收入和利润（同比环比） - 2020年净销售额为35,869百万比索（18.99亿美元），同比增长5.0%[29] - 2020年毛利润为6,657百万比索（3.34亿美元），同比增长62.2%[29] - 2020年净利润为2,798百万比索（1.40亿美元），扭转了2019年净亏损1,640百万比索的局面[29] - 2020年调整后EBITDA为6,090百万比索（3.05亿美元），同比增长70.2%[29][34] - 2020年每吨调整后EBITDA为2,495比索（125美元），较2019年的1,522比索大幅提升[30] - 公司2020年净销售额为359亿比索，毛利润67亿比索，净利润29亿比索[150] 成本和费用（同比环比） - 2020年资本支出为951百万比索（0.48亿美元），同比下降25.2%[29] - 2020年能源成本占制造成本的13%，2019年为14.3%，2018年为12.4%，2017年为13.1%，2016年为13.5%[50] - 2020年公司墨西哥业务销售成本占销售额比例为79%，美国业务为102%，巴西业务为76%，综合比例为81%[192] - 2020年废钢占公司综合制造成本的约60%（墨西哥业务62%，美国业务40%，巴西业务65%）[194] - 2019年废钢占公司综合制造成本的约52%（墨西哥业务55%，美国业务40%，巴西业务57%）[194] - 2020年公司墨西哥业务中，铁合金、电极和耐火材料合计占制造成本约13%，美国业务占24%，巴西业务占9%[196] - 电力成本占公司2020年及2019年综合制造成本的约10%[200] - 墨西哥工厂电力成本占其制造成本的11%（2020年及2019年）[200] - 美国工厂电力成本占其制造成本的8%（2020年）和9%（2019年）[201] - 巴西工厂电力成本占其制造成本的9%（2020年及2019年）[201] - 天然气（含燃料油）成本占2020年综合制造成本的约3%[202] - 墨西哥工厂天然气成本占其制造成本的3%（2020年）[202] - 美国工厂天然气成本占其制造成本的2%（2020年）[202] - 巴西工厂天然气成本占其制造成本的3%（2020年）[202] - 巴西工厂天然气成本占其制造成本的5%（2019年）[202] 销量与产能表现 - 2020年总发货量为2,441千吨，同比增长3.9%[30] - 2020年末年安装产能为5,185千吨，同比增长5.9%[29] - 2020年公司总钢材销售量为2,440.8千吨，较2019年的2,348.9千吨增长约3.9%[158] - 2020年螺纹钢（Rebar）销售量为1,100.2千吨，占总销量约45.1%，是销量最大的单一产品[158] - 2020年特殊棒钢（SBQ）产品销量占总销量的27%，其中42%销往汽车零部件行业，23%销往服务中心，35%销往其他行业[160] - 2020年公司销售至少三英寸宽的工字钢、槽钢和角钢约417,200吨，占当年总成品销售额约17%[178] - 2019年公司销售至少三英寸宽的工字钢、槽钢和角钢约226,829吨，占当年总成品销售额约10%[178] - 2020年公司热轧和冷精整钢棒销量约616,079吨，2019年为786,334吨[179] - 2020年公司螺纹钢和轻型结构钢合计产量约1,100,229吨，占其在墨西哥、美国和巴西总成品钢产量的56%[179] - 2019年公司螺纹钢和轻型结构钢合计产量约1,235,117吨，占其在墨西哥、美国和巴西总成品钢产量的52.6%[179] - 2020年公司自有废料加工设施提供了约17.1%的精炼废钢吨位，2019年提供约15.1%[195] 各地区表现 - 公司2020年销售区域分布：美国约占15%，墨西哥约占55%，巴西约占30%[150] - 2020年按销量计，墨西哥、美国和巴西三大市场占比分别为55%、15%和30%[164] - 2020年公司总销量中，销往墨西哥的占比为51%，销往美国、加拿大、巴西及其他国家的占比为49%[164] - 2020年在美国和加拿大市场，约60%的销量来自可随关键原材料价格波动的长期合同，其余为现货销售[165] - 2020年巴西市场销量约为870,000吨，产品种类增加，主要目标是通过独立分销商服务建筑市场[171] - 公司在美国、墨西哥和巴西拥有15家工厂，年粗钢产能480万吨，年轧制产能520万吨[148] - 公司巴西工厂（Pindamonhangaba）年产能为45万吨钢筋和线材，员工800人[139] 各业务线/终端市场表现 - 2020年公司特种棒材产品净销售额的约49%直接销售给汽车组装商和制造商[96] - 2020年对汽车行业的直接销售量（吨）同比下降43%，2019年同比下降13%，2018年同比下降4%[161] - 2020年公司对汽车行业的销售额相比2018年有所下降[93] - 2019年公司对汽车行业的销售额相比2018年有所下降[93] - 2018年公司对汽车行业的销售额相比2017年略有下降[93] - 2017年公司对汽车行业的销售额相比2016年略有增长[93] - 2016年公司在部分终端产品市场的销售额出现下降[93] - 2018、2019及2020年，能源行业销售占SBQ产品销量的比例分别为0.4%、0%和0%[161] - 公司在美国和加拿大的SBQ产品订单交付周期通常为1至12周，墨西哥工厂订单平均提前约两周下达[168] 原材料与能源价格变动 - 2020年废钢价格同比上涨约9%，2019年下跌约20%，2018年上涨约19%，2017年上涨约31%，2016年上涨约2%[45] - 2020年铁合金价格同比下跌约20%，2019年上涨约1%，2018年上涨约10%，2017年上涨约22%，2016年下跌约13%[45] - 2020年电价同比下跌约9.8%，2019年上涨约1%，2018年上涨约14%，2017年上涨约22%，2016年上涨约1.5%[50] - 2020年天然气价格同比下跌约18%，2019年上涨约1.8%，2018年上涨约28%，2017年上涨约22%，2016年上涨约8%[50] 汇率与宏观经济环境 - 2020年12月31日适用汇率为19.9352比索兑1美元，较2019年末升值5.6%[26][30] - 2020年美元兑比索平均汇率为21.50，期末汇率为19.93[38] - 墨西哥比索兑美元汇率在2008年8月5日曾跌至低点9.91比索/美元，在2017年1月19日升至高点21.89比索/美元[103] - 2018年墨西哥比索兑美元汇率在17.98至20.72比索/美元之间波动，2019年在18.76至20.12比索/美元之间波动[103] - 2020年墨西哥比索兑美元汇率低点为18.57比索/美元，高点为24.86比索/美元[103] - 墨西哥经济在2020年收缩了8.5%[99] - 墨西哥经济在2019年收缩了0.1%[99] - 2016年墨西哥经济增长2.9%[99] - 2017年和2018年墨西哥经济增长2%[99] - 墨西哥央行在2016年2月17日将参考利率从3.25%上调至3.75%，并在2019年3月上调至8.25%，后于2021年4月23日降至4%[106] - 墨西哥2016年至2020年的年通胀率分别为3.4%、6.8%、4.8%、2.8%和3.2%[108] - 巴西2016年至2020年的年通胀率分别为6.3%、2.9%、3.8%、4.3%和4.5%[118] - 巴西雷亚尔在2015年贬值45%，2016年对美元升值19.3%，2017年贬值1.5%，2018年贬值17.1%，2019年贬值4%，2020年贬值29%[121] - 巴西雷亚尔在2015年9月24日跌至历史低点4.1949雷亚尔/美元[121] - 巴西2020年第四季度GDP环比增长3.2%，达到7.4万亿雷亚尔，但全年GDP下降4.1%[122] - 巴西2020年第四季度GDP同比实际下降1.1%，而市场预期为下降1.5%[122] - 2020年巴西GDP下降4.26%，人均GDP下降4.8%至35,172雷亚尔[123][126] - 2020年巴西服务业收缩4.5%，工业收缩3.5%，农业增长2.0%[124] - 2020年巴西建筑业下降7.0%，制造业下降4.35%[124] - 2020年第三季度巴西失业率达14.6%，为2012年以来最高[127] - OECD将巴西2021年经济增长预测从2.6%上调至3.7%[125] 管理层讨论和指引 - 公司2021年资本支出预算约为13.682亿比索（6860万美元）[144] - 2020年宣布股息1,990百万比索（1.00亿美元）[29] 客户与供应商集中度 - 2020年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的68%，约占其总合并收入的15.5%[68] - 2019年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的65%，约占其总合并收入的20.8%[68] - 2018年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的68.4%，约占其总合并收入的13.8%[68] - 2017年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的68.7%，约占其总合并收入的17.7%[68] - 2016年，美国前十大客户的销售额约占其美国合并收入的62.1%，约占其总合并收入的20%[68] 公司治理与内部控制 - 公司于2019年1月29日与美国证券交易委员会就内部控制问题达成和解，支付了20万美元的民事罚款[61] - 公司及其审计师在2016年至2018年的财务报告内部控制中发现了重大缺陷，并于2019年实施了补救措施[59] 行业与监管环境 - 全球钢铁价格在2016、2017和2018年复苏，2019年下降，2020年因疫情加速下跌后开始恢复[44] - 美国对墨西哥螺纹钢进口曾征收反倾销税，其中对Deacero及该公司税率为66.7%，对其他墨西哥生产商税率为20.58%，该关税已于2017年6月取消[63] - 2020年1月，美国初步对该公司出口至美国的螺纹钢征收6.75%的倾销税率，但在2020年2月美国商务部实地审查后，该税率降至1.46%[63] 其他重要内容（运营依赖、员工、股东结构等） - 公司运营依赖于与Lackawanna工厂相邻设施的某些服务和公用事业安排，包括按月提供的工业用水以及一份可自动续期一年且任何一方均可终止的压缩空气供应协议[66][67] - 截至2020年12月31日，该公司约87%的非墨西哥员工和44%的墨西哥员工是工会成员[65] - 控股股东Industrias CH, S.A.B. DE C.V.持有该公司约55.3%的股份，其与子公司合计持股78%[79] - 截至2020年12月31日，公司焦炭库存为136,541公吨，公允价值为9.53亿比索（4780万美元）[48][49] - 截至2020年及2019年12月31日，公司未持有任何天然气现金流交换合约或互换合约[202]