财务状况概述 - 截至2024年3月31日，公司总运营租赁付款总额为3.0414亿美元，租赁负债总额为2.4297亿美元[81] - 截至2024年3月31日，公司总资产为41.1亿美元，较2023年12月31日增长1.2%；贷款为36.4亿美元；负债为37.9亿美元；股东权益为3.153亿美元[90] - 2024年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为250万美元，摊薄后每股收益为0.31美元，较2023年同期有所下降[81][92] - 2024年第一季度净收入为250万美元，股东权益增加280万美元至3.153亿美元[140] - 2024年3月31日止三个月，平均资产回报率为0.25%，平均股权回报率为3.22%[141] - 截至2024年3月31日，总资本与风险加权资产比率为12.29%，一级资本与风险加权资产比率为11.04%[144] 收入与收益情况 - 2024年第一季度净利息收入为1860万美元，较2023年第一季度下降8.7%，主要因存款账户利息支出增加1180万美元，部分被利息收入增加1000万美元抵消[93] - 2024年第一季度税等效基础上的净息差为1.94%，2023年同期为2.36%[93] - 2024年第一季度净利息收益率（TE）降至1.94%，较2023年同期下降42个基点[97] - 2024年第一季度平均生息资产增长3.445亿美元，收益率增至5.02%，平均付息负债增长4.327亿美元，利率增至3.98%[97] - 2024年第一季度净利息收入为1860万美元，较2023年同期减少180万美元，降幅8.7%[102] - 2024年第一季度信贷损失拨备转回17.5万美元，2023年同期为计提180万美元[104] - 2024年第一季度非利息收入为270万美元，较2023年同期增加62万美元，增幅30.3%[105] - 2024年第一季度非利息支出为1810万美元，较2023年同期增加99.6万美元，增幅5.8%[106] - 2024年第一季度效率比率为84.9%，高于2023年同期的76.1%[107] - 2024年第一季度有效税率为25.5%，高于2023年同期的23.6%[108] 业务模式与文化 - 公司业务模式以客户为中心，通过关系团队为客户提供服务，认为这是竞争优势[89] - 公司大部分收入来自贷款和投资利息，主要资金来源为存款[90] - 公司认为卓越的客户服务是文化的关键部分，称为“ClientFIRST”[90] 风险因素 - 公司面临监管限制、竞争压力、利率变化等多种风险，可能影响实际业绩[86][87] - 截至2024年3月31日，利率上升300、200、100个基点时，净利息收入较基准情景分别下降7.17%、4.75%、2.36%；利率下降100、200、300个基点时，净利息收入较基准情景分别上升3.99%、6.87%、9.51%[158] 资产与负债结构 - 公司主要负债成分为存款，2024年3月31日和2023年12月31日分别为34.6亿美元和33.8亿美元[90] - 截至2024年3月31日，投资证券组合为1.445亿美元，占总资产约3.5%[109] - 2024年第一季度平均贷款（不含待售抵押贷款）为36.2亿美元，高于2023年同期的33.3亿美元[110] - 2024年前三个月贷款组合增加4110万美元，增幅1.14%，其中商业贷款增加2810万美元，消费贷款增加1300万美元[114] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产和多户家庭贷款占银行总风险资本的271.4%[114] - 截至2024年3月31日，不良资产为360万美元，占总资产的0.09%和总贷款的0.10%；2023年12月31日分别为400万美元、0.10%和0.11%[116][117] - 2024年3月31日，信用损失准备金为4040万美元，占未偿还贷款的1.11%，覆盖不良贷款的1109.13%；2023年12月31日分别为4070万美元、1.13%和1026.58%[123] - 2024年3月31日，零售存款为30亿美元，占总存款的86.7%；批发存款为4.598亿美元，占13.3%；2023年12月31日零售存款占88.8%，批发存款占11.2%[125] - 2024年3月31日和2023年12月31日核心存款稳定在28.1亿美元[127] - 2024年前三个月平均交易账户余额较上年减少1.625亿美元，降幅6.0%，平均定期存款余额增加2.583亿美元，增幅47.5%[127] - 2024年3月31日和2023年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款分别为6.532亿美元和5.681亿美元[128] - 2024年3月31日，公司有2.4亿美元可转换固定利率FHLB预付款，加权平均利率为3.65%；2023年12月31日为2.75亿美元[129] - 截至2024年3月31日，84.3%的贷款由房地产抵押，89.1%的单独评估贷款由房地产担保[121] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为1.673亿美元和1.562亿美元，占总资产的4.1%和3.9%[132] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资证券分别为1.445亿美元和1.546亿美元，占总资产的3.5%和3.8%[132] 资金流动性与信贷额度 - 截至2024年3月31日，公司与代理银行有总计1.085亿美元的联邦基金购买信贷额度，未发生借款[134] - 截至2024年3月31日，公司在美联储贴现窗口有2.361亿美元的质押和可用资金[134] - 截至2024年3月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的未使用借款额度为5.9亿美元[135] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司与FHLB的未偿还信用证分别为3.868亿美元和3.883亿美元[135] - 公司与另一家金融机构有1500万美元的信贷额度，2024年3月31日未使用[138] - 2024年3月31日未提供资金的信贷承诺为7.107亿美元，其中固定利率为1.16亿美元，可变利率为5.95亿美元；2023年12月31日分别为7.246亿美元、1.456亿美元和5.79亿美元[148] - 2024年3月31日未提供资金的信贷承诺准备金为170万美元，占总未提供资金承诺的0.23%；2023年12月31日分别为180万美元和0.25%[148] - 2024年3月31日和2023年12月31日，信用证承诺分别为1200万美元和1610万美元[149] 报告相关情况 - 南方第一银行股份有限公司提交截至2024年3月31日季度的10 - Q季度报告[170] - 报告包含合并资产负债表、合并损益表等财务资料，采用iXBRL格式[170] - 报告由首席执行官R. Arthur Seaver, Jr.于2024年4月30日签署[172][173] - 首席执行官同时担任主要财务和会计官员[173] 内部控制与法律事项 - 管理层评估认为公司披露控制和程序有效[159][160] - 2024年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[161] - 公司参与正常业务活动中的索赔和诉讼，管理层未发现重大未决法律诉讼[163] 其他事项 - 投资公司普通股的风险因素与2023年年报相比无重大变化[164][165] - 2024年第一季度，公司无董事或高管采用或终止交易安排[167]