利率互换协议与基准变更 - 2023年6月21日，公司修订利率互换协议，19.5亿美元名义价值按Term SOFR加175个基点计息，固定利率1.900%，期限从2023年8月1日至2018年定期贷款到期日[56] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率互换公允价值分别为1.593亿美元和1.829亿美元，累计其他综合损失净额分别包含1.125亿美元和1.196亿美元收益[56] - 2023年6月30日，ICE基准管理有限公司停止发布一个月期LIBOR，公司利率互换基准从LIBOR变更为Term SOFR，过渡对合并财务报表无重大影响[65] - 2023年7月3日，公司子公司修订循环信贷安排，用Term SOFR替代LIBOR作为基准利率[105] 塔楼资产情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有39426座塔楼，约30%位于巴西，无其他国际市场占比超5%[58] 场地租赁业务 - 2023年上半年，场地租赁业务贡献97.4%的总部门营业利润，其中国内场地租赁占75.0%，国际场地租赁占22.4%[56][59] - 2023年剩余时间，公司预计国内外有机场地租赁收入将高于2022年水平[60] 场地开发业务 - 公司场地开发业务仅在美国开展，为无线服务提供商提供端到端服务[61] 资本分配策略 - 公司资本分配策略包括投资优质资产、股票回购和现金分红，优先投资以增加每股调整后运营资金[62] 租赁协议签订 - 2023年7月30日，公司与AT&T签订新的5年期主租赁协议，将简化AT&T在美国塔楼组合中部署5G及其他下一代技术[66] 财务报告基础 - 报告按GAAP基础呈现财务结果，国际和合并结果消除外汇汇率变动影响，以恒定货币基础提供非GAAP指标[67] 2023年第二季度财务数据 - 2023年第二季度总营收6.79亿美元，同比增长4.7%，其中国内站点租赁营收4.57亿美元，同比增长3.3%，国际站点租赁营收1.69亿美元，同比增长25.7%，站点开发营收5236万美元，同比下降27.1%[68] - 2023年第二季度总运营利润5240万美元，国内站点租赁运营利润3.92亿美元，同比增长4.3%，国际站点租赁运营利润1.19亿美元，同比增长31.8%，站点开发运营利润1312万美元，同比下降24.1%[68] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用增加10万美元，按固定汇率计算增加30万美元，主要因2023年第二季度记录310万美元Oi准备金及人员和其他支持相关成本增加，部分被非现金补偿费用减少抵消[72] - 2023年第二季度收购和新业务计划相关调整及费用减少190万美元，按固定汇率计算减少170万美元，主要因第三方收购和整合成本较上年减少[73] - 2023年第二季度资产减值和退役成本增加2430万美元，按固定汇率计算增加2450万美元，主要因定期分析中部分塔楼未来现金流不足以收回投资账面价值导致减值费用增加，以及塔楼和设备相关退役成本增加[74] - 2023年第二季度折旧、 accretion和摊销费用增加686万美元，国内站点租赁费用减少520万美元，国际站点租赁费用增加1030万美元，按固定汇率计算增加1170万美元[75] - 2023年第二季度运营收入增加1132万美元，国内站点租赁运营收入减少420万美元，国际站点租赁运营收入增加1360万美元，按固定汇率计算增加1470万美元，站点开发运营收入减少370万美元，其他运营费用减少450万美元[76] - 2023年第二季度利息收入增加320万美元，主要因向非合并合资企业贷款利息、计息存款增加及有效利率提高；利息费用增加1700万美元，预计未来利息费用将因利率上升而增加；非现金利息费用减少400万美元[77] - 2023年第二季度其他费用净额包含4330万美元美国子公司美元计价内部贷款重新计量收益，上年同期为6370万美元损失[78] - 2023年第二季度所得税收益增加2560万美元，按固定汇率计算增加6220万美元，主要因美国应税房地产投资信托子公司净递延税资产全额估值备抵释放导致国内递延税减少[79] - 2023年第二季度净利润为2.0197亿美元，较去年同期增加1.328亿美元，按固定汇率计算增加6440万美元，增幅57.1%[80] - 2023年第二季度调整后EBITDA为4.72亿美元，较去年同期增加3400万美元，按固定汇率计算增加3680万美元，增幅8.4%[96][97][98] 2023年上半年财务数据 - 2023年上半年总收入为13.54016亿美元，较去年同期增加8897.7万美元，增幅7.0%，其中，国内站点租赁收入增加3650万美元，国际站点租赁收入增加6720万美元，站点开发收入减少2150万美元[81] - 2023年上半年国内站点租赁运营利润增加3390万美元，国际站点租赁运营利润增加5340万美元，站点开发运营利润减少470万美元[83][84] - 2023年上半年销售、一般和行政费用增加1020万美元，按固定汇率计算增加1090万美元，增幅8.7%[85] - 2023年上半年资产减值和退役成本增加4220万美元，按固定汇率计算增加4250万美元，增幅249.6%[86] - 2023年上半年折旧、 accretion和摊销费用增加1584.3万美元，增幅4.5%，其中，国内站点租赁费用减少890万美元，国际站点租赁费用增加2180万美元[87] - 2023年上半年运营收入增加1866.4万美元，增幅4.2%，其中，国内站点租赁运营收入减少460万美元，国际站点租赁运营收入增加2460万美元，站点开发运营收入减少510万美元[88] - 2023年上半年利息收入增加350万美元，增幅87.8%，利息费用增加3590万美元，增幅21.6%，预计未来利息费用将增加[89] - 2023年上半年所得税拨备减少2260万美元，按固定汇率计算减少3500万美元，降幅167.1%[90] - 2023年上半年净利润为3.02525亿美元，较去年同期增加4510万美元，按固定汇率计算增加2140万美元，增幅9.4%[91] - 2023年上半年调整后EBITDA为9.31亿美元，较去年同期增加6950万美元，按固定汇率计算增加7370万美元，增幅8.6%[96][98] - 2023年上半年经营活动提供现金7.98亿美元，较去年同期的6.65亿美元有所增加[99] - 2023年上半年投资活动使用现金2.58亿美元，去年同期为4.86亿美元，主要因2022年有大额收购[100] - 2023年上半年融资活动使用现金4.75亿美元，去年同期为3.76亿美元[101] - 2023年上半年支付现金股息1.86亿美元，后续宣布9月20日将支付每股0.85美元的股息[102][103] 股权与证券情况 - 截至2023年6月30日，公司有120万股A类普通股可通过S - 4注册声明发行，S - 3ASR注册声明未发行证券[104] 收购计划 - 2023年后续计划以7290万美元现金收购134个通信站点，预计年底完成[100] 资本支出预计 - 2023年预计非 discretionary现金资本支出5200 - 6200万美元，discretionary现金资本支出3.35 - 3.55亿美元[100] 循环信贷融资 - 循环信贷融资最高可借入15亿美元本金，利率根据综合净债务与年化借款人EBITDA比率确定，未使用承诺需支付0.15%-0.25%的承诺费，将于2026年7月7日到期[106] - 截至2023年6月30日，循环信贷融资利率为6.300%，未使用承诺费为0.140%，符合财务契约[108] - 2023年3个月和6个月循环信贷融资活动显示，期初余额分别为6.75亿美元和7.2亿美元，借款分别为0和1.4亿美元，还款分别为2.25亿美元和4.1亿美元，期末余额均为4.5亿美元，后续又偿还9000万美元，申报时余额为3.6亿美元[109] 定期贷款情况 - 2018年定期贷款初始本金为24亿美元，将于2025年4月11日到期，截至2023年6月30日，年利率为6.950%，2023年3个月和6个月分别偿还本金600万美元和1200万美元，余额为23亿美元[110] 担保塔收入证券与风险保留塔证券 - 截至2023年6月30日，公司通过信托发行并流通的担保塔收入证券总额为69亿美元，涉及多个系列，利率和到期日不同[111] - 截至2023年6月30日，公司流通的风险保留塔证券涉及多个系列，利率和到期日不同，子公司购买以满足风险保留要求[112] 高级票据情况 - 截至2023年6月30日，公司流通的高级票据涉及两个系列，本金均为15亿美元，利率和到期日不同，可选择赎回[114] 债务服务预计 - 预计未来12个月（截至2024年6月30日）债务服务总额为4.18952亿美元，包括循环信贷融资、定期贷款、塔证券和高级票据等[115] 通胀与利率影响 - 通胀目前对公司运营影响不显著，但美联储持续加息可能影响运营结果，部分地区合同有通胀指数租金调整条款[117] 长期债务情况 - 截至2023年6月30日，公司长期债务总义务为1.267亿美元，公允价值为1.1633694亿美元[119] 利率与汇率风险 - 公司通过固定利率债务和利率互换管理未偿债务的利率风险，假设2023年6月30日可变利率提高1%，未来12个月利息费用将增加约4.6%[120] - 2023年6月30日，公司约21.5%的收入和26.1%的总运营费用以外国货币计价[120] - 假设2023年6月30日巴西雷亚尔汇率不利变动10%，2023年上半年收入和运营收入将分别下降约1.3%和1.0%[120] - 2023年6月30日，未结算公司间债务汇率变动10%，将产生约1.335亿美元的未实现损益[121] 公司期望与计划 - 公司期望通过增加租户和执行货币修正案来增加现金流[122] - 公司预计未来维护塔楼的支出将很少[122] - 公司期望通过收购、新建和现有塔楼有机租赁来扩大塔楼组合[122] - 公司期望未来股息能够增长[122] 披露控制程序 - 截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序有效[124]