公司业务布局 - 截至2023年9月30日，公司在46个州和哥伦比亚特区开展业务，运营107家危重症康复医院、33家康复医院、1946家门诊康复诊所、539家职业健康中心和145家雇主现场诊所[71] 公司营收结构 - 2023年前九个月公司营收为50.052亿美元，其中危重症康复医院业务约占35%，康复医院业务约占14%，门诊康复业务约占18%，Concentra业务约占28%[72] 公司净收入变化 - 2023年第三季度净收入为6080万美元，2022年同期为3810万美元[75][77] - 2023年前九个月净收入为2.37933亿美元，2022年同期为1.60314亿美元[75] - 2023年前九个月公司净收入为2.379亿美元，2022年同期为1.603亿美元[80] 公司调整后EBITDA变化 - 2023年第三季度调整后EBITDA为1.93837亿美元，2022年同期为1.53113亿美元[75][77] - 2023年前九个月调整后EBITDA为6.27369亿美元，2022年同期为4.97954亿美元[75] - 2023年前九个月公司调整后EBITDA为6.27369亿美元，2022年同期为4.97954亿美元，同比增长26.0%[80][81] - 2023年前九个月公司调整后EBITDA利润率为12.5%，2022年同期为10.5%[80] 各业务线第三季度数据变化 - 2023年第三季度，危重症康复医院业务收入同比增长7.4%，运营收入同比增长694.2%，调整后EBITDA同比增长321.0%[77][78] - 2023年第三季度，康复医院业务收入同比增长7.7%，运营收入同比增长8.7%，调整后EBITDA同比增长7.7%[77][78] - 2023年第三季度，门诊康复业务收入同比增长2.4%，运营收入同比下降0.4%，调整后EBITDA同比增长2.5%[77][78] - 2023年第三季度，Concentra业务收入同比增长6.6%，运营收入同比增长12.9%，调整后EBITDA同比增长9.9%[77][78] 公司总营收变化 - 2023年前九个月公司总营收为50.05202亿美元，2022年同期为47.52082亿美元，同比增长5.3%[80][81] 公司医疗保险收入占比变化 - 2023年前九个月来自医疗保险计划的收入约占公司收入的22%，2022年为23%[85] 长期护理医院费率及损失金额变化 - 2022财年长期护理医院标准联邦费率为44714美元，2023财年为46433美元，2024财年为48117美元[91][92][93] - 2022财年长期护理医院高成本异常病例固定损失金额按LTCH - PPS支付为33015美元，2023财年为38518美元，2024财年为59873美元[91][92][93] 康复医院支付转换因子及异常阈值金额变化 - 2022财年康复医院标准支付转换因子为17240美元，较2021财年的16856美元有所增加[95] - 2022财年康复医院异常阈值金额提高到9491美元，2021财年为7906美元[95] - 2023财年标准支付转换因子为17,878美元，较2022财年的17,240美元有所增加，更新包含4.2%的市场篮子增长和0.3%的生产率调整[96] - 2024财年标准支付转换因子为18,541美元，较2023财年的17,878美元有所增加，更新包含3.6%的市场篮子增长和0.2%的生产率调整[97] - 2023财年异常值阈值金额提高到12,526美元，2024财年降至10,423美元[96][97] 医疗保险支付政策变化 - 2024年医师费用表提议规则下，预计医疗保险支付治疗专科将减少2%[98] 各业务线收入每患者日或每就诊金额 - 截至2023年9月30日的三个月，危重症康复医院收入每患者日为2,095美元，九个月为2,076美元[102] - 截至2023年9月30日的三个月，康复医院收入每患者日为2,025美元，九个月为2,001美元[102] - 截至2023年9月30日的三个月，门诊康复诊所收入每就诊为100美元，九个月为100美元[102] - 截至2023年9月30日的三个月，Concentra收入每就诊为136美元，九个月为135美元[104] 公司成本和费用占比及净收入占比变化 - 2023年第三季度总成本和费用占收入比例为92.2%，前九个月为91.2%，低于2022年同期[106] - 2023年第三季度归属于公司的净收入占比为2.9%，前九个月为3.9%，高于2022年同期[106] 公司季度及前三季度收入和运营收入变化 - 2023年第三季度公司收入为16.657亿美元，较2022年同期的15.678亿美元增长6.2%；运营收入为1.3亿美元，较2022年同期的9150万美元增长42.1%[108][110] - 2023年前三季度公司收入为50.05202亿美元，较2022年同期的47.52082亿美元增长5.3%；运营收入为4.40621亿美元，较2022年同期的3.16419亿美元增长39.3%[108] 公司季度及前三季度调整后EBITDA及利润率变化 - 2023年第三季度公司调整后EBITDA为1.93837亿美元，较2022年同期的1.53113亿美元增长26.6%；调整后EBITDA利润率为11.6%，较2022年同期的9.8%有所提升[108][110] - 2023年前三季度公司调整后EBITDA为6.27369亿美元，较2022年同期的4.97954亿美元增长26.0%；调整后EBITDA利润率为12.5%，较2022年同期的10.5%有所提升[108] 各业务板块第三季度收入及调整后EBITDA变化 - 危重症康复医院板块2023年第三季度收入为5.63628亿美元，较2022年同期的5.24584亿美元增长7.4%；调整后EBITDA为4636.2万美元，较2022年同期的1101.3万美元增长321.0%[108][112][118] - 康复医院板块2023年第三季度收入为2.47101亿美元，较2022年同期的2.29387亿美元增长7.7%；调整后EBITDA为5362.6万美元，较2022年同期的4977.2万美元增长7.7%[108][113][119] - 门诊康复板块2023年第三季度收入为2.91804亿美元，较2022年同期的2.84993亿美元增长2.4%；调整后EBITDA为2634.6万美元，较2022年同期的2571.5万美元增长2.5%[108][114][120] - Concentra板块2023年第三季度收入为4.73964亿美元，较2022年同期的4.44576亿美元增长6.6%[108][115] 公司第三季度运营费用及其他运营收入变化 - 2023年第三季度公司运营费用为14.838亿美元，占收入的89.1%，较2022年同期的14.333亿美元（占收入的91.4%）有所降低[116] - 2023年第三季度公司其他运营收入为50万美元，较2022年同期的840万美元大幅减少[111][117] Concentra部门第三季度调整后EBITDA及利润率变化 - 2023年第三季度Concentra部门调整后EBITDA增至9890万美元，同比增长9.9%，利润率从20.2%提升至20.9%[121] 公司前三季度收入和运营收入情况 - 2023年前三季度公司收入达50.052亿美元，运营收入为4.406亿美元，分别高于2022年同期的47.521亿美元和3.164亿美元[129] 各业务板块前三季度收入增长情况 - 2023年前三季度各业务板块收入均有增长，重症康复医院、康复医院、门诊康复和Concentra部门分别增长3.6%、6.0%、5.5%和6.7%[131][132][133][134] 重症康复医院部门前三季度调整后EBITDA及利润率变化 - 2023年前三季度重症康复医院部门调整后EBITDA增至1.886亿美元，同比增长181.5%，利润率从4.0%提升至10.9%[138] 公司前三季度运营费用及其他运营收入情况 - 2023年前三季度运营费用为44.11亿美元，占收入的88.1%，低于2022年同期的43.056亿美元和90.6%[136] - 2023年前三季度其他运营收入为120万美元，远低于2022年同期的2360万美元[137] 公司折旧和摊销费用变化 - 2023年第三季度折旧和摊销费用为5240万美元，高于2022年同期的5150万美元；前九个月为1.548亿美元，高于2022年同期的1.536亿美元[122][142] 公司运营收入变化情况 - 2023年第三季度公司运营收入为1.3亿美元，高于2022年同期的9150万美元；前九个月为4.406亿美元，高于2022年同期的3.164亿美元[123][144] 公司前三季度提前偿还债务损失 - 2023年前三季度公司提前偿还债务损失为1470万美元[145] 公司前三季度未合并子公司权益收益变化 - 2023年前三季度公司未合并子公司的权益收益为3060万美元，高于2022年同期的1960万美元[146] 公司所得税费用及有效税率变化 - 2023年前9个月所得税费用为7080万美元，有效税率22.9%；2022年前9个月所得税费用为5400万美元，有效税率25.2%[148] 公司现金流变化 - 2023年前9个月经营活动产生现金流4.026亿美元，2022年同期为2.723亿美元；投资活动使用现金流1.989亿美元，2022年同期为1.691亿美元；融资活动使用现金流2.242亿美元，2022年同期为6930万美元[151][153][154] 公司销售未收款天数及净营运资金变化 - 2023年9月30日，销售未收款天数为52天，2022年12月31日为55天；2022年9月30日为53天，2021年12月31日为52天[152] - 2023年9月30日净营运资金为1.1亿美元，2022年12月31日为1.162亿美元[155] 公司信贷协议及借款情况 - 2023年7月31日，公司签订信贷协议修正案，新定期贷款本金21.03亿美元，新循环信贷额度7.1亿美元；8月31日，循环信贷额度从7.1亿美元增至7.7亿美元[156][157] - 2023年9月30日，公司信贷安排下未偿还借款包括20.977亿美元定期贷款和3.4亿美元循环信贷额度借款，循环信贷额度可用余额为3.742亿美元[158][161][168] 公司普通股回购计划 - 董事会授权最高10亿美元的普通股回购计划，并将截止日期从2023年12月31日延长至2025年12月31日；自计划开始至2023年9月30日，已回购48234823股，成本约6.003亿美元，每股12.45美元[159] 公司现金股息情况 - 2023年2月16日、5月3日和8月2日，董事会宣布每股0.125美元现金股息，分别于3月15日、5月31日和9月1日支付1590万美元、1590万美元和1600万美元；11月2日宣布每股0.125美元现金股息，将于11月28日左右支付[163] 公司利率上限协议及可变利率债务情况 - 为应对利率上升，公司签订利率上限协议，将20亿美元定期贷款的可变利率限制在1%，协议至2024年9月30日；2023年9月30日，9770万美元定期贷款借款适用可变利率[169] - 2023年9月30日，市场利率每上升0.25%，公司可变利率债务的年度利息费用将增加110万美元[170] 新冠公共卫生紧急状态相关情况 - 新冠公共卫生紧急状态于2023年5月11日结束，多数新冠豁免政策同时到期[86][87]