公司成立与股权结构 - 公司2007年2月成立，初始资本12亿美元，其中47.04%由关联方出资[136] 首次公开募股与管理层购买 - 2010年2月9日，公司首次公开募股，出售568万股普通股，同时管理层通过私募额外购买60万股[137] 管理层变动 - 2023年4月3日，Richard L. Peteka辞去首席财务官等职务，Shiraz Y. Kajee接任[138] 分红与回购 - 2023年4月4日和5月10日，董事会分别宣布每股0.136667美元的月度分红[138] - 2023年5月9日，董事会授权最多回购5000万美元普通股，已回购约300万美元[138] - 2022年5月3日，公司董事会授权一项最高5000万美元的普通股回购计划，2023年第一季度回购746股，总额1万美元；2022财年回购217271股，总额300万美元[154] 公司投资业务整体数据变化 - 2023年第一季度，公司向40家投资组合公司投资约1.56亿美元，2022年同期为向14家投资约6750万美元[144] - 2023年第一季度，投资出售、预付或偿还总额约1.442亿美元，2022年同期约1.01亿美元[144] - 2023年3月31日，投资组合包含145家公司，现金流高级担保贷款占比31.9%等；2022年同期为101家公司，现金流高级担保贷款占比23.2%等[144] - 2023年3月31日，77.7%（16.1亿美元）的创收投资组合为浮动利率，22.3%（4.604亿美元）为固定利率；2022年同期分别为79.4%（11.5亿美元）和20.6%（2.969亿美元）[144] 公司收购业务 - 2012年12月28日，公司以2.75亿美元现金收购Crystal Capital Financial Holdings LLC的股权[146] - 2016年7月28日，公司以约570万美元收购Crystal Management LP持有的SLR Credit约2%股权，交易完成后持有其100%股权[147] - 2017年7月31日，公司以2.099亿美元现金收购NEF Holdings, LLC 100%股权，其中1.45亿美元投资于SLR Equipment股权，6490万美元用于购买其特定租赁和贷款[148] - 2020年11月3日，公司以2.166亿美元收购Kingsbridge Holdings, LLC 87.5%股权，其中1.366亿美元用于收购KBHT 87.5%股权，8000万美元用于收购KBH债务[149] - 2013年9月30日，SUNS以3280万美元投资SLR Healthcare ABL，截至2022年9月30日，SLR Healthcare管理团队和公司分别持有其约7%和93%股权[151] SLR Credit业务数据变化 - 截至2023年3月31日，SLR Credit有28项对24个不同发行人的已融资承诺，总融资贷款约4.232亿美元，总资产4.353亿美元；2022年12月31日，有29项对25个不同发行人的已融资承诺，总融资贷款约4.395亿美元，总资产4.607亿美元[147] SLR Equipment业务数据变化 - 截至2023年3月31日，SLR Equipment有129项对53个不同客户的设备支持租赁和贷款，租赁和贷款总净投资约1.886亿美元，总资产2.366亿美元；2022年12月31日，有131项对59个不同客户的设备支持租赁和贷款，租赁和贷款总净投资约1.908亿美元，总资产2.418亿美元[148] KBHT业务数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，KBHT总资产分别为7.785亿美元和7.772亿美元；有追索权债务分别为2.251亿美元和2.221亿美元，无追索权债务分别为3.601亿美元和3.531亿美元[149] SLR Healthcare业务数据变化 - 截至2023年3月31日，SLR Healthcare管理的投资组合承诺总额约2.586亿美元，贷款总净投资1.057亿美元，总资产1.138亿美元；2022年12月31日，承诺总额约2.421亿美元，贷款总净投资9240万美元，总资产1.087亿美元[151] 合资企业成立与运营 - 2022年10月12日，公司与Sunstone Senior Credit L.P.成立合资企业SLR Senior Lending Program LLC，双方初始股权承诺各5000万美元，总计1亿美元[156] - 2022年12月1日SSLP开始运营，12月12日与高盛银行签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，利率为SOFR加3.25%，定于2027年12月12日到期，截至2023年3月31日有2790万美元未偿还借款[157] SSLP业务数据变化 - 截至2023年3月31日，公司和投资者已出资1900万美元，剩余承诺出资分别为4050万美元[157] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，SSLP总资产分别为4600万美元和1910万美元[157] - 2023年第一季度，SSLP向12家投资组合公司投资2980万美元，投资预付款总计320万美元；2022年12月运营开始至12月31日，向7家投资组合公司投资1810万美元，投资预付款总计10万美元[157] - 截至2023年3月31日，SSLP投资组合公允价值为4475.6万美元，成本为4468.6万美元；截至2022年12月31日，公允价值为1806.2万美元，成本为1803.2万美元[160] - 截至2023年3月31日，SSLP债务未偿还金额为2662.3万美元，2022年12月31日无债务；成员权益分别为1906.8万美元和1885.1万美元[160] - 2023年第一季度，SSLP利息收入为100.9万美元，服务费用为1.9万美元；2022年12月运营开始至12月31日，利息收入为15.2万美元，服务费用为0.4万美元[161] - 2023年第一季度，SSLP总费用为86.2万美元，净投资收入为14.7万美元，净收入为21.7万美元；2022年12月运营开始至12月31日，总费用为33.1万美元，净投资损失为17.9万美元，净损失为14.9万美元[161] 公司财务记录方式 - 公司按权责发生制记录股息收入和利息，并调整溢价摊销和折价 accretion [164] 公司财务关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度资本化实物支付利息（PIK）收入分别为320万美元和70万美元[165] - 2023年和2022年第一季度总投资毛收入分别为5350万美元和3300万美元，增长主要源于合并和指数利率上升[169] - 2023年和2022年第一季度净费用分别为3140万美元和1950万美元，增长主要因合并后管理、激励和利息费用增加及指数利率上升[170] - 2023年和2022年第一季度净投资收入分别为2210万美元和1350万美元，每股分别为0.41美元和0.32美元[171] - 2023年和2022年第一季度投资销售和预付款分别约为1.44亿美元和1.01亿美元，净实现收益分别为70万美元和3万美元[172] - 2023年和2022年第一季度资产未实现损失净变化分别为1600万美元和1200万美元[173] - 2023年和2022年第一季度运营带来的净资产净增加分别为680万美元和150万美元，每股收益分别为0.13美元和0.04美元[174] 公司信贷安排与借款情况 - 截至2023年3月31日，信贷和特殊目的实体信贷安排下未使用借款能力为2.978亿美元[175] - 特殊目的实体信贷安排承诺为2.25亿美元，可扩展至6亿美元，利率为伦敦银行间同业拆借利率加2.00%-2.50%，2026年6月1日到期[176] - 截至2023年3月31日，公司持有约4.3亿美元现金等价物[178] - 2022年4月1日，公司承担SUNS 8500万美元2025年无担保票据及其他义务[179] - 2022年1月6日，公司完成1.35亿美元2027年F系列无担保票据私募发行，固定利率3.33% [179] - 2021年9月14日，公司完成5000万美元2027年无担保票据私募发行，固定利率2.95% [179] - 2019年12月18日，公司完成1.25亿美元2024年无担保票据私募发行，固定利率4.20% [179] - 2019年12月18日，公司完成7500万美元2026年无担保票据私募发行，固定利率4.375% [179] - 截至2023年3月31日，SPV信贷安排未偿还借款总计1.642亿美元，信贷安排承诺为2.25亿美元，可扩展至6亿美元[179] - 截至2023年3月31日，信贷安排未偿还借款总计4.88亿美元，包括3.88亿美元循环信贷和1亿美元定期贷款，信贷安排可增加至8亿美元[179] - 截至2023年3月31日，公司重大合同付款义务中，循环信贷安排总计5.522亿美元，无担保优先票据4.7亿美元，定期贷款1亿美元[180] - 截至2023年3月31日，公司循环信贷安排下有2.978亿美元未使用借款额度[180] 公司对SSLP承诺出资 - 2022年10月7日，公司向SSLP承诺出资5000万美元并签订服务协议[182] 公司高级证券与资产覆盖率 - 截至2023年3月31日，各类高级证券未偿还总额为112.22亿美元，资产覆盖率为187.7%[184] 公司未履行资本承诺 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司未履行资本承诺总额分别为33.63亿美元和32.37亿美元[187][188] - 2023年公司对SLR Credit Solutions和SLR Healthcare ABL的未履行资本承诺均为4.43亿美元和1400万美元，公司可自行决定取消[187][188] - 2023年公司对Outset Medical的未履行资本承诺为3.51亿美元[187] - 2023年公司对Apeel Technology的未履行资本承诺为3.28亿美元[187] - 2023年公司对CC SAG Holdings Corp.的未履行资本承诺为2.07亿美元[187] - 2023年公司对Human Interest的未履行资本承诺为2.01亿美元[187] 公司普通股现金分红情况 - 2023年公司普通股现金分红总额为0.683335美元，2022年为1.64美元，2021年为1.64美元[189] - 2023年每次普通股现金分红金额为0.136667美元，2022年多数为0.136667美元，3月1日那次为0.41美元，2021年每次为0.41美元[189] 无担保票据平均市值 - 2016 - 2013财年，2042年无担保票据平均市值分别为1.00175亿美元、9819.6万美元、9430.1万美元和9339.2万美元[186] 公司税收与股息再投资计划 - 公司需至少分配90%的普通收入和实现的净短期资本收益（超过实现的净长期资本损失）以维持RIC税收待遇[190] - 公司为普通股股东提供“退出选择”股息再投资计划，除非股东选择退出，否则现金分红将自动再投资[190] 利率对公司影响 - 假设2023年3月31日资产负债表无变化且投资组合公司无新违约，LIBOR和SOFR下降1%，公司每股净投资收入每年将减少0.09美元；上升1%，每股净投资收入每年将增加约0.10美元[198] - 截至2023年3月31日，公司综合投资组合中部分投资为浮动利率，主要基于LIBOR或SOFR，期限1 - 3个月后重置[197] - 截至2023年3月31日，公司资产负债表上无未到期的利率套期保值工具[198] 公司内部控制与披露 - 公司管理层认为截至2023年3月31日，披露控制和程序有效，能合理保证信息及时准确披露[199] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[200] 公司法律诉讼情况 - 公司及合并子公司目前无重大法律诉讼，预计日常业务中的法律诉讼不会对财务状况和经营成果产生重大影响[201] 公司协议签订情况 - 公司与投资顾问签订咨询协议、许可协议，与管理人签订管理协议[192][193][194] 投资顾问投资机会分配 - 投资顾问未来可能管理与公司投资任务部分或全部相似的其他基金，投资机会分配需遵循相关规定[195]