投资组合概况 - 截至2024年3月31日，公司投资组合总价值为8.759亿美元，涵盖94家投资组合公司[120] - 投资组合中90%为第一留置权债务，1%为第二留置权债务，1%为无担保债务，8%为股权投资[120] - 截至2024年3月31日，公司持有的第一留置权债务成本为8.012亿美元，公允价值为7.828亿美元[120] - 公司投资组合中，4.5%的unitranche贷款暴露于第二留置权和次级贷款的风险[120] - 截至2024年3月31日，公司持有的股权投资成本为6059万美元，公允价值为7488万美元[120] - 截至2024年3月31日，公司持有的第二留置权债务成本为1204万美元，公允价值为1195万美元[120] - 截至2024年3月31日，公司投资组合中服务行业的公允价值为209,619,236美元，占总投资的23.94%[125] - 2024年第一季度，公司在新投资组合公司和现有投资组合公司中投资了2850万美元，并收到了3120万美元的投资还款[127] - 2024年第一季度，公司投资组合的平均投资成本为920万美元，最大投资组合公司的投资成本为2200万美元[126] - 截至2024年3月31日，公司投资组合的加权平均收益率为11.9%，包括非收益性股权在内的加权平均收益率为11.1%[126] - 截至2024年3月31日，公司投资组合中98%的债务投资基于浮动利率，2%为固定利率[126] - 2024年第一季度，公司投资组合中25%的投资被评为1级，表现超出预期，57%的投资被评为2级，表现符合预期[131] - 截至2024年3月31日，公司有4个投资组合公司的贷款处于非应计状态，占贷款组合成本的3.7%和公允价值的2.1%[132] - 2024年第一季度投资未实现增值为2350万美元，较2023年同期的420万美元亏损显著改善[142] - 2024年4月1日，公司对FairWave Holdings, LLC进行了761.5万美元的新投资，包括第一留置权高级担保贷款、延迟提款贷款承诺和股权[159] - 2024年5月1日，公司从Nutritional Medicinals, LLC的完全还款中获得了1142.1万美元的收益，并实现了197.8万美元的股权收益[159] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司未履行承诺金额为3440万美元，涉及56家投资组合公司[122] - 截至2024年3月31日，公司资产覆盖率为214%，高于150%的最低要求[117] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为4880万美元，较2023年12月31日的2610万美元有所增加[126] - 2024年第一季度，公司投资收入为2600万美元，较2023年同期的2410万美元有所增长，主要由于投资组合的增长和利率上升[135] - 2024年第一季度，公司投资收入中包括80万美元的非经常性收入，主要来自贷款的提前还款和修改[135] - 2024年第一季度总运营费用为1600万美元，较2023年同期的1500万美元增长6.7%，主要由于管理费和激励费增加[139] - 2024年第一季度净投资收入为1020万美元，较2023年同期的910万美元增长12.1%[140] - 2024年第一季度净实现亏损为2040万美元，而2023年同期净实现收益为0美元[141] - 2024年第一季度净资产增加1310万美元，较2023年同期的470万美元增长178.7%[144] - 2024年第一季度运营活动产生净现金流450万美元，而2023年同期为净流出3200万美元[146] - 截至2024年3月31日，公司现金及等价物为4880万美元，较2023年底的2610万美元增长87%[147] - 截至2024年3月31日，公司资产覆盖率为214%，较2023年底的223%略有下降[147] - 截至2024年3月31日，公司信贷额度下未偿还金额为1.847亿美元，较2023年底的1.601亿美元增长15.4%[149] - 2024年第一季度信贷额度加权平均利率为8.5%，较2023年同期的7.3%上升1.2个百分点[150] - SBIC子公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的监管资本分别为7500万美元和8750万美元，SBA担保的债券分别为1.5亿美元和1.75亿美元[151] - SBIC子公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的资产分别为4.985亿美元和4.852亿美元，占公司总资产的53.3%和52.4%[151] - 截至2024年3月31日，公司已累计产生1110万美元的融资成本，其中440万美元尚未摊销[151] - 2024年第一季度，SBA担保债券的利息支出为260万美元，加权平均利率为3.2%，有效利率为3.6%[151] - 2024年第一季度，公司发行的4.875%固定利率票据的利息支出为120万美元，加权平均利率为4.9%，有效利率为5.4%[152] - 截至2024年3月31日，公司有3410万美元的未偿还债务承诺和30万美元的未偿还股权承诺，涉及56家现有投资组合公司[153] - 截至2023年12月31日，公司有3700万美元的未分配应税收入，将用于2024年的股息分配[155] - 截至2024年5月9日，公司信贷设施的未偿还余额为1.725亿美元[159] - 公司宣布2024年4月、5月和6月的每月股息为每股0.1333美元[160] 利率风险 - 截至2024年3月31日，公司98%的贷款为浮动利率，加权平均利率下限为1.32%[161] - 假设利率上升200个基点，公司年净收入将增加1210万美元[161] - 假设利率下降200个基点，公司年净收入将减少1210万美元[161] - 2024年3月31日，三个月SOFR利率为530个基点[161] - 公司在2024年第一季度未进行任何对冲活动[162] 内部控制与法律事务 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并认为其有效[163] - 公司未发现2024年第一季度内控财务报告发生重大变化[164] - 公司目前未涉及任何重大法律诉讼[165] 投资区域分布 - 投资组合中，德州和加州分别占总投资价值的19.98%和19.58%，为最大的两个投资区域[123] - 公司投资组合中，佛罗里达州占总投资价值的10.43%，为第三大投资区域[123]