公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为10.46644亿美元，较9月30日的9.12475亿美元增长14.7%[9] - 2022年第四季度总销售额为6.48187亿美元，较2021年同期的4.8827亿美元增长32.75%[11] - 2022年第四季度净利润为1353.9万美元，较2021年同期的1448.9万美元下降6.55%[11] - 2022年第四季度基本和摊薄后有限合伙人单位收益为0.33美元，2021年同期为0.32美元[11] - 截至2022年12月31日，公司总综合收益为1382.8万美元，较2021年同期的1471万美元下降6%[14] - 2022年第四季度经营活动净现金使用量为9274.1万美元，较2021年同期的6586.5万美元增加40.8%[20] - 2022年第四季度投资活动净现金使用量为208.6万美元，较2021年同期的703.4万美元减少70.3%[20] - 2022年第四季度融资活动净现金提供量为1.02798亿美元，较2021年同期的8937.1万美元增加15%[20] - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为2284.1万美元，较期初的1487万美元增加53.6%[20] - 2022年第四季度受限合伙人加权平均流通单位数量为35916个，较2021年同期的38789个减少7.4%[11] - 截至2022年12月31日，公司有3570万份普通股，占有限合伙人权益的99.1%，0.3万份普通合伙人单位，占普通合伙人权益的0.9%[25] - 2022年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为2280万美元，其中现金和现金等价物2260万美元，受限现金30万美元；2022年9月30日，该金额为1490万美元，其中现金和现金等价物1460万美元，受限现金30万美元[26] - 截至2022年12月31日和9月30日，NETTI基金撤资负债在“应计费用和其他流动负债”和“其他长期负债”中的余额分别为30万美元和1620万美元，公允价值分别为2000万美元和2020万美元[33] - 截至2022年12月31日，递延合同成本在“预付费用和其他流动资产”和“递延费用和其他资产净额”中分别为350万美元和640万美元；2022年9月30日分别为340万美元和560万美元；2022年和2021年第四季度，递延合同成本摊销费用均为100万美元[37] - 截至2022年12月31日和9月30日，公司合同负债分别为1.491亿美元和1.521亿美元；2022年第四季度确认收入8560万美元，2021年第四季度确认收入7300万美元[38] - 2022年12月31日， captive保险抵押投资摊销成本7.0838亿美元，公允价值6.7222亿美元[45] - 2022年12月31日和9月30日，商品合同资产总计分别为3930.2万美元和5322.8万美元，负债总计分别为4054.7万美元和3523.7万美元[53] - 2022年12月31日和9月30日，衍生品工具的公允价值资产分别为3.9302亿美元和5.3228亿美元，公允价值负债分别为4.0547亿美元和3.5237亿美元[55] - 2022年12月31日和9月30日，公司存货分别为1.12058亿美元和0.83557亿美元，其中产品存货分别为0.87348亿美元和0.58727亿美元[58] - 2022年12月31日和9月30日，公司财产和设备净值分别为1.06672亿美元和1.07744亿美元[59] - 2022年12月31日和9月30日，公司商誉分别为2.54354亿美元和2.5411亿美元，无形资产净值分别为0.81772亿美元和0.8451亿美元[64][65] - 2022年12月31日和9月30日，公司总债务分别为2.96596亿美元和1.8436亿美元，短期债务分别为1.53074亿美元和0.32651亿美元，长期债务分别为1.43522亿美元和1.51709亿美元[66] - 2022年12月31日和9月30日，公司定期贷款和循环信贷安排借款的有效利率分别约为5.9%、6.5%和4.7%、2.6%[72] - 2022年第四季度，公司税前收入为1900.2万美元，所得税费用为546.3万美元；2021年同期税前收入为2032.7万美元，所得税费用为583.8万美元[78] - 2022年和2021年四季度现金支付的所得税净额分别为547.9万美元和539.8万美元，利息分别为428.6万美元和203.7万美元[80] - 2022年和2021年四季度净利润分别为1353.9万美元和1448.9万美元，有限合伙人可分配净利润分别为1169.4万美元和1248.4万美元，每单位收益分别为0.33美元和0.32美元[83] - 2023年1月公司宣布2023财年第一季度每单位季度分配为0.1525美元，年化0.61美元，共支付普通单位持有人540万美元，普通合伙人单位持有人30万美元，管理层30万美元[84] - 2023财年第一季度公司平均借款较上年增加8650万美元，导致利息费用增加[89] - 2023 - 2028财年公司账面和联邦税折旧摊销费用不同，如2023财年账面为3115万美元，联邦税为2603.9万美元[91] - 截至2023年1月31日，纽约商品交易所衡量的家用取暖油批发成本为每加仑3.18美元，比2022年1月31日高约0.42美元[106] - 2022年12月31日止三个月，经营活动使用的现金增加2680万美元，达到9270万美元，2021年同期为6590万美元；应收账款增加7420万美元，增幅41.5%；销售未收款天数增加2天至36天[137] - 截至2022年12月31日，公司现金2260万美元，应收账款2.53亿美元，循环信贷额度借款1.366亿美元，定期贷款未偿还余额1.609亿美元，信用证未偿还余额510万美元，对冲头寸担保330万美元[146] - 截至2022年12月31日，可用额度为1.885亿美元，公司符合固定费用覆盖率和高级担保杠杆比率要求[147] - 2023财年剩余时间，维护资本支出预计约800 - 900万美元，计划对丙烷业务投资约200万美元，预计分配款总计约1800万美元，定期贷款预计支付1240万美元[148] - 截至2022年12月31日，公司未偿借款总计2.975亿美元，其中2.106亿美元按可变利率计息，利率上升100个基点，税后年度未来现金流将减少150万美元[159] - 假设2022年12月31日产品成本上涨10%，未到期衍生品公允价值将增加1440万美元至1320万美元；下跌10%，公允价值将减少1010万美元至 - 1130万美元[160] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司为约42.1万全方位服务的住宅和商业家用取暖油及丙烷客户和约7.64万仅配送客户提供服务，还向约2.69万客户销售汽油和柴油燃料，拥有约2万份天然气和其他供暖系统服务合同[25] - 2022年第四季度，石油产品销售总额为5.69929亿美元，安装和服务总额为7825.8万美元，总销售额为6.48187亿美元；2021年同期，石油产品销售总额为4.11265亿美元，安装和服务总额为7700.5万美元，总销售额为4.8827亿美元[36] - 2019 - 2023财年各季度纽约商品交易所柴油批发成本波动，如2023财年12月31日季度最低价2.78美元/加仑，最高价4.55美元/加仑[88] - 过去五年，公司第一财季销售约30%的家用取暖油和丙烷，第二财季销售约50% [107] - 2022年12月31日止三个月，家用取暖油和丙烷零售量增加220万加仑，增幅2.5%，达8920万加仑[113] - 2022年12月31日止三个月，汽车燃料和其他石油产品销量减少370万加仑，降幅9.4%，至3560万加仑[113] - 2022年12月31日止三个月，产品销售增加1.586亿美元，增幅38.6%，达5.699亿美元[114] - 2022年12月31日止三个月，安装和服务收入增加130万美元，增幅1.6%，至7830万美元[115] - 2022年12月31日止三个月，产品成本增加1.445亿美元，增幅52.6%，至4.191亿美元[116] - 2022年第四季度，家用取暖油和丙烷每加仑利润率增加0.1005美元，增幅7.0%，达到每加仑1.5452美元[117] - 2022年第四季度，公司产品总毛利为1.508亿美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅10.4%[118] - 2022年第四季度，安装总成本为2670万美元，较2021年同期减少10万美元，降幅0.1%[119] - 2022年第四季度，服务费用为4980万美元，较2021年同期增加250万美元，增幅5.3%[120] - 2022年第四季度，交付和分支机构费用为9790万美元，较2021年同期增加890万美元，增幅10.1%[124] - 2022年第四季度，折旧和摊销费用为780万美元，较2021年同期减少60万美元，降幅7.2%[125] - 2022年第四季度，净利息支出为430万美元，较2021年同期增加220万美元，增幅107.7%[128] - 2022年第四季度，公司所得税费用为550万美元，较2021年同期减少30万美元[130] - 2022年第四季度，公司净收入为1350万美元，较2021年同期减少100万美元[131] - 2022年第四季度，调整后息税折旧摊销前利润为4910万美元，较2021年同期增加460万美元[132] 公司业务相关合同与安排 - PH&P是借款人，公司是第六次修订和重述信贷协议下1.65亿美元五年期高级有担保定期贷款和4亿美元（每年12月至4月供暖季为5.5亿美元）循环信贷安排的担保人，均于2027年7月6日到期[25] - 2022财年公司签订天气对冲合同，每年最高可获1250万美元，若度日数超过支付门槛，每年支付上限为500万美元；截至2022年12月31日记录应付款40万美元，2021年12月31日记录应收款220万美元[32] - 截至2022年12月31日，公司有5280万美元以LIBOR为基准的利率互换协议，已指定为现金流套期保值衍生品[34] - 公司需维持6000万美元可用性，占4亿美元信贷额度的15%，固定费用覆盖率不低于1.15[43] - 2022年12月31日，为对冲销售，公司持有940万加仑掉期合约、2320万加仑看涨期权等[47] - 2022年12月31日，公司为53%（8690万美元）的长期债务签订利率掉期协议，公允价值170万美元[49] - 2022年12月31日，公司在交易对手处作为抵押的现金为220万美元，330万美元对冲头寸或应付金额由信贷安排担保[50] - 公司衍生品交易对手包括美国银行、蒙特利尔银行等，评估交易对手信用风险较低[50] - 2022年第四季度，商品合同在产品成本、安装和服务成本、交付和分支机构费用上分别损失894.2万美元、收益4万美元、损失20万美元，衍生品工具公允价值变动收益1763.6万美元[56] - 2023财年公司签订天气对冲合同，若度日数低于阈值可获最高1250万美元赔付，超过则需支付最高500万美元[93] - 2023财年第一季度天气对冲合同记录0.4万美元费用，2022财年第一季度为220万美元收益[93] - 公司部分家庭取暖油按固定价格售给客户，会为其购买衍生品合约，实际用量与对冲量差异会影响利润[95] - 公司衍生品按公允价值记录，利率衍生品有效部分变动计入其他综合收益，商品衍生品变动计入损益表[96] 公司收购与出售情况 - 2023财年公司以120万美元现金收购两家取暖油经销商，2022财年第一季度以420万美元（330万美元现金及承担90万美元负债）收购三家取暖油经销商[60][63] - 2022年10月25日，公司出售某些资产获得220万美元现金收入[61] - 2022年10月公司出售含约6500个客户的客户名单等资产，售价270万美元[105] - 2022年12月31日止三个月，公司以约120万美元收购两家取暖油经销商；出售某些资产获得现金收入220万美元；资本支出总计310万美元；0.2百万美元收益再投资于不可撤销信托[138][139][140] - 2021年12月31日止三个月，公司以约420万美元收购三家取暖油经销商；资本支出总计380万美元；0.2百万美元收益再投资于不可撤销信托[141][142] - 2022年12月31日止三个月，公司偿还定期贷款410万美元，循环信贷额度借款1.163亿美元，回购0.4百万股普通股单位，支付普通股持有人和普通合伙人单位持有人分配款分别为550万美元和