业务产品情况 - 公司经营近75000种金属产品，近80%的金属产品经加工后出售[83] 产品价格变化 - 2023年前九个月，公司产品平均销售价格较2022年同期下降16.9%[85] - 2023年第三季度每吨平均售价为2608美元，较去年同期的3014美元下降13.5%；前九个月每吨平均售价为2677美元，较去年同期的3220美元下降16.9%[101] 产品销量变化 - 2023年前九个月，北美服务中心金属产品销量同比增长0.9%，公司销量同比下降4.6%[87] - 2023年第三季度，公司产品销量环比下降5.1%，高于行业5.0%的降幅[87] - 2023年第三季度销售吨数为47.8万吨，较去年同期的51.2万吨下降6.6%；前九个月销售吨数为149.3万吨，较去年同期的156.4万吨下降4.5%[101] 财务关键指标变化（营收、利润、现金流等） - 2023年前九个月，公司总营收40亿美元，同比下降21%；毛利率19.4%，同比下降340个基点；归属净利润1.2亿美元，同比减少2.95亿美元[88] - 2023年前九个月，公司摊薄后每股收益3.34美元，同比减少7.44美元；调整后摊薄每股收益3.34美元，同比减少7.77美元[88] - 2023年前九个月，公司经营活动现金流2.75亿美元，同比减少4500万美元[88] - 2023年第三季度净销售额为12.467亿美元，较去年同期的15.431亿美元下降19.2%；前九个月净销售额为39.963亿美元，较去年同期的50.354亿美元下降20.6%[101] - 2023年第三季度材料销售成本为9.974亿美元，较去年同期的12.721亿美元下降21.6%；前九个月材料销售成本为32.219亿美元，较去年同期的38.884亿美元下降17.1%[102] - 2023年第三季度每吨材料平均销售成本为2087美元，较去年同期的2485美元下降16.0%；前九个月每吨材料平均销售成本为2158美元，较去年同期的2487美元下降13.2%[102] - 2023年第三季度毛利润为2.493亿美元，较去年同期的2.710亿美元下降8.0%；前九个月毛利润为7.744亿美元，较去年同期的11.470亿美元下降32.5%[103] - 2023年第三季度仓储、配送、销售、一般及行政费用为1.930亿美元，较去年同期的1.865亿美元增长3.5%；前九个月为5.898亿美元，较去年同期的5.447亿美元增长8.3%[104] - 2023年前九个月资产出售收益为0，较去年同期的 - 0.038亿美元增长100.0%[104] - 2023年第三季度营业利润为0.563亿美元，较去年同期的0.845亿美元下降33.4%；前九个月营业利润为1.846亿美元，较去年同期的6.061亿美元下降69.5%[107] - 2023年第三季度LIFO收入为0.334亿美元，去年同期为0.211亿美元；前九个月LIFO收入为0.384亿美元，去年同期为0.927亿美元[102] - 2023年前三季度债务利息及其他费用为2520万美元，占净销售额0.6%，较去年同期减少100万美元，降幅3.8%；第三季度为930万美元，占净销售额0.7%，较去年同期增加170万美元，增幅22.4%[108] - 2023年第三季度其他收入和（费用）净额为120万美元，占净销售额0.1%，较去年同期增加250万美元，增幅192.3%；前九个月为80万美元，较去年同期增加2310万美元，增幅103.6%[108] - 2023年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为26.8%和24.8%，2022年同期分别为27.1%和25.5%[110] - 2023年第三季度基本每股收益为1.02美元，前九个月为3.40美元；2022年同期分别为1.49美元和11.00美元；2023年第三季度摊薄每股收益为1.00美元，前九个月为3.34美元；2022年同期分别为1.46美元和10.78美元[111] - 2023年前九个月经营活动产生的净现金为2.75亿美元，较2022年同期的3.196亿美元减少；投资活动使用的净现金为1.468亿美元，较2022年同期的9070万美元增加；融资活动使用的净现金为1.292亿美元，较2022年同期的2.255亿美元减少[115] - 2023年前九个月资本支出为9650万美元，较2022年同期的7120万美元增加；2023年前九个月公司支付3990万美元收购BLP Holdings, LLC，支付970万美元从ExOne Operating, LLC购买某些资产；2022年前九个月支付2550万美元进行多项收购[116] - 2023年前九个月支付现金股息1850万美元，较2022年同期的1400万美元增加；2023年前九个月回购普通股1.076亿美元，较2022年同期的4910万美元增加[117] 关税政策影响 - 2023年2月24日，美国政府宣布对俄罗斯铝产品加征200%从价关税，公司表示不接受任何俄罗斯原产金属[91] - 2022年4月9日起，美国对未合金原铝和增值铝产品分别征收10.5%和11.0%的进口关税，预计对公司铝供应无重大影响[92] 采购情况 - 截至2023年9月30日，公司未从俄罗斯或指定乌克兰地区采购材料，也无向俄罗斯供应商发出的未结采购订单[92] - 截至2023年9月30日，公司有未偿还的采购义务约2300万美元，将在1年内到期[126] 资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3740万美元，较2022年12月31日的3920万美元减少；总债务为3.66亿美元，较2022年12月31日的3.67亿美元略有下降；债务与资本比率均为29%；总流动性为8.07亿美元，较2022年12月31日的9.09亿美元减少；净债务为3.29亿美元，与2022年12月31日的3.28亿美元基本持平[113] - 截至2023年9月30日，公司表外安排（如信用证）总计1500万美元，无其他重大表外融资安排[118] - 截至2023年9月30日，公司总债务由3.65亿美元Ryerson信贷安排借款、320万美元外国债务和270万美元其他债务组成，减去500万美元未摊销债务发行成本[120] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务账面价值分别为3.659亿美元和3.67亿美元[129] 债务偿还及利息支付预计 - 公司预计支付约3.709亿美元本金以偿还债务，包括1年内到期的320万美元外债、270万美元其他债务，以及2027年到期的3.65亿美元Ryerson信贷安排款项[123] - 公司预计未来12个月支付约2400万美元利息，之后支付6700万美元利息[124] 租赁付款情况 - 未来租赁付款总额估计为4.22亿美元，其中未来12个月为4500万美元[125] 利率及汇率风险 - 截至2023年9月30日，约1%的债务为固定利率，假设可变债务利率提高1%，2023年前9个月利息费用将增加约350万美元[130] - 截至2023年9月30日，公司有未到期外汇合约，名义金额为210万美元，公允价值为零，假设外汇汇率变动10%，合约公允价值将增减20万美元[131] 商品衍生品情况 - 截至2023年9月30日，公司有热卷互换合约11517吨、铝互换合约16291吨、镍互换合约1111吨，净负债价值分别为0、150万美元、净资产价值630万美元，2023年前9个月商品衍生品收益为950万美元[135] - 假设商品价格变动10%，商品衍生品合约公允价值将增减310万美元[136] 养老金情况 - 2022年12月31日，养老金负债超过计划资产7300万美元，2023年前9个月已缴纳养老金790万美元，预计2023年剩余3个月还需缴纳至少100万美元[121]