公司业务注册情况 - 公司旗下MSCO在50个州、哥伦比亚特区和波多黎各注册为经纪交易商，RISE在22个州和地区注册为经纪交易商[73] 行业法规政策 - 2010年颁布的《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》要求联邦机构为金融服务业制定新规则和法规[69] - 2019年6月美国证券交易委员会通过的规则包括《最佳利益规则》和新的《CRS关系摘要表格》[70] 法规政策影响 - 新规则和流程增加了成本，国会考虑提高投资相关税收，可能影响交易业务量和收入[71] 系统风险 - 公司依赖信息处理和通信系统处理交易，系统故障可能导致无法履行义务和监管违规[79] - 公司依赖第三方平台提供信息和通信系统，系统中断可能影响业务[80] - 公司面临网络安全威胁，网络攻击可能导致系统关闭、信息泄露和声誉受损[83] - 公司为防范网络攻击引入系统和软件，可能产生大量成本[87] - 系统交易量增加或其他事件可能导致系统故障，影响客户交易并使公司面临索赔[89] 公司发展能力风险 - 公司未来成功取决于开发电子服务和适应行业标准的能力，否则现有业务可能受损[90] 公司股权交易情况 - 2022年1月31日至报告日期，公司向相关人员出售RISE会员权益，单个占比1% - 2%，总计占已发行和流通会员权益的7%；截至报告日期，Gloria E. Gebbia持有约25%的RISE股权[104] - 截至2023年3月20日，13198585股公司普通股（约占已发行普通股的41%）由非关联方持有[105] 公司股票交易数据 - 2022年1月1日至12月31日，公司普通股平均每日交易量约为25010股[109] - 2022年1月1日至12月31日，公司普通股平均收盘价为每股1.79美元，平均每日交易量约为25010股[134] 公司证券发售情况 - 2022年2月18日公司提交的Form S - 3货架注册声明于3月2日生效，可发售不超过1亿美元的普通股、优先股等证券[108] - 2022年2月18日公司提交S - 3表格暂搁注册声明，3月2日生效，可发售最高1亿美元的普通股、优先股等证券[193] - 2022年5月27日公司与JonesTrading签订销售协议，可发售最高960万美元的普通股，2022年未出售[194] 公司股价风险 - 公司交易受成交条件限制，重大交易若未完成，股价可能下跌[94] 公司成本削减风险 - 公司成本削减努力的预期收益可能无法实现，或需更长时间才能实现[97] 公司人员依赖风险 - 公司依赖吸引和留住关键人员，失去他们会严重损害业务[101] 公司信用风险 - 公司客户可能无法付款，面临信用风险[102] 公司投资咨询服务风险 - 公司投资咨询服务面临利益冲突、投资建议不当等风险[103] 市场因素对公司影响 - 证券市场波动、利率变化等因素会影响公司业务和盈利能力[114][115] 公司分支机构情况 - 公司有12家分支机构，各分支机构面积从300平方英尺到11600平方英尺不等[124] 公司股权相关数据 - 截至2023年3月20日，公司普通股收盘价为每股1.54美元，有75名登记股东，约4304名受益股东[132] - 股权补偿计划下可供未来发行的证券数量为2704000股[135] - 2022年公司授予186000个未注册受限股票单位作为补偿[136] 公司历史股权交易 - 2021年11月16日，公司向Tigress发行1449525股普通股[137] - 2021年8月18日，公司取消向OpenHand发行的329654股普通股[138] 公司交易损失情况 - 2022年与Tigress和Hedge Connection的交易造成一次性损失约470万美元，其中400万美元是对Tigress投资的减值[152] 公司清算安排过渡情况 - 2021年终止与GSCO的清算安排，过渡到其他服务提供商的客户收入和税前收入分别约为1260万美元和180万美元[154] 公司客户净资产情况 - 截至2022年12月31日，零售和机构客户净资产为135亿美元，2021年为173亿美元[159] - 截至2022年12月31日，零售客户净资产为135亿美元，较2021年的168亿美元有所下降；机构客户净资产未披露具体数值，2021年为50亿美元[160][161] 公司零售客户交易情况 - 2022年零售客户总交易为374,996笔，较2021年的472,540笔减少[162] 公司费用变化情况 - 2022年佣金和费用为747.7万美元，较上一年减少1077.5万美元；利息、营销和分销费用为1723.4万美元，较上一年增加433.7万美元[162][163] 公司业务收入变化情况 - 2022年主要交易和自营交易为374.3万美元，较上一年减少1190.4万美元；做市业务为244.3万美元，较上一年减少345.4万美元[164][168] - 2022年股票借贷业务收入为1451.8万美元，较上一年增加265.4万美元；咨询费为186.2万美元，较上一年增加19.4万美元[169] 公司员工及清算费用变化 - 2022年员工薪酬和福利为2873.4万美元，较上一年减少769万美元；清算费用为214.3万美元，较上一年减少267.4万美元[171][172] 公司资产负债情况 - 2022年资产为7.28048亿美元，较2021年减少6.76187亿美元；负债为6.78128亿美元，较2021年减少6.75601亿美元[186][187] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2370万美元，2021年为380万美元[190] 公司债务及信贷额度情况 - 截至2022年12月31日，公司有440万美元的抵押贷款和270万美元的贷款未偿还，还有2500万美元的未使用短期隔夜按需借款信贷额度[191] 公司现金需求及建设成本情况 - 截至2022年12月31日，短期和长期重大现金需求总计961.1万美元，迈阿密办公楼建设已产生约100万美元的成本，总估计成本为150万美元[192] 公司现金流情况 - 2022年公司经营现金流为负，投资现金流因迈阿密办公楼建设等流出，融资现金流因偿还应付票据和贷款流出[198] - 2021年公司经营现金流为正，投资现金流因购买迈阿密办公楼等流出，融资现金流因抵押贷款和应付票据流入[199] 公司投资减值情况 - 2022年公司对Tigress的权益法投资账面价值减值401.5万美元，2021年RISE客户关系无形资产减值69.9万美元[212] 公司税务处理方法 - 公司按两步法记录不确定税务立场，对超过50%可能实现的税务利益予以确认[206] 公司可变利益实体情况 - 截至2022年12月31日，公司确定RISE是可变利益实体，公司是主要受益人[215] 公司现金投资情况 - 公司将暂时闲置的现金及现金等价物投资于美元银行账户，受利率变动影响不大；监管用途的现金和证券部分投资于美国国债，价值可能受利率变动影响[218][219] 公司未结算交易损失情况 - 过去五年未发生未结算客户交易的重大损失[201][220] 公司年末财务数据对比 - 2022年末公司总资产7.28048亿美元，较2021年末的14.04235亿美元下降48.17%[233] - 2022年末公司总负债6.78128亿美元，较2021年末的13.53729亿美元下降49.89%[233] - 2022年末公司股东权益4992万美元，较2021年末的5050.6万美元下降1.16%[233] 公司营收、费用及利润情况 - 2022年公司总营收5010.2万美元，较2021年的6750.7万美元下降25.78%[236] - 2022年公司总费用4966.2万美元，较2021年的6092.5万美元下降18.49%[236] - 2022年公司净亏损299万美元，而2021年净利润为503.3万美元[236] - 2022年归属于普通股股东的净亏损为199万美元，2021年为净利润506.3万美元[236] - 2022年每股基本和摊薄净亏损为0.06美元，2021年为0.16美元[236] - 2022年公司对关联方权益法投资减值401.5万美元[236] 公司与Tigress重组情况 - 公司于2022年10月18日与Tigress签订重组协议，此前持有其24%的流通股权益[229] 公司股东权益变化情况 - 2021年1月1日股东权益总额为3.7986亿美元，2021年12月31日为5.0506亿美元，2022年12月31日为4.992亿美元[238] 公司财务指标对比 - 2022年净亏损299万美元，2021年净利润503.3万美元[240] - 2022年经营活动净现金使用2461.5万美元，2021年提供554.3万美元[240] - 2022年投资活动净现金使用184万美元，2021年使用836.8万美元[240] - 2022年融资活动净现金使用429.1万美元，2021年提供485.3万美元[240] - 2022年现金及现金等价物和监管隔离现金及证券净减少3074.6万美元，2021年增加202.8万美元[240] 公司年末现金及证券情况 - 2022年末现金及现金等价物为2367.2万美元，监管隔离现金及证券为2.76166亿美元[241] 公司现金支付情况 - 2022年支付所得税现金5.9万美元，支付利息现金44万美元[241] 公司业务运营地区情况 - 公司主要在美国证券经纪和资产管理行业运营，2022年和2021年所有收入均来自美国业务[245] 公司运营部门情况 - 截至2022年12月31日，公司由单一运营部门组成[246] 公司投资核算方法 - 公司对无控制财务权益但有重大影响的实体投资采用权益法核算[251] 公司可变利益实体评估方法 - 公司按季度评估实体是否为可变利益实体（VIE），若为主要受益人则合并该实体[253] 公司经营分部财务信息情况 - 公司运营并报告一个经营分部的财务信息，所有收入和大部分资产位于美国[254] 公司财务报表编制情况 - 编制合并财务报表需进行估计和假设，可能与实际结果不同，过去五年估计与实际金额无重大差异[255][256] 公司估计用途情况 - 估计用于信用损失准备、特定投资估值、折旧、所得税和或有负债等[257] 公司公允价值计量情况 - ASC 820定义公允价值，建立计量框架和输入层次，分为三个级别[258][259][260] - 公允价值计量基于市场参与者视角，公司假设反映市场参与者定价假设[263] - 美国政府证券按报价估值，一般归类为公允价值层次的第一级[265] - 定期存款按成本估值，近似公允价值，根据持有和交易情况归类为第二级[266] - 公司债券公允价值根据交易、报价等确定，一般归类为公允价值层次的第二级[267] 公司清算协议情况 - 2021年8月1日MSCO与NFS修订清算协议，有效期至2025年7月31日，获一次性业务发展信贷300万美元，后续四年每年获10万美元信贷[200]