公司历史与基本信息 - 公司于1920年组建,1922年在纽约注册,1998年更名为Superior Uniform Group, Inc.并迁至佛罗里达,2018年更名为Superior Group of Companies, Inc.[239] - 2022年第二季度起,公司重新划分reportable segments,包括Branded Products、Healthcare Apparel和Contact Centers[244] - 公司认为购买时原始期限为三个月或更短的高流动性投资为现金等价物[246] 财务报告审计情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[210] - 审计机构对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制发表了否定意见[211] - 审计机构将第四季度CID Resources商标的定量公允价值评估确定为关键审计事项[215] - 截至2023年12月31日,公司未保持有效的财务报告内部控制[220] - 截至2023年12月31日,管理层发现联络中心部门特定专有信息技术系统存在职责分离、变更管理和用户访问方面的重大缺陷[222] - 审计师对2023年合并财务报表发表了无保留意见[223] - 会计和财务披露方面无变更和分歧[349] 财务数据关键指标变化 - 2023年净销售额为5.43302亿美元,2022年为5.78831亿美元[230] - 2023年净利润为877.2万美元,2022年净亏损为3197万美元[230] - 2023年基本每股收益为0.55美元,2022年为 - 2.03美元[230] - 2023年现金股息为每股0.56美元,2022年为每股0.54美元[230] - 2023年总资产为4.2245亿美元,2022年为4.56941亿美元[233] - 2023年总负债为2.24812亿美元,2022年为2.64342亿美元[233] - 2023年股东权益为1.97638亿美元,2022年为1.92599亿美元[233] - 2022年1月1日普通股数量为16,127,505股,股东权益为226,990美元;2022年12月31日普通股数量为16,376,683股,股东权益为192,599美元;2023年12月31日普通股数量为16,564,712股,股东权益为197,638美元[235] - 2023年净收入为8,772美元,2022年净亏损为31,970美元[238] - 2023年经营活动提供的净现金为78,929美元,2022年使用的净现金为2,604美元[238] - 2023年投资活动使用的净现金为5,508美元,2022年为17,425美元[238] - 2023年融资活动使用的净现金为71,616美元,2022年提供的净现金为28,846美元[238] - 2023年现金及现金等价物年末余额为19,896美元,2022年为17,722美元[238] - 2023年支付的所得税净额为 - 978美元,2022年为1,348美元;2023年支付的利息为9,588美元,2022年为4,767美元[238] - 2023年末应收账款坏账准备余额为423.7万美元,较年初762.2万美元下降44.41%[272] - 2023年末销售退回及折让准备金余额为140.8万美元,较年初209万美元下降32.63%[273] - 2023年末存货总额为9806.7万美元,较2022年末12497.6万美元下降21.53%[274] - 2023年末固定资产净值为4689万美元,较2022年末5139.2万美元下降8.76%;2023年折旧费用为940万美元,2022年为790万美元[275] - 2023年和2022年无形资产摊销费用分别为460万美元和510万美元[282] - 2023年末其他流动负债为4397.8万美元,较2022年末3864.6万美元增长13.80%[284] - 2023年末长期债务(扣除一年内到期部分)为8878.9万美元,较2022年末15156.7万美元下降41.42%;加权平均利率为6.7%[285][286] - 2024 - 2027年定期贷款的合同本金还款分别为460万美元、560万美元、660万美元和5250万美元[287] - 2023年税前收入为976.9万美元,2022年为亏损3803.5万美元,2022年亏损主要因5150万美元商誉和无形资产减值费用[291] - 2023年所得税费用为99.7万美元,2022年为所得税收益606.5万美元[292] - 2023年净递延所得税资产为1235.6万美元,2022年为1071.8万美元;2023年实际有效所得税税率为10.2%,2022年为15.9%[293] - 截至2023年和2022年12月31日,未确认税收利益均为80万美元,预计未来12个月不会有大量支付[297] - 截至2023年12月31日,公司未注资补充高管退休计划(SERP)预计福利义务为1360万美元[301] - 2023年SERP净定期养老金成本为87.6万美元,2022年为231.9万美元[304] - 确定2023年福利义务的折现率为4.73%,2022年为4.93%;确定2023年净定期福利成本的折现率为4.93%,2022年为2.59%[305] - 与SERP相关的人寿保险合同现金退保价值2023年为450万美元,2022年为390万美元;2023年投资收益为60万美元,2022年投资损失为80万美元[306] - 与非合格递延薪酬计划相关的人寿保险合同现金退保价值2023年为920万美元,2022年为770万美元;参与者递延负债2023年和2022年均为770万美元[307] - 2023年和2022年公司雇主匹配供款费用分别为50万美元和60万美元[308] - 截至2023年12月31日,公司有1700万美元的经营租赁负债(其他流动负债420万美元,长期经营租赁负债1280万美元),1790万美元的经营租赁使用权资产(含预付租金160万美元);2022年分别为700万美元(其他流动负债310万美元,长期经营租赁负债390万美元)和910万美元(含预付租金200万美元)[309] - 2023年和2022年的租赁成本分别为510.4万美元和491.6万美元,其中2023年经营租赁成本449.5万美元,短期租赁成本60.9万美元;2022年经营租赁成本402.7万美元,短期租赁成本88.9万美元[310] - 2023年和2022年经营租赁负债现金支付的经营现金流分别为336.8万美元和299.6万美元;非现金方面,2023年和2022年因新租赁负债获得的经营租赁使用权资产分别为1390.8万美元和408.9万美元[311] - 2023年和2022年经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为4.6年和2.5年,加权平均折现率分别为6.57%和5.66%[311] - 2023年和2022年的股份支付费用分别为378.7万美元和428.9万美元,相关所得税利益分别为76.7万美元和80.4万美元[316] - 2023年基本每股净收益为0.55美元,摊薄后为0.54美元;2022年基本每股净亏损为2.03美元,摊薄后亦为2.03美元[327] - 2023年和2022年分别有1,113,935股和687,117股购买普通股的奖励未纳入摊薄每股净收益计算,因其行权价格高于普通股平均市场价格[328] - 2023年合并净销售额为543,302,000美元,2022年为578,831,000美元[333] - 2023年12月31日,应收账款为103,494,000美元,当期合同资产为48,715,000美元,当期合同负债为5,346,000美元;2022年对应数据分别为104,813,000美元、52,980,000美元和2,213,000美元[334] - 2023年从2022年12月31日的合同负债余额中确认了220万美元的收入[334] - 2023年各业务板块调整后EBITDA分别为:品牌产品33,146,000美元,医疗保健服装7,997,000美元,呼叫中心12,408,000美元,总计33,482,000美元;2022年分别为31,144,000美元、 - 2,747,000美元、18,521,000美元,总计27,927,000美元[343] - 2023年所得税前收益为9,769,000美元,2022年所得税前亏损为38,035,000美元[343] 业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年年底,联络中心业务分别占净销售额的16%和13%[24] - 2023年年底,Fashion Seal Healthcare和Wink™分别占医疗服装业务销售额的39%和43%[34] 利率与汇率影响 - 假设2023年1月1日有担保隔夜融资利率(SOFR)增加100个基点,将导致公司在2023年年底增加约120万美元的税前利息支出[202] - 公司不到5%的销售合同以外国货币计价[203] - 2023年和2022年年底,综合收益(损失)分别包括70万美元的外币折算调整收益和20万美元的外币折算调整损失[204] 无形资产相关 - 公司拥有与CID Resources商标相关的约1420万美元的indefinite - lived无形资产[215] - 截至2023年和2022年12月31日,品牌产品和医疗服装业务的无限期无形资产分别为1360万美元和1420万美元[257] - 2022年公司记录了4590万美元的非现金商誉减值费用,截至2022年12月31日,公司无剩余商誉余额[255] - 2022年公司品牌产品业务相关的无限期使用的商标减值560万美元[256] - 2022年公司记录了4590万美元的非现金商誉减值费用[279] - 2022年公司因品牌重塑对品牌产品相关的无限期使用商标造成560万美元的减值[281] 客户应收账款情况 - 截至2023年和2022年12月31日,公司无应收账款余额超过总应收账款10%的客户,前五大客户应收账款余额分别为1790万美元和2140万美元,分别约占总应收账款余额的17%和20%[265] 期权与回购义务 - 2022年第二季度公司签订书面看跌期权,初始公允价值360万美元,2023年到期未行使的期权使其他流动负债减少80万美元,截至2023年和2022年12月31日,期权公允价值分别为180万美元和200万美元,2023年和2022年分别确认未实现损失50万美元和未实现收益160万美元,截至2023年12月31日,公司剩余回购义务为132,924股普通股[267] 会计准则变化影响 - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07,要求披露影响损益的重大分部费用,2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始的财年的中期报告期采用,公司正评估对披露的影响[270] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09,要求披露有效税率调节表的特定类别等信息,2024年12月15日后开始的财年采用,公司正评估对披露的影响[271] 员工情况 - 2023年年底,公司全球约有6900名员工,其中约6800名为全职员工,约100名为兼职员工;约830名员工在美国工作,约6070名员工在国外工作;联络中心业务拥有约4300名全职员工[40] 股票相关 - 2023年授予股票期权的风险无风险利率为3.5% - 4.9%,预期奖励期限为3 - 10年,预期波动率为46.9% - 67.8%,预期股息收益率为4.7% - 7.1%,授予日每股加权平均公允价值为4.14美元;SARs的风险无风险利率为4.0%,预期奖励期限为3年,预期波动率为67.8%,预期股息收益率为4.7%,授予日每股加权平均公允价值为4.58美元[318] - 截至2023年12月31日,股票期权未行使数量为95.3176万股,内在价值为171.8万美元;SARs未行使数量为29.2508万股,内在价值为50.6万美元[320][321] - 截至2023年12月31日,受限股未行使数量为42.8366万股,未确认补偿成本为380万美元,预计在剩余加权平均归属期1.8年内确认[323] - 2023年1月1日流通的绩效股为199,451股,授予94,028股,归属4,558股,没收5,400股,12月31日流通的绩效股为283,521股[325] - 截至2023年12月31日,公司有110万美元与未归属绩效股授予相关的未确认薪酬成本,预计在剩余加权平均服务期2.3年内确认[325] - 2019年5月2日公司董事会批准最高750,000
Superior of panies(SGC) - 2023 Q4 - Annual Report