投资组合概况 - 截至2023年9月30日，公司投资组合总价值为8.863亿美元，涵盖96家投资组合公司[233] - 投资组合中90%为第一留置权债务，2%为第二留置权债务，1%为无担保债务，7%为股权投资[233] - 截至2023年9月30日，公司持有的第一留置权债务成本为8.187亿美元，公允价值为7.931亿美元[233] - 公司投资组合中，单位贷款占投资组合公允价值的5.8%，存在一定的第二留置权和次级贷款风险[233] - 截至2023年9月30日，公司持有的股权投资成本为5678万美元，公允价值为6559万美元[233] 投资组合地域分布 - 投资组合中，加利福尼亚州和德克萨斯州分别占总投资组合的20.79%和20.03%[237] - 公司投资组合中，佛罗里达州和宾夕法尼亚州分别占总投资组合的10.36%和5.50%[237] - 公司投资组合中，伊利诺伊州和亚利桑那州分别占总投资组合的5.48%和5.33%[237] 投资组合行业分布 - 截至2023年9月30日，公司投资组合中商业服务类别的公允价值为205,918,323美元，占总投资的23.24%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中医疗保健和制药类别的公允价值为103,092,547美元，占总投资的11.63%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中高科技行业的公允价值为51,454,412美元，占总投资的5.81%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中非耐用消费品类别的公允价值为47,396,634美元，占总投资的5.35%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中饮料、食品和烟草类别的公允价值为44,406,932美元，占总投资的5.01%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中软件类别的公允价值为40,956,717美元，占总投资的4.62%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中媒体广告、印刷和出版类别的公允价值为39,217,942美元，占总投资的4.42%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中资本设备类别的公允价值为38,576,803美元，占总投资的4.35%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中消费者服务类别的公允价值为32,337,514美元，占总投资的3.65%[240] - 截至2023年9月30日，公司投资组合中建筑和建筑类别的公允价值为30,577,354美元，占总投资的3.45%[240] 财务表现 - 2023年第三季度运营费用为1630万美元，同比增长25.4%，主要由于利息费用、管理费和激励费增加[259][260] - 2023年第三季度净投资收入为1080万美元，同比增长50%，主要由于投资组合扩大和利率上升[261][263] - 2023年第三季度净实现收益为60万美元，同比下降62.5%[265] - 2023年第三季度投资和现金等价物的未实现贬值净变化为1380万美元，同比增加187.5%[267] - 2023年第三季度运营导致的净资产净减少为240万美元，同比下降160%[270][271] - 2023年前九个月运营活动净现金流出为4240万美元，主要用于投资组合购买[274] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1920万美元，同比下降60%[279] 信贷与融资 - 公司信贷额度最高可达2.65亿美元，并可扩展至2.8亿美元[281] - 公司信贷额度在2023年9月30日和2022年12月31日的未偿还金额分别为1.623亿美元和1.992亿美元[286] - 公司信贷额度的加权平均利率在2023年第三季度为8.2%，2022年同期为4.9%[287] - 公司SBIC子公司在2023年9月30日和2022年12月31日的SBA担保债券未偿还金额分别为1.5亿美元和1.636亿美元[288][289] - 公司SBIC子公司在2023年9月30日和2022年12月31日的资产分别为4.892亿美元和4.707亿美元，占总合并资产的54.2%和52.4%[291] - 公司SBA担保债券的加权平均利率在2023年第三季度为3.1%，2022年同期为2.8%[296] - 公司在2021年1月14日发行了1亿美元的4.875%固定利率票据，将于2026年3月30日到期[297] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的未偿还票据金额均为1亿美元[298] - 公司在2023年9月30日的未履行承诺包括2880万美元的债务融资承诺和30万美元的股权承诺[301] - 公司信贷设施截至2023年11月7日的未偿还余额为1.63亿美元[314] 股东分配与税务 - 公司计划将90%-100%的应税收入分配给股东，以满足RIC税收要求[278] - 公司在2022年12月31日有2860万美元的未分配应税收入，将用于2023年的分配[304] - 公司计划向股东分配年度应税收入的90%至100%，但信贷协议的条款可能限制分配[305] - 公司可能保留部分或全部净应税资本收益，并将其视为对股东的分配[305] - 公司可能无法实现特定水平的分配或增加分配金额，且受1940法案和信贷协议的限制[306] - 公司宣布2023年10月、11月和12月的每月股息为每股0.1333美元[315] 利率与风险管理 - 截至2023年9月30日，公司98%的贷款为浮动利率，加权平均利率下限为1.18%[316] - 公司已完成LIBOR向SOFR的过渡，剩余LIBOR投资将在2023年9月30日后或下一个合同重置日过渡[317] - 假设利率上升200个基点，公司年净收入将增加1290万美元[318] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日未进行对冲活动[319] 资产覆盖率与未履行承诺 - 截至2023年9月30日，公司未履行承诺金额为2910万美元，涉及58家投资组合公司[235] - 2023年9月30日，公司资产覆盖率为221%，较2018年的200%有所下降[229] - 公司资产覆盖率从2022年底的192%上升至2023年9月30日的221%[279] 新增投资 - 公司投资组合在2023年10月新增了多笔投资，包括EH Real Estate Services, LLC的2,281,116美元和Impact Home Services LLC的539,718美元[313]