公司业务战略与目标 - 公司业务战略是增长资产和拓展业务，但无法保证成功增加贷款和存款规模，也无法保证有机或通过战略收购扩张业务时能管理好成本和风险[130] - 公司战略目标是成长并保持为前10%的独立金融服务公司，通过五项关键举措实现[202] 公司面临的风险 - 公司面临利率风险，利率变化可能压缩净息差和利差，减少净利息收入和收益[116] - 公司面临从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡的风险，不确定金融合同向其他基准过渡的程度[119] - 公司贷款损失可能超过贷款损失准备金，影响净收入，且监管机构可能要求增加准备金[122] - 公司业务受当地和国家经济、政治条件影响，如通货膨胀、衰退、利率变化等[114] - 公司依赖第三方供应商提供某些服务，COVID - 19可能导致关键服务不可用，对公司产生不利影响[115] - 公司可能因新冠疫情等因素面临贷款拖欠、信用损失增加，贷款损失准备金可能不足，监管机构或要求增加准备金，影响公司财务状况和运营结果[125] - 公司成功依赖吸引和留住关键人员，若失去关键人员或无法吸引合格人员，业务、财务状况和运营结果可能受不利影响[128] - 未来收购或扩张可能产生费用和风险，包括评估成本、估计不准确、市场进入风险等，还可能稀释现有股东权益[132][133][134] - 公司信息系统可能中断或遭受安全漏洞，导致声誉受损、客户业务流失、监管审查和财务责任[135] - 员工失误或不当行为可能导致运营故障，第三方服务提供商也可能无法履行合同义务，影响客户服务和公司财务[137] - 公司面临网络攻击和数据安全威胁，虽有安全控制和保险，但无法保证措施成功，可能需投入更多资源应对[141][143] - 公司依赖第三方提供运营服务，第三方的网络安全事件、运营中断或财务困难可能影响公司运营[145][146][148] - 公司市场竞争激烈，可能影响吸引存款和发放贷款的能力，需调整产品利率可能影响净息差[150] - 公司可能需回购已售贷款或赔偿贷款购买者，影响流动性、运营结果和财务报表[151] - 金融服务行业受广泛监管，法律法规变化、监管机构行动可能对公司业务和增加价值的能力产生负面影响[155] - 公司可能面临诉讼，导致法律责任、损害业务和声誉，保险可能无法覆盖所有索赔[172][173] - 公司收益受联邦政府财政和货币政策影响，美联储政策会影响公司资金成本、借款人还款能力和财务状况[174] 会计标准变更影响 - 财务会计准则委员会（FASB）将贷款损失准备金的确认方法从已发生损失模型改为预期损失模型（CECL），公司作为较小报告公司，该变更将于2022年12月15日后生效[124] - 公司需在2023年第一季度遵守CECL新会计标准，采用后信贷损失拨备可能增加，减少留存收益和监管资本，监管机构允许银行在三年内逐步计入对监管资本的首日影响[159] - 会计标准变更可能影响公司经营结果，部分情况需追溯应用新标准，导致重述前期财务报表[157] 公司股权与交易相关 - 依据《联邦银行控制权变更法》，个人收购公司10%或以上普通股或获得直接或间接控制公司管理、运营或政策的权力前，需获得美联储事先批准[169] - 公司支付现金股息的能力受限，未来支付取决于满足监管限制情况、子公司收益、资本要求和财务状况等因素[164] - 公司普通股交易市场有限，可能导致股价波动，市场价格还会受多种因素影响而大幅波动[165][166] - 公司实施反收购措施，可能使其他公司难以收购，股东可能无法实现证券的最高价格[170] - 公司未来可能需寻求额外资本，但资本在需要时可能无法获得，这会对财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响[171] - 截至2020年12月31日，公司有7407034股流通普通股，由约1236名登记持有人持有[193] - 公司2020年和2019年普通股季度股息总额分别为每股0.40美元和每股0.36美元[194] - 2020 - 2021年公司股价指数从100.00变为181.48，纳斯达克综合指数从100.00变为271.64，SNL美国银行纳斯达克指数从100.00变为132.56[196] - 2020年10 - 12月公司共回购173123股普通股，加权平均价格为每股17.57美元[198] - 公司现有股份回购计划授权500000股，截至2020年12月31日还剩253360股未回购，计划于2021年12月31日到期[197] 公司财务数据关键指标变化 - 公司总存款为1049011000美元，其中主银行中心及公司办公室存款为266066000美元[186] - 公司2020年和2019年不可撤销租赁业务的总租金费用分别为180000美元和190000美元[187] - 公司未来经营租赁的最低租赁付款总额为1611000美元，其中2021年为195000美元[188] - 2020年非利息收入3010万美元，占总运营收入45.6%，2019年为1800万美元，占比34.1%[203] - 2020年末服务32519个家庭，提供95210个产品和服务，户均2.93个；2019年末服务30377个家庭，提供91154个产品和服务，户均3.00个[205] - 2020年末服务8543笔住宅抵押贷款，本金余额13亿美元；2019年末服务8155笔，本金余额12亿美元[206] - 2020年末不良资产总额730万美元，占总资产0.58%，逾期贷款占比0.75%；2019年末不良资产总额530万美元，占总资产0.51%，逾期贷款占比0.28%[207] - 2020年末总资产12.6亿美元，2019年末为10.4亿美元；贷款（不含待售贷款）2020年末为8.727亿美元，2019年末为8.255亿美元；存款2020年末为10.5亿美元，2019年末为8.402亿美元[217] - 2020年末总股本1.429亿美元，较2019年末的1.361亿美元增长5.0%[218] - 2020年末投资贷款增加4720万美元，增幅5.7%，达8.727亿美元，商业业务贷款增长最多，增加5570万美元[219] - 2020年末存款增加2.088亿美元，增幅24.9%，达10.5亿美元，包括1.39亿美元活期存款和9800万美元储蓄及货币市场存款[220] - 2020年末股东权益为1.429亿美元，占总资产11.4%；2019年末为1.361亿美元，占总资产13.1%[222] - 2020年净收入为1490万美元，摊薄后每股收益1.96美元，较2019年的1200万美元和1.51美元分别增长24.8%和29.8%[226][230] - 2020年贷款增长4720万美元，存款增长2.088亿美元，住宅房地产贷款产量达6.942亿美元，带来2540万美元销售收益[227] - 2020年经营收入较上一年增加1320万美元，增幅25.0%，受360万美元临时OMSR减值影响[228] - 2020年净利息收入为3590万美元，较2019年的3480万美元增加110万美元，增幅3.2%[231] - 2020年非利息收入为3010万美元，较2019年的1800万美元增加1210万美元，增幅67.0%，主要因住宅房地产贷款销售收益增加和新的产权代理机构加入[234] - 2020年经营费用较上一年增加570万美元，增幅15.2%，主要因抵押贷款佣金水平提高导致薪酬和福利成本增加[229] - 2020年贷款损失准备金为450万美元，净冲销为68万美元，分别较2019年的80万美元和21万美元大幅增加[223][229][233] - 截至2020年12月31日，处于延期还款状态的贷款为2320万美元，另有1170万美元已出售的抵押贷款关系也处于延期状态[224] - 2020年总资产为12.57839亿美元，较2019年的10.38577亿美元增长21.1%[230] - 2020年净利息收益率（FTE）为3.36%，较2019年的3.82%下降46个基点[228][231] - 2020年12月31日公司的商誉年度减值测试显示无减值，当年商誉主要变化为收购伊登州立银行[241] - 2020年12月31日公司流动资产为3.032亿美元，2019年12月31日为1.353亿美元[243] - 2020年12月31日公司商业房地产、首套住宅、农业和多户住宅抵押贷款组合为6.084亿美元，可用于抵押借款[244] - 2020年12月31日公司基于联邦住房贷款银行抵押要求，约有1.035亿美元额外借款能力[246] - 2020年和2019年12月31日公司均有4100万美元联邦基金额度可用，2020年12月31日有6750万美元未质押证券可用于额外借款[247] - 2020年和2019年公司经营活动产生正现金流，分别为2390万美元和1880万美元[247] - 2020年和2019年公司投资活动产生负现金流，分别为5720万美元和6760万美元[248] - 2020年和2019年公司融资活动产生正现金流，分别为1.469亿美元和2750万美元[249] - 2020年12月31日经济价值权益分析中，利率+400基点时金额为2.43779亿美元，变化6158.6万美元，变化率33.80%[253] - 2020年公司合同义务总计2.4947亿美元，包括长期债务800万美元、其他债务1031万美元等[256][257] - 2021 - 2025 年及以后，总贷款到期金额分别为 157,295 千美元、131,113 千美元、72,016 千美元、53,273 千美元、53,072 千美元和 405,954 千美元，平均利率分别为 3.88%、2.99%、4.25%、4.03%、3.88%和 3.77%[265] - 2021 - 2025 年及以后，总利率敏感资产到期金额分别为 189,758 千美元、144,967 千美元、80,775 千美元、61,696 千美元、59,696 千美元和 490,541 千美元，平均利率分别为 3.41%、2.85%、3.99%、3.77%、3.68%和 3.45%[265] - 2021 - 2025 年及以后，总利率敏感负债到期金额分别为 338,977 千美元、135,937 千美元、95,179 千美元、69,065 千美元、58,802 千美元和 389,550 千美元，平均利率分别为 0.78%、0.68%、0.48%、0.17%、0.13%和 0.17%[265] - 2020 年较 2019 年，总利率敏感资产增加 96,328 千美元，总利率敏感负债增加 208,036 千美元[265] - 2020 年末公司总资产为 1,257,839 千美元，较 2019 年末的 1,038,577 千美元有所增加[272] - 2020 年末公司总负债为 1,114,916 千美元，较 2019 年末的 902,483 千美元有所增加[273] - 2020 年末公司股东权益为 142,923 千美元，较 2019 年末的 136,094 千美元有所增加[274] - 2020年净利息收入为3593万美元，较2019年的3482.6万美元增长3.17%[276] - 2020年总非利息收入为3009.6万美元，较2019年的1801.6万美元增长67.05%[276] - 2020年净收入为1494.4万美元，较2019年的1197.3万美元增长24.81%[276][278][282] - 2020年基本每股收益为1.96美元，较2019年的1.71美元增长14.62%；摊薄每股收益为1.96美元，较2019年的1.51美元增长29.8%[276] - 2020年总综合收入为1649.5万美元，较2019年的1318.4万美元增长25.11%[278] - 2020年经营活动提供的净现金为2390.7万美元，较2019年的1882.9万美元增长26.97%[282] - 2020年投资活动使用的净现金为5721.6万美元，2019年为6761.4万美元[282] - 2020年融资活动提供的净现金为14693.5万美元，较2019年的2748.6万美元增长434.57%[282] - 2020年现金及现金等价物增加11362.6万美元，2019年减少2129.9万美元[282] - 2020年利息支付为728万美元，较2019年的929.2万美元减少21.65%；所得税支付为518万美元，较2019年的308.4万美元增长68.0%[282] - 2020年12月31日，公司往来现金账户超出联邦保险限额1060万美元，另有约1.159亿美元存于美联储和联邦住房贷款银行的现金未获联邦保险[289] 公司资产计量与贷款