公司基本信息 - 公司于2012年5月18日成立，11月7日正式开始运营[229] - 公司选择按照《1940年投资公司法》作为BDC进行监管[230] 公司运营情况 - 公司自2020年3月16日起主要远程运营，未对运营造成干扰[240] - 公司自新冠疫情爆发以来与投资组合公司及其赞助商保持定期联系[241] - 公司将继续密切监测投资组合公司的财务状况[242] 公司投资策略 - 公司主要投资于EBITDA在500万至5000万美元的私营中型市场公司[243] 公司资产覆盖率 - 公司资产覆盖率从200%降至150%，自2019年6月28日起生效，截至2021年3月31日为203%[234] - 公司需满足资产覆盖率要求，2021年3月31日和2020年12月31日，资产覆盖率分别为203%和223%[284] 投资组合公司投资情况 - 截至2021年3月31日，公司在70家投资组合公司投资7.145亿美元（公允价值），包括约79%的第一留置权债务、9%的第二留置权债务、4%的无担保债务和8%的股权投资[244] - 截至2020年12月31日，公司在66家投资组合公司投资6.534亿美元（公允价值），包括约78%的第一留置权债务、11%的第二留置权债务、3%的无担保债务和8%的股权投资[246] 未偿还债务承诺情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还债务承诺分别为2280万美元和2890万美元[247] 投资组合成本与公允价值 - 截至2021年3月31日，投资组合总成本为7.1954696亿美元，公允价值为7.14464472亿美元；截至2020年12月31日，总成本为6.58628966亿美元，公允价值为6.53424495亿美元[249][250][251][252] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资组合的公允价值分别为7.145亿美元和6.534亿美元[259] 投资组合地理集中情况 - 截至2021年3月31日，投资组合地理集中方面，德州成本1.57437788亿美元，公允价值1.40656616亿美元，占比19.69%；截至2020年12月31日，成本1.51640862亿美元，公允价值1.35146776亿美元，占比20.68%[249][250] 投资组合行业集中情况 - 截至2021年3月31日，投资组合行业集中方面，商业服务成本1.53997793亿美元，公允价值1.62504358亿美元，占比22.74%；截至2020年12月31日，成本1.02005864亿美元，公允价值1.09873364亿美元，占比16.82%[251][252] 投资组合公司平均及最大投资情况 - 2021年3月31日，公司投资组合公司平均投资摊销成本约为1030万美元，公允价值约为1020万美元；最大投资摊销成本为2150万美元，公允价值为2160万美元。2020年12月31日，平均投资摊销成本约为1000万美元，公允价值约为990万美元；最大投资摊销成本约为2140万美元，公允价值为2160万美元[252] 债务投资利率情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司93%的债务投资按浮动利率（受利率下限限制）计息，7%按固定利率计息[253] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司投资组合中93%的贷款为浮动利率贷款，加权平均利率下限分别为1.19%和1.21%[324] 投资收益率情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司所有债务投资的加权平均收益率均为8.3%[254] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司所有投资（包括不产生收入的股权头寸）的加权平均收益率分别约为7.8%和7.9%[254] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3040万美元和1850万美元[255] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3040万美元和1850万美元[284] 2021年第一季度投资与收益情况 - 2021年第一季度，公司对3家新投资组合公司和11家现有投资组合公司进行了总计9340万美元（扣除费用后）的投资，并从投资还款中获得了总计3360万美元的收益[256] 非应计贷款情况 - 截至2021年3月31日，有5笔贷款处于非应计状态，占贷款组合成本的约5.3%，公允价值的1.8%；截至2020年12月31日，有3笔贷款处于非应计状态，占贷款组合成本的约4.3%，公允价值的1.0%[260] 各季度投资收入情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度的投资收入分别为1400万美元和1530万美元[265] 各季度运营费用情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度的运营费用分别为890万美元和900万美元[269] 各季度净投资收入情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度的净投资收入分别为510万美元（每股0.26美元）和620万美元（每股0.32美元）[270] 各季度净实现收益情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度的净实现收益分别为50万美元和130万美元[272][273] 各季度投资和现金等价物未实现增值（贬值）净变化情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度投资和现金等价物的未实现增值（贬值）净变化分别为10万美元和 - 5150万美元[275] 各季度现金流量情况 - 2021年第一季度运营活动使用净现金5710万美元，融资活动提供现金6900万美元[280] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为2790万美元，融资活动提供现金4680万美元[281] 股东授权情况 - 股东授权公司在2021年6月25日前，可在一次或多次发行中，以等于或低于当时每股净资产价值的价格出售最多25%的已发行普通股[283] 信贷安排情况 - 信贷安排最高承诺借款额度为2.3亿美元，可增加至2.8亿美元，2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还借款分别为1.655亿美元和1.74亿美元[286][289] - 2021年第一季度信贷安排利息及融资总费用为120万美元，加权平均利率为2.8%，有效利率为3.5%[291] - 截至2021年5月6日，信贷安排未偿还余额为186.0百万美元[320] SBIC子公司情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，SBIC子公司监管资本均为7500万美元，SBA担保债券未偿还金额均为1.5亿美元[292] - 2021年3月31日和2020年12月31日，SBIC II子公司监管资本分别为6000万美元和4000万美元，SBA担保债券未偿还金额分别为6000万美元和2650万美元[293] - 2021年第一季度SBA担保债券利息及融资总费用为160万美元，加权平均利率为3.0%，有效利率为3.5%[300] - 2021年4月13日公司向SBIC II子公司出资15.0百万美元，使总出资额达50.0百万美元[322] - 截至2021年5月6日，SBA担保债券未偿还总额为220.0百万美元[321] 2022年票据情况 - 2021年2月12日，公司赎回全部4887.5万美元的2022年票据，确认债务清偿损失50万美元[301] - 2021年第一季度2022票据利息费用0.3百万美元，2020年同期为0.7百万美元；加权平均利率2021年为5.7%，2020年为5.8%[302] 2026年票据情况 - 2021年1月14日公司发行100.0百万美元2026票据，截至2021年3月31日和2020年12月31日，其账面价值分别约为100.0百万美元和0[303] - 发行2026票据产生2.3百万美元费用，截至2021年3月31日，尚有2.2百万美元待摊销[305] - 2021年第一季度2026票据利息费用1.0百万美元，加权平均利率4.9%，有效利率5.4%[306] 表外安排情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，表外安排分别为22.8百万美元和28.9百万美元[307] 未分配应税收入情况 - 截至2020年12月31日，公司有21,051,549美元未分配应税收入将结转至2021年[310] 贷款还款情况 - 2021年4月22日公司收到Skopos Financial, LLC无担保定期贷款全额还款14.0百万美元[318]