环境事项潜在货币制裁门槛为100万美元，暂无此类事项需披露[252] 公司套期保值措施 - 2023年第一季度公司无燃料和回收商品套期保值措施[236][240] 公司协议修订情况 - 2023年2月23日对2021年8月17日修订并重述的信贷协议进行第1号修订[258] - 2023年2月23日对2022年4月29日的定期贷款信贷协议进行第1号修订[259] 公司票据契约情况 - 公司与美国银行信托公司有第十三份补充契约，涉及2029年到期利率4.875%的票据和2034年到期利率5.000%的票据[260] 报告签署情况 - 报告于2023年4月27日由执行副总裁兼首席财务官Brian DelGhiaccio和副总裁兼首席会计官Brian A. Goebel代表公司签署[264] 公司股票回购情况 - 2020年10月董事会批准20亿美元股票回购授权，有效期至2023年12月31日，截至2023年3月31日未回购股票，仍有15.44347714亿美元可用于回购[255]