公司合规与身份 - 公司需投资至少70%的资产在“合格资产”，每年至少分配90%的投资公司应税收入和净免税利息[220] - 公司作为新兴成长型公司将持续至2026年12月31日，或满足特定条件（年总收入达12.35亿美元、成为大型加速申报公司、三年内发行超10亿美元非可转换债券）为止[221] 投资组合公司数量 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别投资49家投资组合公司[225] 高级担保定期贷款情况 - 截至2023年6月30日，高级担保定期贷款公允价值为10.30136亿美元，占投资组合的94.05%；截至2022年12月31日，为10.80121亿美元，占比95.90%[226] 债务投资组合收益率 - 2023年第二季度和上半年，债务投资组合的美元加权年化收益率分别为16.69%和15.65%；2022年同期分别为15.11%和13.44%[226] 债务投资期限 - 截至2023年6月30日，债务投资的美元加权平均原始期限为56个月，剩余期限为40个月（约3.4年）[226] 债务投资本金、期限与利率范围 - 截至2023年6月30日，大部分债务投资的原始承诺本金在600万美元至8500万美元之间，还款期限在37个月至82个月之间，年利率在7.01%至16.51%之间[226] 所有投资公允价值收益率 - 2023年第二季度和上半年，所有投资按公允价值计算的美元加权年化收益率分别为16.00%和15.10%；2022年同期分别为14.43%和12.81%[227] 债务投资成本收益率 - 2023年第二季度和上半年，债务投资按成本计算的美元加权年化收益率分别为16.42%和15.40%；2022年同期分别为14.95%和13.31%[227] 股权权益成本收益率 - 2023年第二季度和上半年，股权权益按成本计算的美元加权年化收益率分别为2.02%和2.31%；2022年同期分别为3.26%和3.57%[227] 投资组合公司注资情况 - 2023年上半年公司未对新投资组合公司注资，对八家现有投资组合公司注资6350万美元；2022年上半年对六家新投资组合公司注资1.512亿美元，对九家现有投资组合公司注资8230万美元[229] 投资组合价值 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，公司投资组合期初价值分别为11.26309亿美元和7.29516亿美元，期末价值分别为10.95321亿美元和8.07729亿美元[230] 评级为2的债务投资情况 - 截至2023年6月30日，评级为2的债务投资公允价值为8.70162亿美元，占总投资组合的79.4%；截至2022年12月31日，该评级债务投资公允价值为10.06247亿美元，占比89.3%[234] 非应计贷款情况 - 截至2023年6月30日，有一笔对Pivot3, Inc.的贷款处于非应计状态，成本基础为1800万美元，公允价值为1160万美元，占总投资组合的1.06%；截至2022年12月31日，该笔贷款成本基础为1920万美元，公允价值为930万美元，占比0.8%[234] 第二季度投资收入 - 2023年和2022年第二季度投资收入分别为4190万美元和2500万美元，其中非经常性收入分别为280万美元和170万美元[240] 第二季度运营费用 - 2023年和2022年第二季度运营费用分别为2220万美元和1050万美元，每股运营费用分别为0.55美元和0.26美元[242] 第二季度管理费用 - 2023年和2022年第二季度管理费用分别为430万美元和280万美元，管理费率从每年1.6%降至1.5%[243] 第二季度激励费用 - 2023年和2022年第二季度激励费用分别为490万美元和360万美元，每股激励费用分别为0.12美元和0.09美元[244] - 2023年第二季度激励费用中340万美元以现金支付，150万美元递延和应计；2022年第二季度激励费用中300万美元以现金支付，60万美元递延和应计[244] 投资贷款规模 - 公司投资贷款规模预计在1000万美元至1亿美元之间，上限可能随资本增加而提高[237] 第二季度净投资收入 - 2023年和2022年Q2净投资收入分别为1970万美元和1450万美元，每股分别为0.49美元和0.35美元[245] 上半年投资收入 - 2023年和2022年H1投资收入分别为8120万美元和4430万美元，包含非经常性收入分别为340万美元和250万美元[248][249] 上半年运营费用 - 2023年和2022年H1运营费用分别为4330万美元和1730万美元，每股分别为1.07美元和0.42美元[250] 上半年管理费用 - 2023年和2022年H1管理费用分别为830万美元和540万美元，基础管理费率从1.6%降至1.5%[251] 上半年激励费用 - 2023年和2022年H1激励费用分别为950万美元和500万美元，每股分别为0.23美元和0.12美元[252][253] 上半年净投资收入 - 2023年和2022年H1净投资收入分别为3790万美元和2690万美元，每股分别为0.94美元和0.65美元[254] 上半年运营净资产净增加 - 2023年和2022年H1运营产生的净资产净增加分别为3430万美元和200万美元[256] 上半年现金流量 - 2023年H1经营活动提供现金及现金等价物7160万美元，2022年H1使用7300万美元，增加1.446亿美元[259] - 2023年H1融资活动使用现金3960万美元，2022年H1提供7510万美元，增加1.147亿美元[260] 公司净资产 - 截至2023年6月30日，公司净资产总计5.739亿美元，每股净资产14.17美元[261] 股息分配 - 2023年3个月和6个月截至6月30日，公司宣布并支付股息分别为1820万美元和3650万美元，其中现金分配分别为1750万美元和3490万美元[270] - 2022年截至12月31日，公司宣布并支付股息5160万美元，其中现金分配4070万美元[271] 可变利率债务投资情况 - 2023年6月30日，公司100.0%的 performing debt portfolio investments 按可变利率计息，约64.0%基于SOFR，36.0%基于Prime[279] - 可变利率债务投资利率假设增加（减少）200个基点，公司投资收入每年最多增加2030万美元和最多减少1970万美元[279] 债务借款利率 - 信贷安排下的债务借款按浮动利率计息，其他未偿还债务借款按固定利率计息，信贷安排借款年利率为SOFR加上2.95% - 3.35%的适用保证金率[280] 投资起始时间 - 公司于2017年第二季度开始投资组合证券，于2016年第四季度开始投资美国国债[274] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括投资组合估值变化、利率、商品价格、股票价格等市场变化带来的风险[275] 投资估值情况 - 公司投资可能没有现成市场价格，按董事会确定的公允价值估值，估值存在不确定性[277] 净投资收入与利率关系 - 公司净投资收入受多种利率波动影响，利率上升可能增加投资收入，但也会增加资金成本[278] 利率风险敞口管理 - 公司定期衡量利率风险敞口，可能使用期货、期权和远期合约等标准对冲工具[283]