投资组合行业与地区占比情况 - 截至2021年9月30日，公司投资组合中娱乐/休闲和酒店行业占比分别为23.0%和4.2%，受疫情影响较大[174] - 截至2021年9月30日，公司总投资组合按资产类型划分，地面租赁占比27.1%，娱乐/休闲占比23.0%，办公占比19.2%等；按地区划分，东北占比29.8%，西部占比17.2%等[176] 房地产市场情况 - 2021年第二、三季度房地产交易和融资条件改善，预计后续将持续改善，但无法确定疫情对公司业务的全面影响[175] 净租赁投资组合数据 - 截至2021年9月30日，公司合并净租赁投资组合的总账面价值为23亿美元，净租赁投资组合（含对SAFE和净租赁合资企业II的权益法投资）总计35亿美元[178] 净租赁业务各部分所有权、账面价值、出租率等数据 - 公司净租赁业务中，全资拥有、净租赁合资企业I、合并房地产、净租赁合资企业II和SAFE的所有权占比分别为100.0%、51.9%、无、51.9%和63.6%[180] - 公司净租赁业务中，全资拥有、净租赁合资企业I、合并房地产、净租赁合资企业II和SAFE的毛账面价值分别为13.48亿美元、9.11亿美元、22.59亿美元、3.24亿美元和38.79亿美元[180] - 公司净租赁业务中，全资拥有、净租赁合资企业I、合并房地产、净租赁合资企业II和SAFE的出租率分别为98.9%、100.0%、99.3%、100.0%和100.0%[180] - 公司净租赁业务中，全资拥有、净租赁合资企业I、合并房地产、净租赁合资企业II和SAFE的加权平均租赁期限分别为18.8年、16.2年、17.7年、12.3年和89.1年[180] - 公司净租赁业务中，全资拥有、净租赁合资企业I、合并房地产、净租赁合资企业II和SAFE的加权平均收益率分别为7.6%、8.2%、7.8%、9.1%和4.6%[180] 公司对SAFE的持股情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有SAFE约63.6%的流通普通股[185] 合并房地产金融投资组合账面价值 - 截至2021年9月30日，合并房地产金融投资组合总账面价值4.112亿美元，含证券和其他贷款投资[190] 不良贷款账面价值变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，不良贷款账面价值分别为5820万美元和5260万美元[192] 贷款损失准备金变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金分别为640万美元（占比1.5%）和1320万美元（占比1.8%）[193] 运营物业投资组合账面价值 - 截至2021年9月30日，运营物业投资组合总账面价值1.921亿美元[197] 土地和开发投资组合余额变化 - 2021年前9个月，土地和开发投资组合期末余额3.028亿美元，期初余额4.307亿美元[199] 第三季度营收及各业务收入变化 - 2021年第三季度总营收1.95485亿美元，2020年同期为1.15054亿美元，增长8043.1万美元[201] - 2021年第三季度运营租赁收入4440万美元，较2020年同期减少200万美元[202] - 2021年第三季度利息收入800万美元，较2020年同期减少631.9万美元[208] - 2021年第三季度土地开发收入9340万美元，成本8740万美元；2020年同期收入2050万美元，成本2140万美元[211] - 2021年第三季度利息支出3950万美元，较2020年同期减少293.6万美元[212] 截至2021年9月30日三个月的财务指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月，公司总营收为1.87亿美元，较2020年同期的1.69亿美元增长10.65%[214] - 截至2021年9月30日的三个月，折旧和摊销从2020年同期的1460万美元增至1490万美元，增幅2.05%[215] - 截至2021年9月30日的三个月，一般及行政费用从2020年同期的1990万美元降至1710万美元，降幅14.07%[216] - 截至2021年9月30日的三个月，贷款损失回收为160万美元，低于2020年同期的200万美元，降幅20%[217] - 截至2021年9月30日的三个月，房地产销售收入为2560万美元，高于2020年同期的610万美元，增幅319.67%[220] 截至2021年9月30日九个月的财务指标变化 - 截至2021年9月30日的九个月，公司总营收为4.14335亿美元，较2020年同期的3.8493亿美元增长7.64%[226] - 截至2021年9月30日的九个月，运营租赁收入从2020年同期的1.405亿美元降至1.374亿美元，降幅2.21%[226] - 截至2021年9月30日的九个月，利息收入从2020年同期的4690万美元降至2760万美元，降幅41.15%[226] - 截至2021年9月30日的九个月，土地开发收入从2020年同期的1.16254亿美元增至1.57936亿美元，增幅35.85%[226] - 截至2021年9月30日的九个月，净收入从2020年同期的亏损2079.3万美元转为盈利1.27567亿美元[226] 2021年前三季度净租赁投资相关情况 - 2021年前三季度净租赁投资损失回收，源于资产出售和商业房地产市场宏观经济预测改善；2020年同期损失拨备受新冠疫情对商业房地产市场的宏观经济影响[244] 2021年前三季度减值情况 - 2021年前三季度，公司记录了与净租赁资产和住宅公寓出售相关的250万美元减值，以及待售经营性物业的40万美元减值；2020年同期记录了650万美元的减值[245] 2021年前三季度其他费用变化 - 2021年前三季度其他费用从2020年同期的40万美元增至250万美元，主要因法律成本增加[246] 2021年前三季度房地产销售收入变化 - 2021年前三季度房地产销售收入为2840万美元，2020年同期为610万美元[247] 2021年前三季度权益法投资收益变化 - 2021年前三季度权益法投资收益从2020年同期的2600万美元增至1.147亿美元[249] 2021年前三季度所得税情况 - 2021年前三季度所得税收益为6000美元，2020年同期所得税费用为20万美元[251] 遗留资产组合占比情况 - 截至2021年9月30日，公司遗留资产组合降至约占整体组合的10%[252] 2021年前三季度末调整后归属于普通股股东的收益变化 - 2021年前三季度末，公司调整后归属于普通股股东的收益为1.75998亿美元，2020年同期为2982.1万美元[255] 2021年第三季度投资情况 - 2021年第三季度，公司在新投资、前期融资承诺和房地产开发方面共投资1.75亿美元[256] 2021年前三季度普通股回购情况 - 2021年前三季度，公司回购420万股普通股，花费9190万美元，平均成本为每股21.70美元；2020年同期回购370万股，花费4140万美元，平均成本为每股11.32美元[268] 市场风险情况 - 市场风险主要为利率风险，利率上升或经济衰退会增加违约，影响流动性和经营业绩[272][273] 利率影响因素及应对策略 - 利率受政府政策、经济政治状况等因素影响，公司会实施套期策略应对[274] 房地产投资信托基金衍生品使用情况 - 房地产投资信托基金（REIT）使用衍生品对冲负债利率风险不产生非合格收入，其他用途会产生，公司对冲资产相关风险能力受限[275] 利率变动对年度净收入潜在影响量化 - 假设收益率曲线形状不变，以2021年9月30日1个月伦敦银行同业拆借利率0.08%为基础情景，量化利率变动对年度净收入的潜在影响[276] - 利率下降10个基点，净收入增加18.7万美元；上升10、50、100个基点，净收入分别减少23.4万、115.9万、223.7万美元[277] 公司净可变利率负债头寸情况 - 截至2021年9月30日，公司整体为净可变利率负债头寸，1.626亿美元浮动利率贷款加权平均利率下限为1.9%[277] 公司披露控制和程序情况 - 公司维持披露控制和程序，确保信息及时记录、处理、汇总和报告，有披露委员会负责相关事宜[278] - 经评估，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按要求披露[279] 上一财季财务报告内部控制情况 - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[280] 控制系统保证程度情况 - 控制系统只能提供合理而非绝对保证，可能无法发现未披露重大信息的情况[281]