标的权益资产情况 - 截至2021年12月31日，标的权益涵盖15.19万英亩毛面积（11.9万英亩净面积）的生产用地，有4322口毛井（824.1口净井），其中约991口毛井（283.7口净井）为多完井，总完井数达5390口毛井（1140口净井）[59] 已探明储量情况 - 截至2021年12月31日，煤层天然气约占公司已探明天然气储量的17%[61] - 截至2021年12月31日，特许权使用费对应的已探明已开发和未开发的石油和天然气总储量中，天然气为8.4142亿Mcf，凝析油为23.4万桶；2020年天然气为3.8003亿Mcf，凝析油为14.7万桶[76] - 基于Hilcorp提供的信息和独立储量工程师的分析，截至2021年12月31日和2020年，未发现已探明未开发储量[77] - 截至2018 - 2021年各年末，原油和凝析油储量分别为203千桶、172千桶、147千桶、234千桶，天然气储量分别为7.5844亿立方英尺、4.9334亿立方英尺、3.8003亿立方英尺、8.4142亿立方英尺[199] 资本支出预算 - 2022年公司标的权益的资本支出预算估计为190万美元，其中约150万美元用于24口井的再完井和修井，约30万美元用于天然气压缩设施项目，约10万美元用于2023年和2024年新钻探项目的许可和测量成本[65][66] - 2022年资本支出预算估计为190万美元，其中150万美元用于24口井的再完井和修井，30万美元用于天然气压缩设施项目，10万美元用于2023和2024年新钻探项目的许可和测量成本[113][114][136][137] 产量数据 - 2021年标的权益的天然气产量为2420.9889万Mcf，凝析油产量为47058桶；特许权使用费的天然气产量为1102.9493万Mcf，凝析油产量为31323桶。2020年标的权益的天然气产量为2577.8912万Mcf，凝析油产量为51123桶；特许权使用费的天然气产量为355.8084万Mcf，凝析油产量为27951桶[67] - 2021年第四季度天然气销售457.8028万Mcf，日均4.9761万Mcf，均价5.24美元/Mcf；石油销售1.3661万桶，日均148桶，均价65.70美元/桶[146] 销售价格数据 - 2021年天然气和凝析油的平均销售价格分别为每Mcf 3.20美元和每桶54.72美元，2020年分别为每Mcf 1.51美元和每桶31.47美元[67] - 2021年，标的权益生产的天然气平均价格从2020年的每千立方英尺1.51美元涨至3.20美元，石油平均价格从每桶31.47美元涨至54.72美元[111] - 2021年确定未来净收入时天然气价格为3.05美元/千立方英尺，石油价格为55.73美元/桶；2020年天然气价格为1.44美元/千立方英尺，石油价格为29.57美元/桶[205][206] 生产成本数据 - 2021年标的权益的天然气和石油总生产成本为3196.4198万美元，平均每单位生产成本为1.3051美元；2020年总生产成本为2828.6866万美元，平均每单位生产成本为1.0844美元[67] 销售合同情况 - Hilcorp与Chevron、EDF和New Mexico Gas Company的天然气销售合同自动续约一年，均于2023年3月31日到期[71] 监管相关情况 - 石油和天然气的勘探、生产和销售在国家、州和地方各级受到广泛监管，相关法律法规的变化可能会限制产量并增加运营成本和处罚[82][83] - 天然气井口销售价格和非价格管制自1993年1月1日起取消，但未来国会可能重新实施管制[84] - 销售天然气受运输可用性、条款和成本影响，管道运输价格和条款受联邦和州广泛监管[85] - 原油、凝析油和天然气液体销售目前不受管制，按市场价格进行[88] - 信托的网络安全计划包括对员工的年度安全和隐私培训以及季度网络钓鱼演练，该计划还需接受联邦监管机构审查[90] - 标的权益的运营活动需遵守严格复杂的联邦、州和地方法律法规，违反规定可能面临处罚[91] 信托基本情况 - 截至2022年3月21日，信托有46,608,796份流通单位，由800名登记持有人持有[104] - 信托的主要资产是一项75%的净超额特许权使用费权益[108] - 特许权使用费收入为标的权益净收益的75%[110] - 信托每月向单位持有人进行现金分配，未来分配取决于天然气和石油价格、费用、现金储备增加和实际产量等因素[103] 现金储备情况 - 2021年总现金储备为100万美元，8月动用150,148美元支付行政费用，9月补充回100万美元，2022年预计无增减[117][132] - 截至2020年和2021年12月31日，现金储备均为100万美元，2021年8月使用15.0148万美元支付行政费用，9月补足[145] 特许权使用费收入情况 - 2021年因产量调整和其他调整，向信托额外支付465.0061万美元特许权使用费收入[121] - 截至2021年12月31日的两年特许权使用费收入：2021年为3762.3612万美元，2020年为884.4272万美元[122] - 2021年特许权使用费收入3762.3612万美元，2020年为884.4272万美元；可分配收入3597.0088万美元，2020年为741.8482万美元[165] - 2020年，Hilcorp进行调整，导致信托特许权使用费收入减少50万美元（净额40万美元）[211] 财务指标对比（2021年与2020年） - 2021年与2020年相比，毛收入增加4200万美元，增幅105%，达8210万美元[123] - 2021年与2020年相比，资本支出增加约5.4万美元，增幅21%，达31万美元[125] - 2021年与2020年相比，severance税增加470万美元，增幅105%，达920万美元[126] - 2021年与2020年相比，租赁运营费用和财产税减少100万美元，降幅4.6%，至2250万美元[127] - 2021年与2020年相比，可分配收入增加2860万美元，增幅385%，达3600万美元，每单位0.771744美元[128] 第四季度财务指标对比（2021年与2020年） - 2021年第四季度与2020年第四季度相比，可分配收入增至1540万美元，增幅594%，每单位0.329957美元[141] - 2021年第四季度资本成本约30万美元，2020年同期约10万美元[147] - 2021年第四季度租赁运营费用和财产税平均每月88万美元，2020年同期为190万美元[148] 单位分配情况 - 基于4660.8796万流通单位，2021年10 - 12月每单位分配分别为0.067705、0.149811、0.112441；2020年同期为0.013969、0.027407、0.006146[150] - 2022年1月21日，信托宣布现金分配482.148655万美元，每单位0.103446美元；2月17日，宣布现金分配399.644196万美元，每单位0.085744美元；3月21日，宣布现金分配555.129895万美元，每单位0.119104美元[219] 资产价值情况 - 2021年12月31日，现金及短期投资624.0726万美元，2020年为128.6468万美元；净油气财产特许权使用费权益369.0847万美元，2020年为512.3834万美元[164] - 2021年信托本金期初为512.3834万美元，期末为369.0847万美元；2020年期初为545.2207万美元，期末为512.3834万美元[166] 特许权相关情况 - 特许权初始账面价值为1.33275528亿美元，代表信托转让日Southland的历史账面净值[175] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，累计摊销分别为1.29584681亿美元和1.28151694亿美元[175] - 特许权收入为标的权益所有者产生的净收益乘以75%[175][177] Hilcorp资本支出情况 - 2021年和2020年Hilcorp资本支出计划均为30万美元，实际支出也约为30万美元[192][193] 未来现金流情况 - 2021年和2020年未来现金流入分别为2.78614亿美元和6043.1万美元，未来净现金流量分别为2.46931亿美元和5323.1万美元[203] - 2021年和2020年标准化折现未来净现金流分别为1.34227亿美元和3264.4万美元[203] 储量变化原因 - 2021年储量增加主要因天然气价格上涨，2020年储量减少主要因天然气价格下跌[205][206] 纳税审查情况 - 截至2021年12月31日，信托2018年及以后的纳税年度仍需接受审查[185] 可分配收入情况 - 2021年可分配收入总额为3597万美元，每单位可分配收入为0.771744美元；2020年可分配收入总额为741.8万美元，每单位可分配收入为0.159164美元[208] 单位持有人情况 - 截至2022年3月31日，Nevada Capital Corporation Ltd.持有241.5万个单位，占比5.18%；The K2 Principal Fund, L.P.持有233.9968万个单位，占比5.02%[235] - 截至2021年3月31日，BBVA USA被视为持有4万个单位，占比不到1%[238] 费用情况 - 2021年审计费用为76350美元，2020年为74450美元[242] - 2021年税务费用为345美元，2020年为2550美元[242] - 2021年总费用为76875美元，2020年为77000美元[242] 收入核对情况 - Hilcorp在2018和2020财年的实际收入和severance税与先前报告的估计数的核对工作在2021年仍在进行[210][218] 交易合规情况 - 信托认为2021年所有交易均符合《交易法》第16(a)条的报告要求[231] 报告文件情况 - 年度报告包含财务报表、独立注册公共会计师事务所报告等文件[247] 契约及协议日期情况 - 圣胡安盆地修订和重述的特许权信托契约日期为2007年12月12日[249] - 净超额特许权转让日期为1980年11月3日[249] - 净超额权益转让日期为2002年9月30日[249] - 圣胡安盆地特许权信托证券描述文件对应截至2019年12月31日年度报告[249] - 赔偿协议日期为2003年5月13日，生效于2002年7月30日[249] - 考利·吉莱斯皮联合公司同意书日期为2022年[249] - 规则13a - 14(a)要求的认证日期为2022年3月31日[249] - 规则13a - 14(b)要求的认证日期为2022年3月31日[249] - 独立石油工程师报告日期为2022年3月1日[249]