信托基本信息 - 信托的受益权益分为46,608,796个单位[40] - 截至2023年3月21日，信托有46,608,796个流通单位，由779名登记持有人持有[107] - 信托的主要资产是75%的净开采特许权使用费权益[111] - 特许权使用费收入为标的权益净收益的75%[112] - 信托除特许权使用费收入外，还获得利息收入，主要费用为一般和行政费用[119] - 信托将在连续两年每年总收入低于100万美元或至少75%的单位持有人投票赞成终止时终止[49] - 信托通常在连续两年每年总收入低于100万美元或75%以上流通单位持有人投票赞成终止时终止[176] - 受托人可在任何12个月内出售不超过特许权价值1%的部分，否则需获75%流通单位持有人批准[176] 权益获取与范围 - 信托从Southland获得San Juan盆地油气权益75%的净超额特许权使用费权益，Hilcorp为Southland的继任者[39] - 标的权益包括新墨西哥州西北部三个县151,900英亩（净119,000英亩）生产面积的权益[60] - 信托获得的特许权使用费权益限于达科他组地层底部，更深地层的生产权由Hilcorp保留[64] 储量情况 - 截至2022年12月31日，信托估计的已探明储量中99%为天然气储量，2022年标的权益的总收益中91%来自天然气生产和销售[40] - 截至2022年12月31日，标的权益相关物业上有4,401口（净825.6口）井，共5,456口（净1,139.1口）完井[60] - 截至2022年12月31日，煤层天然气约占已探明天然气储量的23.1%[62] - 截至2022年12月31日，特许权使用费对应的已探明天然气储量为146641MMcf，原油和凝析油储量为353MBbls；2021年天然气储量为84142MMcf，原油和凝析油储量为234MBbls[75][77] - 截至2022年和2021年12月31日，均未发现已探明未开发储量[78] - 2019 - 2022年原油和凝析油储量从172MBbls增至353MBbls，天然气储量从49334MMcf增至146641MMcf[198] 财务数据关键指标变化 - 2022和2021财年，信托从Hilcorp获得的特许权使用费收入分别约为7900万美元和3760万美元，向单位持有人分配的金额分别约为7760万美元和3600万美元[41] - 截至2022年12月31日，信托的本金分别约为300万美元和370万美元，受托人已建立100万美元的现金储备[41][44] - 2022年标的权益天然气平均售价为每Mcf 5.54美元，凝析油平均售价为每桶86.73美元；2021年天然气平均售价为每Mcf 3.20美元，凝析油平均售价为每桶54.72美元[67] - 2022年标的权益天然气和石油总生产成本为44279207美元，平均每单位生产成本为1.8086美元；2021年总生产成本为31964198美元，平均每单位生产成本为1.3051美元[67] - 2021 - 2022年，天然气平均价格从3.20美元/Mcf涨至5.54美元/Mcf，石油平均价格从54.72美元/Bbl涨至86.73美元/Bbl[113] - 截至2022年12月31日的年度，总收益从8210万美元增至1.496亿美元，增加6750万美元，增幅82%，主要因天然气价格上涨[128] - 截至2022年12月31日的年度，资本支出从30万美元增至100万美元，增加约70万美元，增幅214%，主要用于油井修复等[130] - 截至2022年12月31日的年度，总 severance税从920万美元增至1710万美元，增加790万美元，增幅86%，主要因收入增加[131] - 截至2022年12月31日的年度，可分配收入从3600万美元增至7760万美元，增加4160万美元，增幅116%，主要因天然气价格上涨[135] - 2022年第四季度可分配收入增至2880万美元，较2021年第四季度的1540万美元增加87%，主要因天然气和石油销售收入增加及调整付款[147] - 2022年第四季度资本成本约为70万美元，2021年同期约为30万美元，增长主要因生产增加致支出增多[151] - 2022年第四季度租赁运营费用和财产税平均每月210万美元，2021年同期为90万美元，增长主要因2021年Hilcorp收到约200万美元的前期运营成本抵免[152] - 基于46,608,796个流通单位，2022年10 - 12月每单位分配额分别为0.349121、0.171971、0.096295，2021年同期分别为0.067705、0.149811、0.112441[154] - 2022年现金及短期投资为5,488,194美元，2021年为6,240,726美元；2022年油气生产净超额特许权使用费权益净额为2,968,707美元，2021年为3,690,847美元[168] - 2022年特许权使用费收入为79,008,985美元，2021年为37,623,612美元；2022年利息收入为57,186美元，2021年为1,150美元[169] - 2022年可分配收入为77,599,453美元，每单位可分配收入为1.664908美元；2021年可分配收入为35,970,088美元，每单位可分配收入为0.771744美元[169] - 2022年初信托本金为3,690,847美元，年末为2,968,707美元；2021年初为5,123,834美元，年末为3,690,847美元[170] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，特许权累计摊销分别为130,306,821美元和129,584,681美元[175] - 2022年公司资本支出计划估计为190万美元，实际支出约100万美元用于计算特许权使用费收入；2021年资本支出预算估计为30万美元，实际支出约30万美元[192][193] - 2022年未来现金流入9.39104亿美元，未来成本1099.68万美元，未来净现金流8.29136亿美元，折现后标准化指标为3.96885亿美元；2021年对应数据分别为2.78614亿美元、316.83万美元、2.46931亿美元和1.34227亿美元[200] - 2022年特许权使用费收入7900.9万美元，可分配收入7759.9万美元，每单位可分配收入1.664908美元；2021年对应数据分别为3762.4万美元、3597万美元和0.771744美元[204] - 2022年确定未来净收入时天然气价格为6.09美元/Mcf，石油价格为83.28美元/Bbl；2021年对应价格为3.05美元/Mcf和55.73美元/Bbl[202][203] - 2022年Hilcorp向信托支付额外特许权使用费收入1095.1453万美元，其中139.1619万美元与前期非运营资产调整等相关，955.9834万美元与流程审查和调整相关[123] - 2022年Hilcorp进行调整使信托额外获得1095.1453万美元特许权使用费收入，其中139.1619万美元为前期非运营调整等，955.9834万美元与流程审查调整有关[209] - 2023年1月20日信托宣布基于2022年11月生产的现金分配为523.181443万美元，即每股0.112250美元，2月14日支付[219] - 2023年2月17日信托宣布基于2022年12月生产的现金分配为1164.439606万美元，即每股0.249833美元，3月14日支付[219] - 2023年3月21日信托宣布基于2023年1月生产的现金分配为1909.506572万美元，即每股0.409688美元，4月14日支付[219] - 2022年审计费用为73712美元，2021年为76350美元[236] - 2022年税务费用为0美元，2021年为345美元[236] - 2022年总费用为73712美元，2021年为76875美元[236] - 2022年和2021年支付给受托人的行政费用分别为90815美元和12.7万美元[144] - 截至2021年和2022年12月31日，现金储备均为100万美元，2023年预计无增减[120][140] 业务运营计划 - 2023年标的权益资本支出预算估计为440万美元[65] - 2023年计划预算中约370万美元用于25口油井修复和修井作业，约50万美元用于天然气压缩设施项目，约20万美元用于潜在新钻井项目许可成本[66] - 2022年希尔科公司未开展新钻探项目，但进行了8次修井和再完井作业[115] - 希尔科公司估计2023年标的权益资本支出为440万美元[116] - 2023年计划约370万美元用于25口井的修井和再完井作业，约50万美元用于天然气压缩设施项目，约20万美元用于潜在新钻探项目的许可成本[117] - 2023年Hilcorp对相关权益的资本支出预计为440万美元，其中370万美元用于油井修复，50万美元用于天然气压缩设施项目，20万美元用于潜在新钻井项目许可费用[141][142] 销售合同情况 - 希尔科与雪佛龙和法国电力交易北美有限责任公司的天然气销售合同自动续约一年，至2024年3月31日到期[71] 监管与政策影响 - 石油和天然气勘探、生产和销售在国家、州和地方层面受到广泛监管，相关法律法规可能限制产量并增加运营成本[83][84] - 2022年通胀削减法案预计到2030年将美国温室气体排放量较2005年水平减少约40%[95] - 公司从煤层气井生产和销售天然气目前不符合税法第45K节税收抵免资格，未来相关税收立法不确定[184] - 特许权使用费收入通常被视为投资组合收入，一般不能用被动损失抵消或减少[185] - 公司无法确定拜登政府相关气候政策行动对标的权益生产及特许权使用费收入支付的影响[194] - 公司继续向Hilcorp询问新冠疫情和油气价格波动对标的权益生产和财务预期的影响，Hilcorp称疫情无重大影响[206] 内部控制情况 - 信托公司遵循PNC银行的网络安全计划，包括员工培训、钓鱼演练等，该计划定期接受联邦监管机构审查[91] - 截至2022年12月31日，信托内部披露控制和程序有效，能确保及时收集Hilcorp的重要信息并按规定报告[217] - 截至2022年12月31日，信托维持了有效的财务报告内部控制[222] 税务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司2019年及以后的纳税年度仍可能接受审查[186] 单位持有情况 - 截至2022年3月31日，PNC银行因客户账户被视为实益拥有40000个单位，占已发行单位不到1%[232]