公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为11.71501亿美元，较2022年12月31日的11.25305亿美元增长4.1%[11] - 2023年第二季度，公司营收为2.56927亿美元，较2022年同期的2.73016亿美元下降6%[12] - 2023年上半年，公司营收为5.31756亿美元，与2022年同期的5.31502亿美元基本持平[12] - 2023年第二季度，公司净亏损1190.1万美元，而2022年同期净利润为1932.8万美元[12] - 2023年上半年，公司净亏损1616.7万美元，2022年同期净利润为635.5万美元[12] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3912.4万美元，较2022年12月31日的5791.5万美元减少32.4%[11] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为1.83439亿美元，较2022年12月31日的1.35678亿美元增长35.2%[11] - 2023年第二季度，公司综合亏损为1055.4万美元，2022年同期综合收益为2330.8万美元[13] - 2023年上半年，公司综合亏损为1431.4万美元，2022年同期综合收益为862.8万美元[13] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为2.62866亿美元，较2022年12月31日的3.49438亿美元下降24.8%[11] - 2023年上半年净亏损1616.7万美元，2022年同期净利润635.5万美元[16] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1063.6万美元，2022年同期为8191.5万美元[16] - 2023年上半年投资活动净现金提供量为224万美元，2022年同期为19.6万美元[16] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为965.1万美元，2022年同期提供量为2901.8万美元[16] - 2023年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少1788.3万美元，2022年同期为5175.6万美元[16] - 2023年第二季度末三个月，收入为2.569亿美元，较2022年同期减少1610万美元，降幅5.9% [88] - 2023年第二季度末三个月，建筑成本为2.907亿美元，较2022年同期增加5540万美元，增幅23.6% [89] - 2023年第二季度末三个月，毛损为3380万美元，较2022年同期减少7150万美元，降幅189.6% [90] - 2023年第二季度末三个月，销售、一般和行政成本为1640万美元，较2022年同期增加300万美元，增幅21.9% [91] - 2023年第二季度末三个月，投资净收益为10万美元，2022年同期为投资净亏损30万美元 [92] - 2023年第二季度末三个月，利息费用为430万美元，较2022年同期增加220万美元，增幅108.5% [93] - 2023年第二季度末三个月，所得税收益为1860万美元，有效税率61.0%；2022年同期所得税费用为180万美元，有效税率8.6% [94] - 2023年上半年，收入为5.318亿美元，较2022年同期增加30万美元，增幅0.0% [94] - 2023年上半年，建筑成本为5.466亿美元，较2022年同期增加5780万美元，增幅11.8% [95] - 2023年上半年销售、一般及行政成本为3200万美元，较2022年同期增加420万美元，增幅15.2%[97] - 2023年上半年利息支出为760万美元，较2022年同期增加350万美元，增幅87.5%[99] - 2023年上半年所得税收益为1680万美元，有效税率51.0%；2022年上半年所得税费用为320万美元，有效税率33.2%[100] - 2023年第二季度调整后EBITDA降至负4220万美元，2022年同期为3530万美元；2023年上半年调整后EBITDA降至负2940万美元，2022年同期为3660万美元[107] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1060万美元，2022年同期为8190万美元；投资活动净现金提供量为220万美元，2022年同期为20万美元；融资活动净现金使用量为970万美元，2022年同期为2900万美元[114] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年，民用部门收入分别为6556.7万美元和1.38556亿美元，占比分别为25.5%和26.1%；运输部门收入分别为1.9136亿美元和3.932亿美元，占比分别为74.5%和73.9%[48] - 2023年第二季度和上半年，民用部门毛利润分别为590.6万美元和1467.2万美元，占比分别为9.0%和10.6%；运输部门毛利润分别为 - 3970万美元和 - 2952.3万美元，占比分别为 - 20.7%和 - 7.5%[48] - 2023年第二季度和上半年，美国以外地区收入占比分别为22%和23%，2022年同期均为6%[48] - 2023年第二季度，民用业务收入为6560万美元，较2022年同期减少930万美元，降幅12.4%；毛利润为590万美元，占收入的9.0%，2022年同期为1240万美元，占比16.6%[101] - 2023年第二季度，运输业务收入为1.914亿美元，较2022年同期减少680万美元，降幅3.4%；毛亏损为3970万美元，占收入的20.7%，2022年同期毛利润为2530万美元，占比12.8%[104] - 2023年上半年，民用业务收入为1.386亿美元，较2022年同期减少1130万美元，降幅7.6%；毛利润为1470万美元，占收入的10.6%，2022年同期为1940万美元，占比12.9%[104] - 2023年上半年，运输业务收入为3.932亿美元，较2022年同期增加1160万美元，增幅3.0%；毛亏损为2950万美元，占收入的7.5%，2022年同期毛利润为2330万美元，占比6.1%[106] - 运输业务截至2023年6月30日积压订单余额为20.4498亿美元，土木工程业务为6.5253亿美元[125] 公司业务相关事件 - 2023年第二季度，公司决定停止材料与铺路业务线某些项目，并出售相关资产[17] - 2023年2月14日，Legato II与Southland LLC完成合并，Legato II更名为Southland Holdings, Inc. [19] - 公司发行33,793,111股普通股给Southland前成员，Southland获得净收益1710万美元，交易成本990万美元计入额外实收资本，Southland宣布5000万美元股息，成员接受四年期、年利率7.0%的本票[40] - 业务合并后，有44,407,831股普通股和14,385,500份认股权证流通，每份认股权证可按11.50美元的行使价购买一股普通股[40] - Southland成员有可能因达到2022年和2023年的某些业绩目标而获得最多10,344,828股普通股，2023年4月27日已发行3,448,283股[41] - 业务合并完成时，25296280股普通股（占具有赎回权股份的91.7%）的持有人行使赎回权，赎回价格为每股10.30美元[108] - 2023年7月5日，公司以约7640万美元现有担保票据置换了1.135亿美元的新设备票据，利率为7.3%；8月11日，公司与Frost Bank将循环信贷额度延长至2025年1月[73][74] - 2023年第二季度公司决定停止材料与铺路业务线某些项目，出售相关资产，该业务线在第二季度造成4900万美元毛损，第一季度贡献1100万美元毛损，截至2023年6月30日约12%的积压订单来自此业务线，预计两年内完成[87] 公司会计政策与估计 - 公司于2021年1月1日采用Topic 848，2023年实施Topic 326，均未对合并财务报表产生重大影响[32][35] - 2023年3 - 6月，公司使用的估计或重大会计政策无重大变化[37] 公司投资与债务情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，投资的公允价值分别为326.6万美元和326.9万美元，其中2023年6月30日流通股公允价值为0，2022年12月31日为8000美元[42] - 2023年6月30日和2022年12月31日，应计损失准备分别为2140万美元和940万美元，未批准合同修改分别为1.92亿美元和1.442亿美元[45] - 2023年6月30日和2022年12月31日，总债务分别为2.84759亿美元和2.73846亿美元，净债务分别为2.84544亿美元和2.736亿美元，长期债务分别为2.33218亿美元和2.27278亿美元[49] - 2023年6月30日，总债务加权平均利率为4.56%，循环信贷额度已提取9800万美元，可用额度为200万美元[50][52] - 截至2023年6月30日，公司有未偿还的担保票据，到期时间在2023年11月至2033年3月之间，利率在1.29%至8.00%之间[53] - 截至2023年6月30日，公司有未偿还的抵押票据，到期时间在2023年10月至2029年2月之间，利率在3.84%至5.99%之间[54] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，剩余未履行业绩义务分别为26.98亿美元和29.73亿美元，公司预计未来十二个月将确认约44%的剩余未履行业绩义务为收入[65] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合同资产分别为5.08378亿美元和5.12906亿美元，净合同头寸分别为3110.42万美元和3813.49万美元[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司记录的索赔金额分别为3.19亿美元和2.608亿美元[67] - 截至2023年6月30日，公司长期债务为2.845亿美元，其中5130万美元将在未来12个月内到期[115] - 2021年7月，公司与Frost Bank签订5000万美元循环信贷协议，2022年12月31日增加至1亿美元，截至2023年6月30日，已提取9800万美元，可用额度为200万美元[116] - 截至2023年6月30日，公司有未到期的担保票据，到期时间在2023年11月至2033年3月之间，利率在1.29%至8.00%之间[117] - 2023年7月5日，公司以1.135亿美元的新设备票据 refinance 约7640万美元的现有担保票据，新票据固定利率为7.3%[118] - 截至2023年6月30日，公司有未到期的抵押票据，到期时间在2023年10月至2029年2月之间，利率在3.84%至5.99%之间[120] 公司税率情况 - 2023年和2022年第二季度，公司有效税率分别为61.0%和8.6%；2023年和2022年上半年，有效税率分别为51.0%和33.2%，法定税率为21%[63] 公司关联方业务情况 - 2023年和2022年第二季度，与关联方分包商相关的建筑成本分别为80万美元和0美元；2023年和2022年上半年分别为130万美元和0美元[69] 公司每股收益情况 - 2023年第二季度和上半年，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.27美元和0.38美元[70] 公司股价与认股权证情况 - 2023年8月9日，公司普通股收盘价为每股8.33美元，认股权证行权价为每股11.50美元，若股价低于行权价，认股权证持有人不太可能行权[111] 公司过往业绩预测情况 - 2022财年，公司收入约为11.614亿美元，低于初始预测的15.2亿美元和更新预测的12亿美元；EBITDA约为1.283亿美元，低于预测的1.35亿美元[112][113] 公司现金获取策略 - 鉴于高赎回率，公司可能通过增加机构借款、出售闲置或未充分利用的建筑资产、加快或出售索赔结算来获取现金[110] 公司积压订单情况 - 截至2023年6月30日，公司积压订单余额为26.9751亿美元，2022年12月31日为29.73886亿美元[123] 公司坏账准备情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司坏账准备为150万美元[31] 公司权益持有情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司持有Oscar Renda Contracting, Inc. 84.7%的权益，持有Southland Technicore Mole合资企业65.0%的权益，持有Southland Astaldi合资企业70.0%的权益[68]