公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为870,311,000美元，较2020年9月30日的838,616,000美元增长3.78%[11] - 2021年第二季度，公司总销售额为283,100,000美元，较2020年同期的232,155,000美元增长21.94%[13] - 2021年前九个月，公司总销售额为1,260,535,000美元，较2020年同期的1,284,163,000美元下降1.84%[13] - 2021年第二季度，公司净亏损为12,054,000美元，而2020年同期净亏损为46,000美元[13] - 2021年前九个月，公司净利润为110,970,000美元，较2020年同期的86,117,000美元增长28.86%[13] - 截至2021年6月30日，公司长期债务为100,208,000美元，较2020年9月30日的109,805,000美元下降8.74%[11] - 2021年第二季度，公司基本和摊薄后有限合伙人单位亏损为0.30美元，而2020年同期无亏损数据[13] - 2021年前九个月，公司基本和摊薄后有限合伙人单位收益为2.24美元，较2020年同期的1.55美元增长44.52%[13] - 2021年第二季度，公司其他综合收益为319,000美元，而2020年同期为1,015,000美元[16] - 2021年前九个月，公司其他综合收益为750,000美元，较2020年同期的695,000美元增长7.91%[16] - 截至2021年6月30日的九个月，公司净收入为1.1097亿美元，2020年同期为0.86117亿美元[22][25] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为580万美元，由550万美元现金和现金等价物及30万美元受限现金组成；2020年9月30日为5720万美元，由5690万美元现金和现金等价物及30万美元受限现金组成[32] - 截至2021年6月30日的九个月，经营活动提供的净现金为5945.8万美元，2020年同期为1.56297亿美元[25] - 截至2021年6月30日的九个月，投资活动使用的净现金为4686.2万美元，2020年同期为1871.8万美元[25] - 截至2021年6月30日的九个月，融资活动使用的净现金为6400.7万美元，2020年同期为7576万美元[25] - 截至2021年6月30日，公司合作伙伴资本余额为3.13323亿美元，2020年6月30日为3.01275亿美元[22] - 2021年和2020年第三季度总销售额分别为2.831亿美元和2.32155亿美元，前九个月分别为12.60535亿美元和12.84163亿美元[45] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，递延合同成本分别为930万美元和930万美元，2021年和2020年前九个月摊销费用分别为290万美元和300万美元[46] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，合同负债分别为1.068亿美元和1.396亿美元，2021年和2020年前九个月确认收入分别为1.222亿美元和1.1亿美元[47] - 截至2020年9月30日和2021年6月30日，信用损失备抵余额分别为612.1万美元和591.2万美元[50] - 截至2021年6月30日， captive保险抵押投资公允价值为6979.5万美元，2020年9月30日为6978.7万美元[54][55] - 2021年6月30日，商品合同资产公允价值为2312.2万美元，负债公允价值为 - 320万美元；2020年9月30日，商品合同资产公允价值为2616.4万美元，负债公允价值为 - 3749万美元[64] - 2021年6月30日，公司库存总计5666.9万美元，其中产品3477.2万美元，零部件和设备2189.7万美元；2020年9月30日，库存总计5025.6万美元，其中产品2979.9万美元，零部件和设备2045.7万美元[68] - 2021年6月30日，公司财产和设备净值为9926.6万美元，原值23560.3万美元，累计折旧13633.7万美元；2020年9月30日，财产和设备净值为9349.5万美元，原值22022万美元，累计折旧12672.5万美元[69] - 2020年9月30日至2021年6月30日，公司商誉从24032.7万美元增至25329.8万美元，增加1297.1万美元[72] - 2021年6月30日无形资产净值为10043.4万美元，2020年9月30日为9029.3万美元；2021年截至6月30日的九个月摊销费用为1400万美元，2020年同期为1530万美元[73] - 2021年6月30日总债务为11320.8万美元，2020年9月30日为12280.5万美元；短期债务均为1300万美元，长期债务从10980.5万美元降至10020.8万美元[74] - 2021年6月30日定期贷款有效利率约为4.3%，循环信贷安排借款有效利率约为2.4%；2020年9月30日分别约为5.2%和4.0%[79] - 2021年6月30日定期贷款未偿还金额为1.138亿美元，无循环信贷安排借款，信用证发行并未偿还金额为310万美元；2020年9月30日分别为1.235亿美元、无借款、1110万美元和350万美元[83] - 2021年6月30日可动用金额为1.957亿美元，2020年9月30日为2.034亿美元，公司均符合固定费用覆盖率和高级担保杠杆比率要求[84] - 2021年截至6月30日的三个月和九个月，所得税费用分别为 - 390.9万美元和4307.1万美元；2020年同期分别为 - 200.5万美元和3447.7万美元[86] - 2021年7月，公司宣布2021财年第三季度每单位季度分配0.1425美元，年化0.57美元，共支付给普通股持有人560万美元，普通合伙人单位持有人30万美元，管理层20万美元[92] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月，公司天气对冲合约分别录得340万美元和1010万美元收益[107] - 2021财年公司净流失家庭取暖油和丙烷客户11600户，占客户基数的2.7%；2020财年净流失15500户，占比3.4%；2019财年净流失25100户，占比5.4%[113][114] - 截至2021年6月30日的九个月，公司净流失11600个账户，占客户基数2.7%；2020年同期净流失10400个账户，占比2.2%[114] - 2021年第二季度末的三个月，产品销售额增加3980万美元，增幅24.1%，至2.05亿美元；安装和服务收入增加1110万美元，增幅16.5%，至7810万美元[130][131] - 2021年第二季度末的三个月，产品成本增加5280万美元，增幅56.7%，至1.461亿美元[132] - 2021年第二季度总产品毛利润为5890万美元，较2020年同期减少1300万美元，降幅18.0%[134] - 2021年第二季度安装总成本为2320万美元，较2020年同期增加540万美元，增幅30.3%[135] - 2021年第二季度服务费用为4370万美元，较2020年同期增加680万美元，增幅18.3%[136] - 2021年第二季度交付和分支机构费用为7490万美元，较2020年同期增加210万美元，增幅2.9%[140] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为860万美元，较2020年同期增加20万美元，增幅1.4%[141] - 2021年第二季度一般和行政费用为620万美元，较2020年同期减少80万美元，降幅10.7%[142] - 2021年第二季度净利息费用为200万美元，较2020年同期减少30万美元，降幅15.2%[144] - 2021年第二季度公司所得税收益为390万美元，较2020年同期增加190万美元[146] - 2021年第二季度公司净亏损为1210万美元，较2020年同期增加1200万美元[147] - 2021年第二季度调整后EBITDA亏损990万美元，较2020年同期减少1560万美元[148] - 2021年1 - 6月九个月，产品销售额减少1亿美元，降幅3.2%，降至10亿美元；安装和服务收入增加1080万美元，增幅5.3%，达到2.158亿美元[154][155] - 2021年1 - 6月九个月，产品成本减少3450万美元，降幅5.2%，降至6.318亿美元；家用取暖油和丙烷每加仑利润率增加0.0435美元，达到1.3419美元/加仑[156][157] - 2021年1 - 6月九个月，总产品毛利润为4.129亿美元，与2020年同期持平；服务和安装业务的总毛利润为1520万美元，较2020年减少10万美元[158][161] - 2021年1 - 6月九个月，衍生品工具公允价值变动产生3030万美元信贷；2020年同期产生200万美元费用[162][163] - 2021年1 - 6月九个月，交付和分支机构费用增加160万美元，增幅0.6%，达到2.565亿美元；折旧和摊销费用减少180万美元，降幅6.7%，降至2480万美元[164][165] - 2021年1 - 6月九个月，一般和行政费用减少10万美元，降幅0.6%，降至1880万美元；财务费用收入从330万美元降至230万美元[166][167] - 2021年1 - 6月九个月，净利息费用减少180万美元，降幅23.2%，降至590万美元；债务发行成本摊销为70万美元，与2020年基本持平[168][169] - 2021年1 - 6月九个月，公司所得税费用增加860万美元，达到4310万美元；净利润增加2490万美元，达到1.11亿美元[170][171] - 2021年1 - 6月九个月，调整后息税折旧摊销前利润减少240万美元，降至1.552亿美元[173] - 2021年前九个月经营活动提供的现金降至5950万美元，较2020年的1.563亿美元减少9680万美元[178] - 2021年前九个月公司以约4250万美元收购两家丙烷和三家取暖油经销商，其中现金支付4070万美元，递延负债180万美元[179] - 2021年前九个月资本支出总计1170万美元，包括计算机软硬件、物理工厂翻新等方面投资[180] - 2021年前九个月0.8万美元收益再投资于不可撤销信托[181] - 2021年前九个月公司偿还980万美元定期贷款，在循环信贷安排下借贷并偿还7520万美元，回购370万普通股单位花费3670万美元，支付分红1750万美元[184] - 截至2021年6月30日，公司有1.193亿美元应收账款，其中7910万美元来自住宅客户，4020万美元来自商业客户[186] - 截至2021年6月30日，公司循环信贷安排下无借款，定期贷款余额1.138亿美元，信用证余额310万美元[186] - 2021财年剩余时间维护资本支出预计约250 - 350万美元，计划在丙烷业务投资少于100万美元，分红预计约610万美元[188] - 截至2021年6月30日，公司有1.138亿美元未偿还借款，若利率上升100个基点，税后年度未来现金流将减少80万美元[193] - 假设2021年6月30日产品成本上涨10%，未到期衍生品公允价值将增加980万美元至2970万美元；若下降10%，将减少850万美元至1140万美元[194] 公司业务结构及客户数据 - 截至2021年6月30日，公司有3960万份普通股和30万份普通合伙人单位，分别占99.2%和0.8%[31] - 截至2021年6月30日，公司服务约43.08万全服务客户、6.89万仅配送客户，向约2.69万客户销售汽油和柴油燃料，有1.82万份天然气及其他供暖系统服务合同[31] 公司债务及融资安排 - 公司有1.3亿美元五年期高级担保定期贷款和3亿美元（供暖季为4.5亿美元）循环信贷安排，到期日为2024年12月4日[31] - 为回购普通股，公司需维持4500万美元可用资金，占3亿美元信贷额度的15%，固定费用覆盖率不低于1.15[52] 公司天气对冲合同情况 - 公司2020和2021财年签订天气对冲合同，每年最高可获1250万美元，每年支付上限为500万美元；2021年和2020年九个月分别记录340万美元和1010万美元收益[37] - 2022财年公司签订天气对冲合约，最高可获750