公司整体净销售额变化 - 公司净销售额从2016年12月31日的4800万美元增长至2019年12月31日的1.66亿美元，2021年第三季度较2020年同期增长3350万美元，增幅97.2%，前九个月较2020年同期增长1.01亿美元，增幅124.3%[156] - 2021年第三季度总净销售额为6.81亿美元，较2020年同期的3.46亿美元增加3.35亿美元，增幅97.2%[188][189] - 2021年前三季度总净销售额为18.22亿美元，2020年同期为8.12亿美元；2021年前三季度调整后EBITDA为2.42亿美元，2020年同期为0.42亿美元[175] - 2021年前三季度净销售额为18.22亿美元，较2020年同期的8.12亿美元增加10.1亿美元，增幅124.3%[196][197][198] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为6.81亿美元和3.46亿美元，前九个月净销售额分别为18.22亿美元和8.12亿美元[251] 公司票据发行与资金使用 - 2021年9月14日，公司发行7.5亿美元本金的1.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金对应31.4859股A类普通股，初始转换价格约为每股31.76美元，净收益约6.387亿美元[158] - 公司使用9020万美元净收益进行上限看涨期权交易，扣除交易成本9020万美元和债务发行成本2110万美元[158] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.186亿美元；2021年9月14日，公司发行了7.5亿美元本金总额的1.25% 2026年到期票据，净收益约为6.387亿美元[205][209] 公司业务合并情况 - 2021年5月4日，公司完成业务合并，合并实体更名为The Beauty Health Company，交易对价约9.75亿美元减去净负债、交易费用和净营运资金[163][164] - 交易中支付给前股东的现金对价约3.68亿美元，其余为3550.1743万股新发行的A类普通股[165] 公司客户群体特征 - 公司约50%的客户是千禧一代，约30%的美容零售客户年龄在24岁以下，男性客户增长速度是女性客户的两倍[169] 公司收入地区分布 - 2021财年第三季度，公司34%的总收入来自美国和加拿大以外地区[173] 公司基本信息与业务模式 - 公司成立于1997年，产品在87个国家通过多种渠道分销[154] - 公司业务模式有交付系统和消耗品两个主要收入来源[155] 公司应对疫情销售情况 - 公司采取措施应对疫情影响，2020年第二季度销售额下降后，下半年收入增加并恢复正调整后息税折旧摊销前利润[162] 各业务线净销售额变化 - 2021年第三季度交付系统净销售额为3.62亿美元，较2020年同期的1.59亿美元增加2.03亿美元，增幅127.2%[188][189] - 2021年第三季度消耗品净销售额为3.20亿美元，较2020年同期的1.86亿美元增加1.34亿美元，增幅71.5%[188][189] 公司成本与利润指标变化 - 2021年第三季度销售成本为2.21亿美元，较2020年同期的1.36亿美元增加0.85亿美元，增幅62.3%[190] - 2021年第三季度毛利润为4.61亿美元，较2020年同期的2.10亿美元增加2.51亿美元，增幅119.9%；毛利率从2020年的60.6%提升至67.6%[190] - 2021年第三季度销售和营销费用为3.05亿美元，较2020年同期的1.05亿美元增加2.00亿美元，增幅188.9%[191] - 2021年第三季度研发费用为0.19亿美元，较2020年同期的0.06亿美元增加0.13亿美元，增幅225.8%[192] - 2021年第三季度一般及行政费用为1.92亿美元，较2020年同期的0.71亿美元增加1.21亿美元，增幅172.2%[194] - 2021年前三季度销售成本为5710万美元，较2020年同期的3710万美元增加2000万美元，增幅54.2%；毛利润为1.251亿美元，较2020年同期的4420万美元增加8090万美元，增幅183.2%；毛利率从54.4%提升至68.6%[196][199] - 2021年前三季度销售和营销费用为7450万美元，较2020年同期的3440万美元增加4010万美元，增幅116.5%[200] - 2021年前三季度研发费用为630万美元，较2020年同期的250万美元增加380万美元，增幅147.9%[201] - 2021年前三季度一般及行政费用为7360万美元，较2020年同期的1970万美元增加5390万美元，增幅274.6%[203] - 2021年前三季度其他净费用为3.317亿美元，较2020年同期的1550万美元增加3.162亿美元，增幅2043.8%；所得税收益为330万美元，较2020年同期的630万美元减少300万美元，降幅47.2%[204] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为215145000美元和2214000美元，前九个月净亏损分别为357797000美元和21682000美元[245][246] - 2021年和2020年第三季度调整后净利润分别为2486000美元和905000美元，前九个月调整后净利润分别为2783000美元和 - 10294000美元[245] - 2021年和2020年第三季度调整后EBITDA分别为5800000美元和7555000美元，前九个月调整后EBITDA分别为24213000美元和4160000美元；调整后EBITDA利润率分别为8.5%、21.9%、13.3%和5.1%[246] - 2021年和2020年第三季度毛利润分别为4.61亿美元和2.1亿美元，前九个月毛利润分别为12.51亿美元和4.42亿美元；毛利率分别为67.6%、60.6%、68.6%和54.4%[251] - 2021年和2020年第三季度调整后毛利润分别为4.87亿美元和2.36亿美元，前九个月调整后毛利润分别为13.3亿美元和5.24亿美元；调整后毛利率分别为71.5%、68.3%、73.0%和64.5%[251] 公司现金流量情况 - 2021年前三季度经营活动使用的净现金为3160万美元，主要由于净亏损3.578亿美元；投资活动使用的净现金为2920万美元，主要用于业务收购；融资活动产生的净现金为7.708亿美元[211][212][214] - 2021年10月4日，公司发出赎回所有已发行的公开认股权证的通知；11月8日，16123235份公开认股权证被行使，获得现金收益1.854亿美元[208] - 公司预计2021年资本支出最高为1500万美元，将使用业务合并所得现金、票据发行所得现金及正常经营活动产生的现金来资助这些项目[206] - 2021年前九个月（截至9月30日），融资活动产生的净现金为7.708亿美元，主要与可转换优先票据发行和业务合并所得款项有关，同时偿还了2.255亿美元长期债务[215] - 2020年前九个月（截至9月30日），融资活动产生的净现金为1920万美元，主要与借款所得3650万美元有关，扣除债务偿还和发行成本1640万美元[216] 公司股份发行情况 - 公司于2021年7月15日因完成澳大利亚、法国、德国和墨西哥的四项经销商收购而发行了750万股或有股份[233] 公司税务核算与处理 - 公司采用资产负债法核算所得税，截至2021年9月30日，HydraFacial累计税前亏损，依靠应税暂时性差异的转回实现递延所得税资产[228][229] 公司权证分类与处理 - 公司将公开和私募认股权证分类为负债，初始按公允价值记录，后续在每个报告日调整为公允价值[232] 公司期权合约处理 - 公司认为独立的上限看涨期权合约符合权益分类，记录在“额外实收资本”中，不重新计量[235] 公司非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营，包括调整后净收入（亏损）、调整后EBITDA（亏损）、调整后EBITDA利润率等[240] - 公司计算调整后净收入需排除多项费用和项目及相关所得税调整[243] - 公司计算调整后EBITDA需排除多项费用和项目[244] - 公司预计长期内调整后EBITDA利润率将随着业务规模扩大和运营费用杠杆提升而增加[242] 公司现金及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.186亿美元[252] - 公司债务为长期固定利率，不受利率变化重大影响[252] 公司汇率与通胀影响 - 公司国际销售主要以外国货币计价，汇率不利变动可能影响收入和毛利率，但目前运营费用外汇波动风险较小，假设汇率变动10%不会对合并经营成果产生重大影响[253][254] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[255]