公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为10.90142亿美元，较2021年9月30日的8.53863亿美元增长约27.7%[11] - 截至2022年3月31日，普通合伙人资本为 - 252.4万美元，2021年9月30日为 - 282.1万美元[11] - 2022年第一季度净利润为8137.9万美元，2021年同期为8516.4万美元，同比下降约4.4%[13] - 2022年前六个月净利润为9586.8万美元，2021年同期为1.23024亿美元，同比下降约22.1%[13] - 截至2022年3月31日，有限合伙人基本和摊薄后每股收益为1.75美元，2021年同期为1.71美元[13] - 截至2022年3月31日，加权平均流通有限合伙人单位数量为3763.4万个，2021年同期为4038.2万个[13] - 截至2022年3月31日六个月，公司净利润为9.59亿美元，2021年同期为12.30亿美元[21,24] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1790万美元，其中现金和现金等价物1770万美元，受限现金30万美元；2021年9月30日分别为500万美元、480万美元和30万美元[31] - 截至2022年3月31日六个月，经营活动净现金使用量为1.05亿美元，2021年同期为提供547.3万美元[24] - 截至2022年3月31日六个月，投资活动净现金使用量为1350.3万美元，2021年同期为3996.2万美元[24] - 截至2022年3月31日六个月，融资活动净现金提供量为1.32亿美元，2021年同期为使用1353.9万美元[24] - 2022年3月31日和2021年3月31日止六个月，公司总销售额分别为12.70813亿美元和9.77435亿美元[40] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司合同负债分别为9800万美元和1.416亿美元；2022年和2021年截至3月31日的六个月，分别确认收入1.084亿美元和1.072亿美元[42] - 2021年9月30日信用损失备抵余额为477.9万美元，当期计提216.7万美元，核销净额及其他为 - 16.5万美元，2022年3月31日余额为678.1万美元[45] - 2022年3月31日， captive保险抵押投资的公允价值为6751.1万美元；2021年9月30日为6993.3万美元[49] - 截至2022年3月31日，公司为5650万美元（占长期债务的57%）的可变利率利息签订利率掉期协议，掉期合约公允价值为70万美元；2021年9月30日，掉期合约名义价值为5900万美元，公允价值为 - 160万美元[53] - 截至2022年3月31日，公司在交易对手处作为抵押品存入的现金总额为770万美元[54] - 2022年3月31日，商品合同资产公允价值为4043.2万美元，负债公允价值为 - 72.6万美元；2021年9月30日，商品合同资产公允价值为3138.3万美元，负债公允价值为 - 360.1万美元[57] - 2022年3月31日，公司库存总计7969.8万美元，其中产品库存5490.7万美元，零部件和设备库存2479.1万美元；2021年9月30日，库存总计6118.3万美元，其中产品库存3789万美元，零部件和设备库存2329.3万美元[62] - 2022年3月31日，公司财产和设备净值为10145.6万美元；2021年9月30日，财产和设备净值为9912.3万美元[63] - 2022年3月31日，公司商誉余额为2.54842亿美元；2021年9月30日，商誉余额为2.53398亿美元[66] - 2022年3月31日，无形资产净值为8960.1万美元；2021年9月30日，无形资产净值为9547.4万美元。2022年上半年无形资产摊销费用为930万美元，2021年同期为910万美元[67] - 截至2022年3月31日，公司总债务为2.84457亿美元，短期债务为1.98723亿美元，长期债务为0.85734亿美元；截至2021年9月30日，总债务为1.18624亿美元，短期债务为0.26239亿美元，长期债务为0.92385亿美元[68] - 截至2022年3月31日，定期贷款有效利率约为4.3%，循环信贷额度借款有效利率约为2.3%；截至2021年9月30日，定期贷款和循环信贷额度借款有效利率分别约为4.3%和2.5%[72] - 截至2022年3月31日，定期贷款未偿还金额为9910万美元，循环信贷额度未偿还金额为1.857亿美元，信用证已发行并未偿还金额为510万美元；截至2021年9月30日，对应金额分别为1.105亿美元、860万美元和310万美元[76] - 2022年3月31日止三个月和六个月，公司所得税前收入分别为1.14279亿美元和1.34606亿美元；2021年同期分别为1.17316亿美元和1.70004亿美元[79] - 2022年3月31日止六个月，公司支付所得税净额为664.5万美元，支付利息为456万美元；2021年同期分别为460.6万美元和475.6万美元[81] - 2022年3月31日止三个月和六个月，有限合伙人基本和摊薄后每股净收益分别为2.14美元和2.49美元；2021年同期分别为2.09美元和2.95美元[85] - 截至2022年3月31日，公司应收账款为2.627亿美元，其中住宅客户欠款1.988亿美元，商业客户欠款6390万美元[95] - 2022 - 2027财年，公司预计账面折旧和摊销费用分别为3286.1万、2871.6万、2378.8万、1899.6万、1500.9万、1344.5万美元，联邦税扣除额分别为2997.2万、2104.9万、2034万、1919.5万、1837.1万、1692万美元[102] - 2022财年公司净流失3300个家用取暖油和丙烷客户，占客户基数的0.8%；2021财年净流失17000个，占比3.9%[110,111] - 2022年3月31日止六个月，公司净流失3300个家用取暖油和丙烷账户，占比0.8%；2021年同期净流失6000个，占比1.4%[111] - 2022年3月31日止三个月，家用取暖油和丙烷零售量降至1.489亿加仑，减少870万加仑，降幅5.5%；汽车燃料和其他石油产品销量增至3630万加仑，增加60万加仑，增幅1.6%[122] - 2022年3月31日止三个月，产品销售额增至7.125亿美元，增加1.731亿美元，增幅32.1%；安装和服务收入增至7010万美元，增加540万美元，增幅8.2%[123,124] - 2022年3月31日止三个月，产品成本增至4.923亿美元，增加1.787亿美元，增幅57.0%[125] - 2022年3月31日止三个月，家用取暖油和丙烷每加仑利润率增至1.4042美元，增加0.0319美元，增幅2.3%[126] - 2022年第一季度总产品毛利润为2.201亿美元，较2021年同期减少2.5% [127] - 2022年第一季度安装总成本为2260万美元，较2021年同期增加17.3% [128] - 2022年第一季度服务费用为4760万美元，较2021年同期增加5.4% [129] - 2022年第一季度服务和安装业务合计毛亏损为10万美元，较2021年同期减少50万美元 [130] - 2022年第一季度交付和分支机构费用为1.075亿美元，较2021年同期增加6.5% [133] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为810万美元，较2021年同期减少2.3% [134] - 2022年第一季度净利息支出为270万美元，较2021年同期增加27.8% [137] - 2022年第一季度公司所得税费用为3290万美元，较2021年同期增加70万美元 [139] - 2022年第一季度公司净收入为8140万美元，较2021年同期减少380万美元 [140] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.077亿美元，较2021年同期减少1200万美元 [141] - 2022年3月31日止六个月，家用取暖油和丙烷零售量降至2.359亿加仑，减少1120万加仑，降幅4.5%；同期，汽车燃料和其他石油产品销量增至7560万加仑，增加220万加仑，增幅3.0%[145][146] - 2022年3月31日止六个月，产品销售额增至11亿美元，增加3亿美元，增幅33.8%；安装和服务收入增至1.471亿美元，增加940万美元，增幅6.8%[147][148] - 2022年3月31日止六个月，产品成本增至7.669亿美元，增加2.812亿美元，增幅57.9%；家用取暖油和丙烷每加仑利润率增至1.4191美元，增加0.0662美元，增幅4.9%[149][150] - 2022年3月31日止六个月，总产品毛利润为3.568亿美元，较2021年同期增加280万美元，增幅0.8%[151] - 2022年3月31日止六个月，安装总成本增至4930万美元，增加650万美元，增幅15.3%；服务费用增至9480万美元，增加390万美元，增幅4.4%[152][153] - 2022年3月31日止六个月，服务和安装业务的总毛利润为290万美元，较2021年同期减少120万美元[154] - 2022年3月31日止六个月，衍生工具公允价值变动产生420万美元信贷，主要因未到期套期保值市场价值增加2470万美元，部分被2050万美元费用抵消[155] - 2022年3月31日止六个月，交付和分支机构费用增至1.965亿美元，增加1490万美元，增幅8.2%；折旧和摊销费用增至1650万美元，增加30万美元，增幅1.9%[157][158] - 2022年3月31日止六个月，净利息费用增至480万美元，增加80万美元，增幅20.1%；所得税费用降至3870万美元，减少830万美元[161][163] - 2022年3月31日止六个月，公司净收入降至9590万美元，减少2720万美元，主要因衍生工具公允价值不利变动及调整后息税折旧摊销前利润减少[164] - 2022年3月31日止六个月，调整后EBITDA降至1.522亿美元，较2021年同期减少1290万美元，家用取暖油和丙烷销量下降1120万加仑及运营费用增加，抵消了每加仑利润率0.0662美元（4.9%）的增长[165] - 2022年3月31日止六个月，EBITDA为1.56398亿美元，调整后EBITDA为1.52186亿美元，2021年同期分别为1.90706亿美元和1.65087亿美元[166] - 2022年3月31日止六个月，经营活动使用现金增至1.054亿美元，较2021年同期的550万美元增加1.109亿美元，产品成本上升导致应收账款增加8700万美元[169] - 2022年3月31日止六个月，公司以约740万美元收购四家取暖油经销商，资本支出总计710万美元[170][171] - 2022年3月31日止六个月，公司偿还定期贷款1140万美元，循环信贷额度借款2.002亿美元并偿还2310万美元，回购210万普通股单位，支付分红1140万美元[175] - 截至2022年3月31日，公司有应收账款2.627亿美元，其中1.988亿美元来自住宅客户，6390万美元来自商业客户，循环信贷额度借款1.857亿美元，定期贷款9910万美元，信用证510万美元[178] - 截至2022年3月31日，公司可用额度为1.467亿美元，符合固定费用覆盖率和高级担保杠杆比率要求[180] - 截至2022年3月31日，公司有未偿还借款总计2.849亿美元，其中2.284亿美元按信贷协议需支付可变利率；若利率提高100个基点，税后年度未来现金流将减少160万美元[190] - 假设2022年3月31日产品成本上涨10%，套期保值活动中未平仓衍生品的公允价值将增加970万美元，达到4940万美元；若成本下降10%，公允价值将减少870万美元，降至3100万美元[191] 公司业务结构及客户情况 - 截至2022年3月31日，公司为约42.46万全方位服务客户和约7.43万仅配送客户提供家用取暖油和丙烷服务，向约2.78万客户销售汽油和柴油燃料，拥有约1.84万份天然气及其他供暖系统服务合同[30] - 公司衡量全服务住宅和商业家用取暖油及丙烷客户的净客户流失率，地缘政治事件导致的产品成本上升可能因信贷相关问题增加未来客户流失[109] 公司信贷及融资安排 - 公司旗下PH&P是第五次修订和重述信贷协议中1.3亿美元五年期高级