信托基本权益信息 - 信托获得的特许权使用费权益为75%，信托按此比例从相关权益净收益中分成[36] - 信托的受益权益分为46,608,796个单位[37] - 信托主要资产为75%的净开采权使用费权益，特许权使用费收入为标的权益净收益的75%[102][104] - 截至2021年3月25日，共有46,608,796个单位流通在外，由839名登记持有人持有[98] 信托资源储量情况 - 截至2020年12月31日，信托估计的已探明储量中98%为天然气储量，2020年相关权益的总收益中96%来自天然气生产和销售[37] - 截至2020年12月31日，相关权益包括151,900英亩（净119,000英亩）生产面积，4,323口（净825.9口）井，共5,376口（净1,139.0口）完井[58] - 截至2020年12月31日，Royalty已探明天然气储量38,003 MMcf，原油和凝析油储量147 MBbls[75] - 2020年与2019年相比，Royalty已探明天然气储量从49,334 MMcf降至38,003 MMcf，原油和凝析油储量从172 MBbls降至147 MBbls[75] - 截至2020年12月31日，原油和凝析油储量为147MBbls，天然气储量为38,003MMcf[197] 信托财务数据关键指标变化 - 2020和2019财年，信托从Hilcorp获得的特许权使用费收入分别约为880万美元和990万美元[39] - 2020和2019财年，信托向单位持有人分配的金额分别约为740万美元和810万美元[39] - 截至2020年和2019年12月31日，信托的本金分别约为510万美元和550万美元[39] - 截至2020年12月31日，受托人已设立100万美元的现金储备[41] - 2020年6月至9月，信托动用现金储备397,090美元支付行政费用，10月补足该金额[41] - 2020年，标的权益天然气平均价格从2019年的每千立方英尺1.79美元降至1.51美元，石油平均价格从每桶45.11美元降至31.47美元[105] - 2019年，Hilcorp调整后为信托增加325,000美元毛收入（244,000美元净收入）特许权使用费收入[116] - 2020年，Hilcorp调整后使信托特许权使用费收入减少0.5百万美元毛收入（0.4百万美元净收入）[116] - 2019 - 2020年净调整使特许权使用费收入总共减少175,000美元毛收入（131,000美元净收入）[116] - 2017年12月和2018年1月，Hilcorp在总收益估计中各增加1.0百万美元“其他”收入，2020年通过减少7 - 10月“其他”总收入收回2.0百万美元[117] - 2020年特许权使用费收入为884.4万美元，较2019年的989.9万美元减少105.5万美元，降幅11%，主要因天然气产量和价格下降[119][125] - 2020年资本支出为30万美元，较2019年的790万美元减少760万美元，降幅96%，主要因公司减少资本支出计划及2019年异常高支出[121] - 2020年 severance税为450万美元，较2019年的510万美元减少60万美元，降幅12%，主要因2020年收入降低[123] - 2020年租赁运营费用和财产税为2350万美元，较2019年的2850万美元减少500万美元，降幅17%，主要因公司降低运营成本[124] - 2020年可分配收入为740万美元，较2019年的810万美元减少70万美元，降幅8%，主要因天然气产量和价格下降及公司调整[125] - 2020年第四季度可分配收入为220万美元，较2019年的7.9万美元增加212.1万美元，增幅2685%，主要因天然气和石油销售收入增加及生产成本降低[135] - 2020年第四季度天然气平均价格为每千立方英尺1.65美元，较2019年同期增加0.07美元；石油平均价格为每桶32.14美元，较2019年同期降低11.93美元[139] - 2020年第四季度资本成本约为10万美元，较2019年同期的约20万美元减少10万美元，因公司减少支出[140] - 2020年第四季度租赁运营费用和财产税平均每月190万美元，较2019年同期的每月220万美元减少30万美元，因公司降低运营成本[141] - 截至2019年和2020年12月31日，公司现金储备均为100万美元，2020年6 - 9月使用39.709万美元支付行政费用，10月已补足[129][138] - 2020年和2019年12月31日，公司现金及短期投资分别为1286468美元和1079421美元，油气生产净超额特许权使用费权益分别为5123834美元和5452207美元[155] - 2020年和2019年，公司特许权使用费收入分别为8844272美元和9899548美元，利息收入分别为6248美元和25896美元[156] - 2020年和2019年，公司可分配收入分别为7418482美元和8090960美元，每单位可分配收入分别为0.159164美元和0.173594美元[156] - 2020年和2019年，公司信托本金期初余额分别为5452207美元和5844727美元，期末余额分别为5123834美元和5452207美元[157] - 2020年和2019年，公司净超额特许权使用费权益摊销分别为328373美元和392520美元[157] - 截至2020年和2019年12月31日，特许权累计摊销分别为128151694美元和127823321美元[166] - 2020年未来现金流入为60,431千美元，未来净现金流为53,231千美元，标准化折现未来净现金流为32,644千美元[199] - 2019年未来现金流入为102,620千美元，未来净现金流为91,404千美元，标准化折现未来净现金流为55,281千美元[199] - 2020年可分配收入总计7,418千美元，每单位可分配收入为0.159164美元[205] - 2019年可分配收入总计8,091千美元，每单位可分配收入为0.173594美元[207] - 2020年Hilcorp进行调整，使信托特许权使用费收入毛额减少50万美元，净额减少40万美元[211] - 2021年1月19日，信托宣布现金分配2731234.93美元，每单位0.058599美元，2月12日支付[219] - 2021年2月16日，信托宣布现金分配2547730.20美元，每单位0.054662美元，3月12日支付[219] - 2021年3月19日，信托宣布现金分配2472277.06美元，每单位0.053043美元，4月14日支付[219] 信托业务合同情况 - Hilcorp与Chevron、EDF和New Mexico Gas Company的天然气销售合同自动续约一年，于2022年3月31日到期[70] - Hilcorp与EFS的天然气集输和处理协议于2011年11月1日生效，为期15年[71] - Hilcorp的前身与WFC签订的四份合同于2010年4月1日生效，为期15年[72] - Hilcorp与Chevron和EDF的天然气销售合同自动续约一年，于2022年3月31日到期[178] 信托运营生产数据 - 2020年Subject Interests天然气产量25,778,912 Mcf，凝析油产量51,123 Bbls；Royalty天然气产量3,558,084 Mcf，凝析油产量27,951 Bbls[65] - 2020年Subject Interests天然气平均售价1.51美元/Mcf，凝析油平均售价31.47美元/Bbl；Royalty天然气平均售价1.79美元/Mcf，凝析油平均售价45.11美元/Bbl[65] - 2020年Subject Interests天然气和石油总生产成本28,286,866美元，平均生产成本1.0844美元/单位产量；租赁运营费用23,321,252美元，平均提升成本0.8940美元/单位产量[65] 信托资本项目计划 - 2021年资本项目计划将0.3百万美元主要用于天然气压缩设施项目，当年不开展新钻探或再完井项目[64] - 2021年资本项目计划将0.3百万美元主要用于天然气压缩设施项目，不计划进行新钻探或修井作业[107] - 2020年Hilcorp对标的权益的资本支出计划估计为0.3百万美元，实际支出约0.3百万美元[187] - 2019年Hilcorp估计资本支出预算为8.0百万美元，实际支出约7.9百万美元[188] 信托终止与管理相关 - 信托终止条件为连续两年每年总收入低于100万美元或至少75%的单位持有人投票赞成终止[47] - 受托人每月确定向单位持有人分配的金额，若为负数则当月不分配并结转至未来月份[162] - 受托人在任何12个月期间可出售不超过特许权价值1%的部分，否则需获75%以上单位持有人批准[163] - 信托通常在连续两年每年总收入低于100万美元或75%以上单位持有人投票赞成终止时终止[163] - 信托由公司受托人管理，无董事、高管或员工[229] - 仅持有超过10%信托单位的持有人需向SEC提交所有权报告[231] 信托税务相关 - 信托为联邦所得税目的构成固定投资信托，按授予人信托征税，单位持有人视为拥有信托收入和本金[171] - 2020年信托税收年度为2017年及以后，仍需接受审查[176] 信托内部控制情况 - 截至2020年12月31日，信托内部披露控制和程序有效[219] - 2020年第四季度，信托财务报告内部控制无重大变化[222] - 截至2020年12月31日，信托财务报告内部控制有效[225] 信托单位持有人信息披露 - 截至2021年3月31日，已知持有超过5.0%已发行单位的单位持有人信息将被列出[234] 信托生产财务信息调整 - Hilcorp需调整2018年6 - 12月运营井和2018年6 - 12月及2020年7月非运营井的生产和财务信息[210] 信托分配影响因素 - 信托每月向单位持有人进行现金分配，未来分配取决于天然气和石油价格、费用、现金储备增加和实际产量等因素[97]