公司战略决策 - 2024年2月29日公司宣布聘请Moelis & Company LLC协助审查Great American Group战略替代方案，4月开始征求意向流程[234] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度服务和费用收入2.57303亿美元，较2023年同期增加2174.4万美元，增幅9.2%[242] - 2024年第一季度交易（损失）收入和贷款公允价值调整为 - 2986.8万美元，较2023年同期减少8143.6万美元，降幅157.9%[242] - 2024年第一季度利息收入 - 贷款和证券借贷为5994.4万美元，较2023年同期减少1724.2万美元，降幅22.3%[242] - 2024年第一季度商品销售为5565.3万美元，较2023年同期减少1212.4万美元，降幅17.9%[242] - 2024年第一季度总营收3.43032亿美元，较2023年同期减少8905.8万美元，降幅20.6%[242] - 2024年第一季度总运营费用3.46461亿美元，较2023年同期减少706万美元，降幅0.2%[242] - 2024年第一季度运营（损失）收入为 - 342.9万美元，较2023年同期减少8835.2万美元，降幅104.0%[242] - 2024年第一季度净（损失）收入为 - 4795.4万美元，较2023年同期减少6451.4万美元[242] - 2024年第一季度归属于B. Riley Financial, Inc.的净（损失）收入为 - 4916.5万美元，较2023年同期减少6632万美元[242] - 2024年第一季度总营收为3.43亿美元，较2023年同期的4.321亿美元减少8910万美元，降幅20.6%[244][245] - 2024年第一季度利息收入为70万美元，低于2023年第一季度的260万美元；股息收入为1180万美元，低于2023年第一季度的1320万美元；投资实现和未实现损失为2950万美元，高于2023年第一季度的2840万美元[265] - 2024年第一季度利息费用为4490万美元，低于2023年第一季度的4760万美元，减少270万美元[265] - 2024年第一季度所得税前亏损为6500万美元，而2023年第一季度所得税前收入为2450万美元[266] - 2024年第一季度所得税收益为1710万美元，而2023年第一季度所得税支出为790万美元；有效所得税税率从2023年第一季度的32.4%降至2024年第一季度的26.3%[268] - 2024年第一季度归属于公司的净亏损为4920万美元，而2023年第一季度归属于公司的净收入为1720万美元[270] - 2024年第一季度经营活动产生现金1.354亿美元，2023年同期为5260万美元[281] - 2024年第一季度投资活动产生现金1830万美元，2023年同期使用现金5720万美元[282] - 2024年第一季度融资活动使用现金1.909亿美元，2023年同期使用现金5530万美元[283] - 2024年和2023年第一季度，国外子公司收入分别为3740万美元和3050万美元，占总收入的10.9%和7.0%，总收入分别为3.43亿美元和4.321亿美元[328] - 2024年和2023年第一季度，外汇交易损益分别为收益230万美元和损失20万美元[328] - 2024年和2023年第一季度，国外子公司运营费用分别为780万美元和840万美元[328] - 2024年和2023年第一季度，美元相对当地货币汇率升值或贬值10%，将导致运营收入分别变动约30万美元和70万美元[328] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务和手续费收入为2.573亿美元，较2023年同期增加2174万美元，增幅9.2%，其中金融咨询业务增幅40.3%，达3508.5万美元[244] - 商品销售收入为5565.3万美元，较2023年同期减少1212.4万美元，降幅17.9%，主要因消费产品业务减少1417.2万美元[244] - 贷款和证券借贷利息收入为5994.4万美元，较2023年同期减少1724.2万美元，降幅22.3%，主要因贷款应收余额减少[244][253] - 商品销售成本为3960万美元，较2023年同期减少800万美元，主要因消费产品业务减少850万美元[254] - 直接服务成本为6110万美元，较2023年同期增加670万美元，主要因通信业务和其他业务增加[255] - 销售、一般和行政费用为2.095亿美元，较2023年同期减少307.9万美元，降幅1.4%[256][257] - 资本市场业务销售、一般和行政费用为5400万美元，较2023年同期减少1300万美元，主要因咨询协议结束等[258] - 财富管理业务销售、一般和行政费用为5010万美元，较2023年同期增加170万美元，主要因薪资和法律和解费用增加[259] - 消费品部门销售、一般和行政费用从2023年第一季度的2190万美元降至2024年第一季度的1750万美元，减少440万美元[263] - 企业及其他部门销售、一般和行政费用从2023年第一季度的2270万美元增至2024年第一季度的3360万美元，增加约1090万美元[264] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司拥有1.907亿美元的无限制现金及现金等价物、190万美元的受限现金、9.499亿美元的证券及其他投资、4.525亿美元的应收贷款，未偿还借款为21.864亿美元[274] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物包括银行支票和流动性货币市场账户资金[327] 股息分配情况 - 2024年5月15日，公司宣布每股0.50美元的常规股息，将于2024年6月11日左右支付给2024年5月27日登记在册的股东；2023年公司支付普通股现金股息1.411亿美元[277] - A类优先股股东有权获得每年6.875%的累积现金股息，B类优先股股东有权获得每年7.375%的累积现金股息；截至2024年3月31日，A类优先股股息欠款为80万美元，B类优先股股息欠款为50万美元[278][279] 信贷协议情况 - Targus信贷协议包含2800万美元定期贷款和8500万美元循环贷款，2024年3月31日定期贷款余额1440万美元，循环贷款余额2220万美元[285][289] - Lingo信贷协议包含7300万美元定期贷款，2024年3月31日贷款余额6040万美元[290][291][295] - bebe信贷协议包含2500万美元定期贷款，2024年3月31日贷款余额2220万美元[296][299] - Nomura信贷协议包含3亿美元定期贷款信贷安排和8000万美元循环贷款信贷安排[300][301] - 2023年8月21日，公司签订信贷协议，获得5亿美元的四年期有担保定期贷款信贷安排和1亿美元的四年期有担保循环贷款信贷安排，用于多项用途，包括为Freedom VCM股权投资提供资金、提前还清先前信贷安排等[302] - 公司与富国银行的信贷协议最高借款限额为2亿美元，到期日为2027年4月20日，利率为SOFR加2.25% - 3.25%的利差，还涉及成功费和资金费[308][309] - 经修订的BRPAC信贷协议下，借款利率为定期SOFR利率加2.75% - 3.50%的利差，截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率分别为8.44%和8.46%[315] 信贷协议相关费用及还款情况 - 2024年第一季度Targus贷款利息费用140万美元，Lingo贷款利息费用150万美元，bebe贷款利息费用70万美元[289][295][299] - 截至2024年3月31日，Targus定期贷款利率11.16%，循环贷款加权平均利率9.77%；Lingo贷款利率8.69%；bebe贷款利率11.10%[289][292][296] - Targus信贷协议2024年6月30日季度还款额140万美元，Lingo信贷协议2024年6 - 12月季度还款额270万美元，bebe信贷协议季度还款额30万美元[288][294][298] - 新定期贷款安排自2023年9月30日开始按季度分期偿还，2024年6月30日至2027年6月30日每季度还款310万美元[305] 信贷协议借款基数及未偿还余额情况 - 信贷协议的借款基数包括公司的应收贷款和投资，截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收贷款分别为3.492亿美元和3.758亿美元，投资分别为6.586亿美元和7.867亿美元[304] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期贷款未偿还余额分别为4.561亿美元（扣除未摊销债务发行成本1760万美元）和4.751亿美元（扣除未摊销债务发行成本1870万美元），利率分别为11.31%和11.37%[306] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，BRPAC信贷协议下定期贷款未偿还余额分别为4310万美元（扣除未摊销债务发行成本50万美元）和4660万美元（扣除未摊销债务发行成本40万美元）[317] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，高级票据未偿还总额分别为15.536亿美元（扣除未摊销债务发行成本1200万美元）和16.68亿美元（扣除未摊销债务发行成本1310万美元），加权平均利率分别为5.63%和5.71%[322] 高级票据赎回情况 - 2024年2月29日，公司部分赎回1.155亿美元本金的6.75% 2024年到期高级票据，2024年5月1日宣布将于5月31日全额赎回2500万美元本金的该票据[320][321] 投资活动目标 - 投资活动主要目标是保存资金用于运营并在不显著增加风险的情况下最大化投资收益[327]