资产情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为39.69552亿美元，较2022年12月31日的38.21066亿美元有所增长[15] - 截至2023年3月31日，公司库存净值为14.98948亿美元，高于2022年12月31日的14.29429亿美元[15] - 截至2023年3月31日，销售型租赁应收款为660万美元，较2022年12月31日的600万美元有所增加[31] - 截至2023年3月31日，累计其他综合损失为389.8万美元，较2022年12月31日的413万美元有所减少[31] - 截至2023年3月31日，信用损失备抵总额为264万美元，较2022年12月31日的232.2万美元有所增加[33] - 截至2023年3月31日，公司有5300万美元未确认所得税利益，预计未来12个月不会有重大变化[28] - 截至2023年3月31日，公司营运资金约460.9百万美元，其中现金226.3百万美元，预计可满足至少未来十二个月运营需求[55] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.26292亿美元，较2022年12月31日的2.01044亿美元有所增加[15] - 2023年3月31日公司资产总计39.69552亿美元，2022年同期为33.21548亿美元，同比增长19.5%[28] - 2023年3月31日销售型租赁应收款为660万美元，2022年12月31日为600万美元，增长10%[31] - 2023年3月31日公司坏账准备为264万美元，较2022年12月31日的232.2万美元增加31.8万美元[33] - 截至2023年3月31日，公司未确认所得税利益总计530万美元，预计未来12个月无重大变化[28] - 截至2023年3月31日，公司有1670万美元与未归属员工股票期权相关的未确认薪酬成本，将在2.6年的加权平均期间内确认[25] - 截至2023年3月31日，公司有2160万美元与未归属限制性股票奖励相关的未确认薪酬成本，将在1.6年的加权平均期间内确认[25] - 截至2023年3月31日，公司认为没有未决索赔或诉讼可能对其财务状况或经营成果产生重大不利影响[23] - 截至2023年3月31日，WF信贷协议下未偿还金额约为5000万美元，PLC协议下未偿还金额约为1.5亿美元，最低库存信贷协议下未偿还金额约为8.575亿美元，RTC加拿大循环信贷协议下未偿还金额约为8440万加元，RTC加拿大最低库存协议下未偿还金额约为6300万美元[62] - 截至2023年3月31日，公司未偿还的场地计划借款和租赁及租赁车队借款总额为12.784亿美元，假设LIBOR、SOFR、CDOR或优惠利率变动100个基点，年度利息费用相应增减约1280万美元[72] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，且本季度财务报告内部控制无重大变化[72] - 截至2023年3月31日，公司认为无未决索赔或诉讼会对财务状况或经营成果产生重大不利影响，但诉讼结果存在不确定性[73] 营收情况 - 2023年第一季度总营收为19.11767亿美元，较2022年同期的15.63202亿美元增长约22.3%[16] - 2023年第一季度，公司售后产品和服务销售额为6.48226亿美元，较2022年同期的5.43263亿美元增长约19.3%[16] - 2023年第一季度，公司租赁和租金收入为8666.6万美元，较2022年同期的7133.5万美元增长约21.5%[16] - 2023年第一季度卡车业务收入为19.07941亿美元，2022年同期为15.59051亿美元[28] - 2023年第一季度非租赁和租赁收入主要来自成品销售，总营收为18.25101亿美元，2022年同期为14.91亿美元[29] - 2023年第一季度总营收增加3.486亿美元，增幅22.3%，主要因新商用车需求强劲、制造商产量增加及RTC Canada并表[45] - 2023年第一季度公司总营收19.11767亿美元，2022年同期为15.63202亿美元，同比增长22.3%[28] - 2023年第一季度非租赁和租金收入主要来自成品销售，达18.25101亿美元，2022年同期为14.91亿美元[29] - 2023年第一季度租赁和租金收入为8666.6万美元，2022年同期为7133.5万美元，同比增长21.5%[31] - 2023年第一季度售后产品和服务收入增长1.05亿美元，增幅19.3%，源于需求强劲、通胀及RTC Canada并表[45] - 2023年第一季度商用车租赁和租赁收入增长1530万美元，增幅21.5%，因租赁需求强劲及RTC Canada并表[46] - 2023年第一季度金融和保险收入下降100万美元，降幅12.7%，预计与新、二手车销售成比例波动[46] - 2023年第一季度其他收入增长320万美元，增幅60.1%，主要为商用车销售文件费[46] 利润情况 - 2023年第一季度净利润为9079万美元，较2022年同期的9245.3万美元略有下降[16] - 2023年第一季度基本每股收益为1.65美元，与2022年同期持平[16] - 2023年第一季度稀释每股收益为1.60美元，与2022年同期持平[16] - 2023年第一季度宣布的普通股股息为每股0.21美元，高于2022年同期的0.19美元[16] - 2023年第一季度净利润为9.079亿美元，2022年同期为9.2453亿美元[20] - 2023年第一季度基本每股收益和摊薄后每股收益均为1.65美元和1.60美元，2022年同期分别为1.65美元和1.60美元[24] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为9.2466亿美元，2022年同期为3.4585亿美元[20] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为9.5514亿美元，2022年同期为1.629亿美元[20] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为2.8294亿美元，2022年同期为4.3085亿美元[20] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为22.6292亿美元，2022年同期为20.9526亿美元[20] - 2023年第一季度卡车业务经营收入为1.27563亿美元，2022年同期为1.0732亿美元[28] - 2023年第一季度销售商品成本为15.12998亿美元，较2022年同期的12.17762亿美元增长约24.2%[16] - 2023年第一季度毛利润为3.98769亿美元，较2022年同期的3.4544亿美元增长约15.4%[16] - 2023年第一季度综合收益为9.1022亿美元，2022年同期为9.2898亿美元[17] - 2023年第一季度股票期权和限制性股票奖励的基于股票的薪酬费用为1310万美元，2022年同期为1380万美元[25] - 2023年第一季度公司税前利润1.1914亿美元，2022年同期为1.20344亿美元，同比下降1%[28] - 2023年第一季度毛利润增加5330万美元，增幅15.4%，但销售毛利率从22.1%降至20.9%，因产品销售组合变化[47] - 2023年售后产品和服务业务综合毛利率预计在37.5% - 38.5%，新重型卡车销售整体毛利率预计在8.8% - 9.9%[47][48] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）增加3240万美元，增幅14.4%，占总营收比例从14.4%降至13.4%，预计2023年占比在13.0% - 14.0%[50] - 2023年第一季度其他收入减少1170万美元，降幅83.3%，2022年第一季度包含康明斯收购Momentum Fuel Technologies 50%股权的1250万美元收益[51] - 2023年第一季度净利息支出增加980万美元，增幅801.0%，因库存水平增加和可变利率债务利率上升，预计2023年净利息支出将增加[52] - 2023年第一季度持续经营业务税前收入减少120万美元，降幅1.0%[53] - 2023年第一季度所得税增加0.5百万美元，增幅1.6%，有效税率为23.8%，2022年同期为23.2%，预计2023年有效税率为税前收入的23.0% - 24.0%[54] 车辆销售情况 - 2023年第一季度新重型、中型、轻型车辆销量分别为4365辆、3038辆、504辆，同比增长23.7%、41.9%、4.8%，二手车销量1684辆，同比下降29.7%[43][46] - 预计2023年美国新8类卡车市场份额为6.2% - 6.8%，销量约1.6 - 1.75万辆，加拿大约750辆[40] - 预计2023年美国新4 - 7类商用车市场份额为4.5% - 5.1%，销量约1.15 - 1.3万辆，加拿大约300辆[40] - 2023年美国8类新零售卡车预计销售259018辆，降0.1%，公司市场份额预计6.2%-6.8%，约售16000-17500辆；加拿大预计售750辆[40] - 2023年美国4-7类新商用车预计销售253600辆，增8.6%，公司市场份额预计4.5%-5.1%，约售11500-13000辆；加拿大预计售300辆[40] 业务季节性与影响因素 - 公司卡车业务有一定季节性，售后产品和服务业务在第二和第三季度销售额通常较高[66] - 新商用车的单位销售受经济、燃料价格、利率等因素影响，历史上有较大周期性变化，美国8类新商用车零售销量在2013 - 2019年期间从约18.76万辆到约28.144万辆不等[67] 法规影响 - 公司业务受联邦、州和地方法规约束，涉及空气和水排放、储存罐操作和移除、有害物质处理等方面[68][69][70] - 美国环保署和国家公路交通安全管理局发布了降低温室气体排放和提高中重型卡车和巴士燃油效率的规则，多个州签署备忘录推动电动商用车市场发展，目标是到2050年实现3 - 8类新商用车100%零排放，2030年达到30%零排放[70] - 公司认为目前没有重大环境负债，但环境法规复杂多变，收购和处置业务可能带来新的环境成本和负债，合规成本增加可能对业务产生重大不利影响[71] 收购情况 - 2022年11月7日，公司以约680万美元现金收购Scheppers International Truck Center部分资产[33] - 2022年5月2日，公司收购RTC Canada额外30%股权，持股增至80%，产生700万美元收益[33] 资金安排与计划 - 公司有最高借款额度20.0百万美元的有担保信贷额度，截至2023年3月31日无未偿还预付款项，18.1百万美元已质押用于担保相关信用证，剩余1.9百万美元可用于未来借款[55] - 预计2023年为租赁业务购买或租赁价值170.0 - 180.0百万美元的商用车，还预计进行35.0 - 40.0百万美元的资本支出[55] - 公司目前正签订合同在伊利诺伊州圣路易斯地区建设新设施，预计成本13.9百万美元[55] - 2023年第一季度支付现金股息12.1百万美元，2023年4月24日董事会宣布每股0.21美元现金股息，预计总支出约11.4百万美元，预计继续按季度支付[56] - 2022年12月2日宣布新股票回购计划，授权回购至多150.0百万美元A类和/或B类普通股，截至2023年3月31日已回购31.1百万美元[56] - 2023年预计为租赁业务购买或租赁价值1.7 - 1.8亿美元的商用车，预计资本支出3500 - 4000万美元用于购买计算机、工具等[55] - 2023年第一季度融资活动提供2830万美元净现金流，现金流出主要用于长期债务和融资租赁义务本金偿还2.753亿美元、普通股回购2400万美元和现金股息支付1210万美元，现金流入来自长期债务借款2.577亿美元和场地计划净提款8260万美元[61] 订单积压情况 - 2023年3月31日，公司商用车订单积压约为42.099亿美元，相比2022年3月31日的34.414亿美元有所增加，主要因新商用车需求强劲和制造商生产受限[65] - 公司预计在2023年完成大部分积压订单，但行业逆风可能导致积压订单被取消[65] 股权证券与股票回购 - 2023年第一季度，公司未进行任何未注册的股权证券销售[74] - 2023年第一季度，公司分别在1月、2月、3月回购股票133,505股、49,843股、287,670股，平均每股价格分别为52.02美元、56.78美元、53.85美元，累计回购471,018股[75] - 2022年12月2日，公司宣布批准一项新的股票回购计划，授权管理层回购不超过1.5亿美元的A类和/或B类普通股[75]