财务数据关键指标变化 - 公司在2019 - 2021年分别净亏损306,153美元、1,139,072美元和55,644,135美元，截至2021年12月31日累计亏损58,332,263美元[34] - 截至2022年3月31日，公司有大约330万美元的长期债务[39] - 2021年公司总收入为415.1605万美元，较2020年的227.8814万美元增加187.2791万美元，增幅82%[221][224] - 2021年公司总成本为386.9105万美元，较2020年的185.5098万美元增加201.4007万美元，增幅109%[221][225] - 2021年公司净亏损为556.44135万美元，2020年为113.9072万美元，2019年为30.6153万美元[221] - 2020 - 2021年企业TEM业务带来151.7001万美元收入，美国联盟营销服务业务收入增加21.0376万美元，体育博彩客户服务业务收入增加14.5414万美元[224] - 2020 - 2021年企业TEM业务带来93.5万美元成本，体育博彩客户服务业务因项目增多成本增加107.9007万美元[225] - 2020 - 2021年销售、一般和行政（SGA）费用从163.0411万美元增至645.8644万美元，增加482.8233万美元，增幅296%[226] - 2020 - 2021年交易和融资费用从0增至445.0544万美元，其中MTS合并费用增加308.4341万美元，FourCubed收购费用增加6.713万美元，上市交易费用增加90.473万美元，融资及各类交易相关活动费用增加39.4343万美元[227] - 2020 - 2021年承诺费费用从0增至2330.1206万美元，代表承诺费公允价值的变化，公司需向优先股股东出售约280万股B系列优先股，价格为600万美元，并发行相当于第二次交割后公司已发行和流通股本3%的A - 1系列优先股[228] - 2020 - 2021年商誉减值费用从0增至2172.2213万美元，与企业TEM报告单元有关，因其所在行业市场价值显著下降[229] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年企业TEM业务收入为151.7001万美元，成本为93.5万美元，毛利为58.2001万美元[221] - 2021年美国联盟营销服务业务收入为21.0376万美元，成本为0，毛利为21.0376万美元[221] - 2021年体育博彩客户服务业务收入为242.4228万美元，成本为293.4105万美元，毛利为 - 50.9877万美元[221] 公司盈利与运营风险 - 公司历史上一直亏损，未来可能无法实现或维持盈利，且预计运营费用会增加[34] - 公司可能无法准确预测收入或未来收入增长率，运营成本可能高于预期[35] - 公司可能需要额外资本支持增长计划，但可能无法以合理条件获得[38] - MTS过去七年每年都有经营亏损，可能无法在未来实现或维持盈利，需要额外资金来支付运营费用[119] - MTS的电信费用管理业务年收入下降，若收入持续下降，经营业绩将受不利影响[120] 外部环境影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和前景产生不利影响，且未来仍可能受影响[40] - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，2020年NCAA三月疯狂男子篮球锦标赛取消，部分职业联赛赛季缩短或受限[211] - 公司业务受季节性波动影响，可能影响经营成果和现金流[54] - 公司业务受宏观经济、政治、社会等因素影响，经济衰退可能对公司及客户业务和财务状况产生重大不利影响[55] - 金融市场不利发展可能减少体育赛事、博彩和营销服务支出，对公司业务产生负面影响[56] 业务发展相关风险 - 公司体育博彩转换解决方案仍处于开发和商业化早期阶段，可能无法成功[44] - 公司依赖与体育联盟、媒体组织和体育博彩公司的关系，失去或无法拓展这些关系会产生不利影响[46] - 公司运营市场竞争激烈，可能会失去客户和业务关系[48] - 公司FourCubed业务中，Entain plc作为最大客户，在2019和2020年占比超85%，若终止合同，收入将降至约当前的三分之一，毛利率也会有类似幅度下降[59] - 公司目前在美国13个已立法允许在线体育博彩的州获得许可并合规经营，任何一个州的许可被撤销、暂停或限制，都可能产生不利影响[64] - 2018年美国最高法院裁决后，美国合法体育博彩市场近年显著增长，公司增长战略依赖更多州合法化体育博彩，若市场不扩张或收缩，将产生不利影响[66] - 公司依赖有限数量客户获取FourCubed业务的大部分收入，客户流失或合同条款不利变化会影响公司收入、盈利能力和财务状况[57] - 公司依赖有限数量关键员工，关键员工流失可能损害公司业务，且招聘和保留合格人员面临挑战[60] - 公司业务受复杂法律法规影响，法规变化或监管行动可能对公司业务、前景、财务状况和经营成果产生重大不利影响[61] - 公司有收购战略，可能收购新业务，但存在无法成功整合、交易失败、无法获得融资或监管批准等风险[78] - 公司开始从以色列重新注册为美国特拉华州公司的流程，存在额外风险，如增加SEC报告义务、法律和会计费用等[81] - 公司依赖渠道合作伙伴，若无法管理和发展战略关系，可能增加成本并降低收益[125] - 若无法从通信运营商获取客户通信计费和使用数据，公司解决方案价值可能受损，影响运营结果[126] 法规合规风险 - 2020年1月1日生效的加州消费者隐私法案（CCPA）和2020年3月23日生效的纽约州盾牌法案（SHIELD Act），可能使公司修改数据处理政策并产生合规成本[69] - 2018年5月25日生效的欧盟通用数据保护条例（GDPR），对个人数据处理提出更严格要求，增加了不合规的处罚[70] 知识产权风险 - 公司未持有任何专利，技术、产品和服务易被复制，可能面临第三方专利侵权诉讼，商标或专利申请可能不被批准[86] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，可能导致经济赔偿、限制技术使用或提供解决方案，诉讼或和解可能耗时且费用高昂[87] 技术与信息安全风险 - 公司依赖信息技术和第三方平台，平台故障、错误、缺陷或中断可能损害品牌和声誉，影响业务运营和增长前景[89] - 公司投入大量资源进行网络和数据安全保护，但系统可能无法避免性能延迟或中断，未来网络攻击可能对业务产生重大不利影响[92] - 公司的服务和产品可能存在未检测到的错误、缺陷或损坏数据，可能影响客户体验、声誉和业务运营[93] - 随着业务增长，公司需要扩展技术基础设施，可能面临项目延迟、成本增加、运营效率低下等问题[94] - 若客户对公司产品和服务体验不佳或公司品牌和声誉受损，客户可能减少使用或推荐公司产品和服务[95] - 公司信息系统可能受到黑客攻击或因员工失误等原因被破坏，可能导致法律索赔、监管处罚、业务中断和声誉受损[96] - 公司使用第三方开源软件，若违反许可条款，可能限制产品和服务供应能力，面临侵权或其他责任[103][105] - 公司安全措施或第三方服务提供商的安全措施若被破坏，可能导致法律和财务风险，损害公司声誉和业务[100][101] 上市与股权相关风险 - 公司需满足纳斯达克持续上市条件，包括连续30个工作日最低收盘价每股1美元和股东权益至少250万美元，2022年4月22日公司收到通知未达市值3500万美元要求[110] - 现有股东大量出售公司股票，可能导致股价下跌，影响公司通过股权融资的能力[111] - 公司普通股交易市场有限，交易量低，投资者可能难以按理想条件出售股票[112] - 未来公司发行普通股或其他证券可能导致股东股权稀释，股价下跌[113] - 公司预计未来需要额外资金，若通过发行股权或可转换证券筹集资金，现有股东可能会被大幅稀释[115] 公司业务收购与变更 - 2021年7月公司完成MTS合并，名称从Mer Telemanagement Solutions Ltd.变更为SharpLink Gaming Ltd.，纳斯达克股票代码从MTSL变为SBET[134] - 2021年12月31日，公司以现金和股票交易方式收购FourCubed某些资产，总对价为现金6886523美元和606114股普通股，收购日公允价值为1606202美元[138][139] 公司业务板块与服务 - 公司有四个运营和可报告业务板块，分别是美国联盟营销服务、体育博彩客户服务、企业电信费用管理和国际联盟营销服务[142] - 公司C4技术可分析体育迷信息，为体育博彩市场提供先进的定位解决方案，在13个美国司法管辖区获授权提供体育博彩转换解决方案和联盟营销服务[149][150] - 公司正在另外四个美国州进行后期许可流程，包括亚利桑那州、路易斯安那州、密歇根州和弗吉尼亚州[149] - 公司C4技术可与客户现有体育数据提供商合作，使网站成为全交易性在线博彩目的地，为客户创造额外收入流并减少内部开发和集成团队需求[150] - 公司为SportsHub Games Network的梦幻体育游戏创造全情境化体验，转化率比之前广告大幅提高[151] - 2022年纳斯卡赛车赛季前5周与2021年整个赛季平均水平相比，参与促销活动的粉丝比例为9.2%，在登陆后注册BetMGM的粉丝比例增加72%，在登陆后向BetMGM存款的粉丝比例高出152%，成为合格存款人的粉丝比例上升225%[152] - 2021年公司通过合作伙伴网络支持超250万活跃用户，共推出41个项目[171] - 公司旗下FourCubed国际在线博彩联盟网络目前由超12000个子联盟组成，自2008年推出以来已输送超180万推荐玩家[162] - 公司的收入来源包括软件即服务费用、收入分成、每获取成本和固定费用[172] - 企业电信费用管理部门通过MTS业务提供电信费用管理、通话计费和呼叫中心软件解决方案[157] - 公司的C4体育博彩转换解决方案是人工智能驱动的行为建模技术，可连接用户与实时个性化博彩优惠[164] - 公司的体育博彩数据服务目前已授权给纳斯卡和美国职业高尔夫巡回赛，其他几家大联盟和媒体公司正在积极洽谈[170] - 美国联盟营销服务部门收集潜在美国体育博彩者信息并促成转化，为体育媒体出版商提供数据[206] - 体育游戏客户服务部门为客户提供免费游戏和竞赛的开发、托管等服务，业务源于2006年成立的STI [207] - 四方收购使公司形成国际联盟营销服务业务，四方国际iGaming联盟网络有超1.2万个子联盟，自2008年以来输送超180万推荐玩家[209] 行业市场情况 - 截至2022年1月，美国32个州和华盛顿特区已将体育博彩合法化，19个州允许通过一家或多家体育博彩公司进行移动体育博彩[174] - 公司已获得美国12个州和华盛顿特区的博彩监管机构批准，计划在所有将体育博彩合法化的州获得许可[174] - 自PASPA被推翻后，32个州和华盛顿特区提供或准备提供合法体育博彩，其中19个州允许在线体育博彩，4个州已批准立法待监管行动[185] - 2021年1月至11月美国体育博彩总额达483.4亿美元，几乎是2020年同期两倍，预计到2023年75%的美国人口将有受监管的体育博彩[186] - 2018年美国和加拿大有5930万梦幻体育玩家，78%的梦幻体育玩家和75%的体育博彩者有交叉[187] - 摩根士丹利预计到2025年美国在线体育博彩市场年净博彩收入将超92亿美元，公司估计其中30%即27.6亿美元为联盟营销服务市场机会[188] 公司办公场地情况 - 公司在明尼阿波利斯占用约725平方英尺办公空间，SportsHub持有约40%公司普通股并提供租赁权，公司每月支付1435美元服务费[199] - 公司在康涅狄格州柯林斯维尔租赁2200平方英尺办公空间，初始租期至2023年12月，年租金约38000美元[200] 公司财务核算问题 - 公司在2021年12月31日结束的年度里，期权和认股权会计核算存在重大缺陷，虽未导致财务报表重述，但可能影响财务报告准确性和及时性[106][108]