整体财务业绩 - [2024年第一季度净销售额为18.052亿美元，较2022年同期的18.73亿美元下降4%，排除剥离和外汇因素后增长21%，即3.101亿美元，其中有利的销量/组合贡献13个百分点，更高的净价格实现贡献8个百分点][83][84][86] - [2024年第一季度毛利润为6.548亿美元，较2022年同期的5.525亿美元增长19%，调整后毛利润增长10%，即5700万美元][83][90] - [2024年第一季度营业收入为3.035亿美元，较2022年同期的1.797亿美元增长69%，调整后营业收入增长23%，即6170万美元][83][90] - [2024年第一季度净利息支出减少700万美元，主要由于利息收入增加和商业票据计划利息支出减少][91] - [2024年第一季度所得税增加2350万美元，增幅75%，预计2024年全年有效所得税率约为23.9%][92] - [截至2023年7月31日的三个月，调整后毛利为6.444亿美元，2022年同期为5.874亿美元；调整后营业收入为3.317亿美元，2022年同期为2.7亿美元；调整后收益为2.27亿美元，2022年同期为1.781亿美元；调整后摊薄每股收益为2.21美元，2022年同期为1.67美元][127] 业务板块业绩 - [2024年第一季度美国零售咖啡业务净销售额为6.251亿美元，同比增长5%，利润为1.701亿美元，同比增长17%][96] - [2024年第一季度美国零售消费品业务净销售额为4.64亿美元，同比增长49%，利润为1.057亿美元，同比增长93%][96] - [2024年第一季度美国零售宠物食品业务净销售额为4.41亿美元，同比下降40%，利润为8130万美元，同比下降32%][96] - [2024年第一季度国际及外出消费业务净销售额为2.751亿美元，同比增长17%，利润为3640万美元，同比增长119%][96] - [2024年第一季度，美国零售消费品食品业务净销售额增加152.9，销量/组合和净价格实现分别贡献28和22个百分点，部门利润增加50.9][97] - [2024年第一季度，美国零售宠物食品业务净销售额减少288.0，排除剥离品牌影响后增加79.7或22%，部门利润减少39.0][98] - [2024年第一季度，国际及非家庭消费业务净销售额增加40.1，排除剥离品牌和外汇影响后增加50.3或22%，部门利润增加19.8][100] 现金流与资金状况 - [截至2023年7月31日，现金及现金等价物降至241.1，较2023年4月30日的655.8减少][101] - [2024年前三个月，经营活动提供的现金增加256.9，主要因营运资金需求降低等因素][102] - [2024年前三个月，投资活动使用的现金主要为150.3的资本支出，用于支持冷冻三明治业务][103] - [2024年前三个月，融资活动使用的现金主要为372.0的库藏股购买和105.2的股息支付][104] - [截至2023年7月31日和4月30日，分别有434.6和414.2的未偿付款义务被供应商出售给金融机构][105] - [2023年7月31日，公司重大现金需求较2023年4月30日财年年度报告无重大变化][123] 重组与投资计划 - [公司累计发生重组成本6370万美元，相关重组活动于2023年4月30日完成][93] - [公司计划投资11亿美元在阿拉巴马州建造新工厂，预计2025年开始生产，将创造多达750个工作岗位][119] 股票回购 - [2023年7月31日至2024年第一季度，公司回购约240万股普通股，花费362.8，产生3.6的消费税][117] - [2024年第一季度公司回购约240万股普通股，平均价格为每股154.31美元，其中235万股是公开宣布的回购计划的一部分][152][153] - [截至2023年7月31日，根据董事会授权，约有110万股普通股仍可用于回购][154] - [2024年第一季度公司回购约240万股普通股][152][153] - [2024年第一季度5月1日 - 5月31日回购2353066股，均价154.37美元；6月1日 - 6月30日回购57779股，均价151.81美元；7月1日 - 7月31日回购18股，均价148.16美元][152] 市场风险 - [公司面临利率、商品价格和外汇汇率的市场风险][132] - [假设2023年7月31日利率下降100个基点，公司长期债务公允价值将增加2.92亿美元][135] - [假设商品市场价格变动10%，2023年7月31日潜在公允价值损失最高为5190万美元，最低为1390万美元，平均为3270万美元][137] - [2023年7月31日，公司外汇资产负债表风险预计不会对未来收益或现金流产生重大影响；假设汇率变动10%，不会对公允价值产生重大影响][138][141] - [2023年7月31日止三个月，美国以外客户收入占净销售额的6%，受外汇波动影响][142] - [假设2023年7月31日利率下降100个基点，公司长期债务的公允价值将增加2.92亿美元][135] - [2020年公司终止所有未到期利率合约，产生2.398亿美元税前损失，该损失递延并计入累计其他综合收益（损失），并在债务期限内摊销为利息费用][134] - [假设大宗商品市场价格变动10%，2023年7月31日公司公允价值潜在损失最高为5190万美元，最低为1390万美元，平均为3270万美元][137] - [公司有美国以外业务，以外币计价的资产和负债主要为加元，2023年7月31日的外币资产负债表敞口预计不会对未来收益或现金流产生重大影响][138] - [截至2023年7月31日，假设汇率变动10%，不会对公司套期保值的外汇头寸的公允价值产生重大影响][141] - [2023年7月31日止三个月，美国以外客户的收入占净销售额的6%，部分收入和费用受外币波动影响][142] 财务指标与内部控制 - [公司使用非GAAP财务指标评估内部绩效，包括净销售额、调整后毛利等][124] - [截至2023年7月31日，公司披露控制和程序有效，且本季度财务报告内部控制无重大变化][147][148] - [截至2023年7月31日，公司披露控制和程序有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并传达给管理层][147] - [2023年7月31日止三个月，公司财务报告内部控制无重大变化][148] 交易安排与提醒 - [2024年第一季度，无董事或16条规定的高管采用或终止任何10b - 5 - 1规则交易安排或非10b - 5 - 1规则交易安排][155] - [公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性因素影响][144]