财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1921.2万美元，较2023年12月31日的450.2万美元有所增加[75] - 截至2024年3月31日，公司流动资产总计2454.2万美元，较2023年12月31日的802万美元有所增加[75] - 截至2024年3月31日，公司流动负债总计857.4万美元，较2023年12月31日的583.5万美元有所增加[96] - 截至2024年3月31日，公司总负债为8889.6万美元，较2023年12月31日的6740.7万美元有所增加[96] - 2024年总营收为112.1万美元，2023年为13万美元，同比增长约762.3%[98] - 2024年总成本和费用为602.9万美元，2023年为428.2万美元，同比增长约40.8%[98] - 2024年净亏损和综合亏损为68.5万美元，2023年为106.91万美元，同比收窄约35.9%[98] - 2024年基本和摊薄后每股普通股净亏损为0.12美元，2023年为0.19美元，同比收窄约36.8%[98] - 2024年3月31日普通股发行和流通股数为6728.3574万股，2023年12月31日为6671.0795万股，增加约0.86%[99] - 2024年3月31日股东权益总额为366.11万美元，2023年为399.67万美元，同比减少约8.4%[99] - 2024年经营活动使用的净现金为28.73万美元，2023年为40.69万美元，同比减少约29.4%[103] - 2024年投资活动使用的净现金为18.6万美元，2023年为220.6万美元，同比减少约91.6%[103] - 2024年融资活动提供的净现金为177.69万美元，2023年为212.67万美元，同比减少约16.5%[103] - 2024年现金、现金等价物和受限现金期末余额为193.46万美元，2023年为287.74万美元，同比减少约32.7%[103] - 2024年第一季度公司亏损690万美元，较2023年同期的1070万美元有所收窄[116] - 2024年3月31日公司营运资金为1600万美元，该季度经营活动使用现金290万美元[116] - 2023年公司提前偿还1500万美元优先担保债务产生530万美元损失，导致2024年亏损降低[116] - 2024年第一季度，公司支付优先担保债务利息现金约36.2万美元，应付实物利息约38万美元[122] - 2024年3月31日，A类优先股应付现金股息应计额为127万美元，已于4月15日支付[129] - 2024年和2023年第一季度，公司与股票奖励相关的股份支付费用分别约为125.9万美元和32.6万美元[173] - 截至2024年3月31日，公司联邦所得税净运营亏损结转约为3.41亿美元，加州州所得税净运营亏损结转约为3.16亿美元[174] - 2024年和2023年第一季度，若考虑相关工具，完全稀释加权平均流通股数将分别增加约945.6万股和181.9万股[180] - 2024年和2023年第一季度，土地改良、建筑物等折旧费用分别为29.5万美元和32.9万美元[184] - 截至2024年3月31日，公司授权发行8500万股普通股，已发行和流通6728.3574万股[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司与多个公共供水系统达成协议，将通过北部管道每年向其供应15000英亩英尺的水，占北部管道总容量25000英亩英尺的60%[89] - 2024年第一季度，公司收入总计110万美元，主要来自ATEC销售50万美元、760英亩商业苜蓿作物收获销售50万美元和农业租赁租金收入10万美元；2023年同期收入总计10万美元，主要来自农业租赁租金收入[93] - 2024年第一季度，公司土地与水资源业务收入63.6万美元，水过滤技术业务收入48.5万美元，总运营亏损490.8万美元[136] - 截至2024年3月31日，土地与水资源业务资产为1.19013亿美元，水过滤技术业务资产为649.4万美元[139] - 截至2024年3月31日，土地与水资源业务商誉381.3万美元，水过滤技术业务商誉190.1万美元[139] 公司资产与资源情况 - 公司拥有一条220英里长的30英寸钢制北部管道，水输送能力为25000英亩英尺/年；还拥有一份与亚利桑那和加利福尼亚铁路公司的99年租约，可在现有铁路通行权内建设一条43英里长的南部管道，输送能力为75000 - 150000英亩英尺/年[86] - 2022年，公司完成对ATEC Water Systems, Inc.资产的收购，为受污染的地下水提供创新过滤解决方案[87] - 公司土地及土地改良、水利项目等资产总值96380美元，扣除累计折旧9238美元后为87142美元[142] - 公司拥有250万英亩英尺的供水权，预计在50年内每年平均为南加州社区提供5万英亩英尺的水[204][213] - 凯迪兹地产下方的冲积层含水层可作为储水“银行”设施，能为供应客户“代储”水，并可储存多达100万英亩 - 英尺的进口过剩水[214] - 南加州大都会水区在米德湖（美国最大地表水库）储存约120万英亩 - 英尺的水[214] 公司信贷协议相关 - 2021年7月2日公司签订5000万美元高级担保信贷协议，年利率7%，还款需付6%还款费[144] - 签订信贷协议时发行A、B认股权证，各可购买50万股普通股，A行权价17.38美元，B行权价21.72美元，公司记录额外实收资本190万美元[145][146] - 2023年2月2日公司修订信贷协议，偿还1500万美元债务，贷款人有权将1500万美元本金及利息转换为普通股，转换价4.80美元，到期日延至2026年6月30日[149] - 首次修订信贷协议产生衍生负债公允价值240万美元，提前偿债损失含200万美元还款费和98万美元未摊销债务发行成本[150] - 2023年8月14日再次修订信贷协议，将257万美元衍生负债重分类为额外实收资本，2023年第一季度衍生负债未实现损失13万美元[151] - 2024年3月6日第三次修订信贷协议，Heerema收购有担保非可转换定期贷款获190万美元收益，支付479845美元同意费[152] 公司股权奖励计划相关 - 2019年股权奖励计划规定，外部董事每年获7.5万美元现金补偿和价值2.5万美元递延股票奖励[155] - 截至2024年3月31日，2019年股权奖励计划预留的270万股中，已授予2350149股及受限股票单位[165] 公司其他事项 - 基于2024年3月31日的评估，公司首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序有效[57] - 上一财季，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能产生重大影响的变化[58] - 2023年1月30日，公司完成向机构投资者发售1050万股普通股，总收益约3850万美元，部分用于偿还1500万美元债务[123] - 2024年2月1日起，公司与美国土地管理局签订26年的通行权协议，记录使用权资产和租赁负债190万美元，未来26年租赁付款480万美元，加权平均折现率10%，年租金费用约18.6万美元[181] - 2016年2月，公司与FVF签订99年租赁协议，FVF一次性支付1200万美元，公司预计未来五年每年获得租金收入42万美元[183] - 2022年，公司记录与ATEC收购相关的或有对价负债145万美元[187] - 2021年7月2日，公司完成存托股份发行，净收益约5400万美元，发行的A系列优先股股息率为8.875%，截至2024年3月31日已支付现金股息1294.9万美元[191][196] - 根据成本分摊协议，公司收到62.5万美元资金用于抵消水项目环境分析成本，作为递延收入处理[201]