公司酒店资产情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有15家酒店，平均每家酒店有516间客房[51] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收2.43443亿美元，较2022年同期的1.72315亿美元增长41.3%，其中客房收入1.52438亿美元，同比增长40.1%，餐饮收入7081.2万美元，同比增长78.9%，其他运营收入2019.3万美元，同比下降15.7%[64] - 2023年第一季度总运营费用2.18654亿美元，较2022年同期的1.79088亿美元增长22.1%，其中酒店运营费用1.46067亿美元，同比增长29.1%，其他物业层面费用3177.7万美元，同比增长32.9%，公司间接费用846.8万美元，同比下降21.0%，折旧和摊销费用3234.2万美元，同比增长3.1%[64] - 2023年第一季度利息及其他收入54.1万美元，较2022年同期的438万美元下降87.6%；利息费用1379.4万美元，较2022年同期的508.1万美元增长171.5%；资产出售收益为0，较2022年同期的2294.6万美元下降100%；债务清偿净收益990.9万美元，较2022年同期的 - 21.3万美元增长4752.1%[64] - 2023年第一季度税前收入2144.5万美元，较2022年同期的1525.9万美元增长40.5%；所得税费用 - 35.8万美元，较2022年同期的 - 13.6万美元下降163.2%；净利润2108.7万美元，较2022年同期的1512.3万美元增长39.4%[64] - 2023年第一季度来自合并合资企业的非控股权益收入为0，较2022年同期的 - 113.4万美元增长100%；优先股股息 - 376.8万美元，较2022年同期的 - 377.3万美元增长0.1%；归属于普通股股东的收入1731.9万美元，较2022年同期的1021.6万美元增长69.5%[64] - 2023年第一季度调整后EBITDAre（不含非控股权益）为6002.9万美元，较2022年同期的2716.3万美元增加3290万美元，增幅121.0%[90] - 2023年第一季度调整后归属于普通股股东的FFO为4382.4万美元，较2022年同期的1641.1万美元增加2740万美元，增幅167.0%[100] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为4720万美元，2022年同期为1310万美元[100] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2247.4万美元，2022年同期提供的净现金为16435.6万美元[100] - 2023年第一季度净收入为2108.7万美元，2022年同期为1512.3万美元[90][100] - 2023年第一季度归属于普通股股东的FFO为4951万美元，2022年同期为1750.7万美元[100] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为3647.9万美元，2022年同期为8583.2万美元；2023年第一季度回购流通普通股花费1860万美元，回购1964923股；2022年同期花费4350万美元，回购3879025股[102] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度客房收入增加4370万美元，增幅40.1%，其中现有酒店组合增加3680万美元，迈阿密海滩康菲丹特酒店增加940万美元，三家已处置酒店减少250万美元[67][68] - 2023年第一季度餐饮收入增加3120万美元，增幅78.9%，其中现有酒店组合增加2730万美元，迈阿密海滩康菲丹特酒店增加400万美元，三家已处置酒店减少10万美元[69] - 2023年第一季度其他运营收入减少380万美元，降幅15.7%，其中现有酒店组合减少430万美元，迈阿密海滩康菲丹特酒店增加120万美元，三家已处置酒店减少60万美元[70][71] - 2023年第一季度酒店运营费用增加3300万美元，增幅29.1%，其中现有酒店组合增加3040万美元，迈阿密海滩康菲丹特酒店增加720万美元，三家已处置酒店减少460万美元[72][73] - 2023年第一季度其他物业层面费用增加790万美元，增幅32.9%，其中现有酒店组合增加690万美元，迈阿密海滩康菲丹特酒店增加170万美元，三家已处置酒店减少80万美元[74][75] - 2023年第一季度公司间接费用减少220万美元，降幅21.0%，折旧和摊销费用增加100万美元，增幅3.1%[76] - 2023年第一季度利息及其他收入减少380万美元，降幅87.6%，利息费用增加870万美元，增幅171.5%[78] - 2023年第一季度资产出售收益为零，2022年为2290万美元；债务清偿净收益为990万美元，2022年为亏损20万美元[78] - 2023年第一季度所得税拨备为40万美元，2022年为10万美元；合并合资企业归属于非控股股东的收入2023年为零，2022年为110万美元[78][80] - 2023年第一季度现有投资组合调整后EBITDAre增加2280万美元，增幅61.7%[90][91] - 2023年第一季度The Confidante Miami Beach调整后EBITDAre为570万美元，2022年第一季度三家处置酒店调整后EBITDAre净亏损220万美元[92] 公司运营影响因素 - 公司运营受客房需求、新酒店开发速度和运营商表现影响，经济下行、新酒店供应增加和通胀压力会对运营产生不利影响[59][60][61][62] - 2022年第一季度公司多数酒店运营受新冠疫情奥密克戎变种负面影响，导致2023年第一季度与2022年同期运营结果无可比性[64] - 2022年6月公司收购The Confidante Miami Beach，使2023年第一季度收入、运营费用和折旧费用增加[65] - 2022年2 - 3月公司出售三家酒店，导致2023年第一季度与2022年同期收入、运营费用和折旧费用无可比性[66] 公司资金收支情况 - 2023年第一季度，公司收到芝加哥大使馆套房酒店和芝加哥市中心/华丽一英里希尔顿花园酒店款项1.281亿美元，新奥尔良圣查尔斯希尔顿酒店飓风相关财产损失保险赔款390万美元；支出方面，收购海洋边缘度假村及码头船位花费50万美元，投资组合和其他资产翻新及扩建投入3030万美元[102] 公司债务及利率情况 - 2023年3月31日加权平均年利率约为5.55%，2022年为3.6%；约51.6%的未偿还应付票据有固定利率或已互换为固定利率，2022年为61.8%[78] - 截至2023年3月31日，公司51.6%的未偿债务为固定利率或已互换为固定利率；2023年3月，公司对定期贷款1进行两笔利率互换，第一笔3月17日生效，将7500万美元贷款SOFR利率固定为3.675%，有效利率为5.125%；第二笔9月14日生效，将剩余1000万美元贷款SOFR利率固定为3.931%[103][104] - 2023年5月1日，公司与多家金融机构达成2.25亿美元定期贷款协议，利率基于杠杆定价网格，初始期限两年，有一年展期选项；预计用该款项偿还2.2亿美元圣地亚哥湾希尔顿酒店抵押贷款[104] - 截至2023年3月31日，公司付款义务和承诺总计10.3598亿美元，其中应付票据8.15612亿美元，应付票据利息1.49235亿美元，经营租赁义务2009.4万美元，建设承诺5103.9万美元[104] - 截至2023年3月31日，78.5%的债务义务为固定性质或受利率上限或互换衍生品约束[121] - 若可变利率债务市场利率变动50个基点，利息费用将使未来合并收益和现金流变动约250万美元[121] 公司资产投资情况 - 2023年第一季度公司为投资组合和其他资产的翻新和扩建投资2250万美元[101] - 2022年第一季度公司出售三家酒店获得总收益19130万美元，其中芝加哥壮丽大道凯悦酒店获得6320万美元[101] - 2023年第一季度，公司在投资组合和其他资产上投资2250万美元；截至2023年3月31日，正在进行的翻新工程合同建设承诺总计5100万美元[105] 公司财务状况相关 - 截至2023年3月31日，公司无限制现金余额为9640万美元，无担保循环信贷额度可用借款为5亿美元；债务为8.156亿美元，现金及现金等价物（含受限现金）为1.455亿美元，总资产为31亿美元[102] - 截至2023年3月31日，公司资产负债表中受限现金为4690万美元，存于FF&E储备账户，用于多数酒店未来资本支出，储备账户资金占各酒店适用年收入的1.0% - 5.0%[107] 公司业务特性 - 公司业务存在季节性，部分酒店收入受季节影响，如夏威夷、基韦斯特、新奥尔良和奥兰多第一季度收入强劲，大西洋中部商务酒店第二季度收入强劲等[107] - 通货膨胀影响公司费用，包括工资、员工福利、食品成本等；公司依靠酒店运营商调整房价和服务价格以应对通胀，但可能受先前合同价格、竞争压力等因素限制[107] 公司会计政策 - 酒店物业建筑物和改良物折旧年限为5 - 40年，FF&E为3 - 12年[115] - 公司采用直线法对酒店物业进行折旧[115] - 公司采用直线法对无形资产进行摊销[116] - 公司采用资产和负债法核算所得税[117] - 公司会审查不确定的税务立场并记录预期未来税务后果[118] - 公司需分析所有主要司法管辖区的所有未结税务年度[119] - 公司使用衍生金融工具管理浮动利率债务的利率风险[121] 公司REIT资格要求 - 公司需将至少90%的REIT应税收入分配给股东以符合REIT资格[117]